臺灣銀行業CAMELS指標影響因素之研究

Abstract

本論文主要係研究CAMELS指標的影響因素，包含經濟成長率、失業率、通貨膨脹率、VIX恐慌指數等，以及是否與三類銀行(公營銀行、本地民營銀行及外商銀行)存有差異，探討不同銀行在經營上是否有不同的風險偏好。共收集2007年至2020年計35家銀行panel-data資料，再分別區分是否屬於 「公營」銀行、「本地民營」銀行及 「外商」銀行，及加入前述影響因素進行迴歸分析檢定。 實證結果發現，失業率、通貨膨脹率、公營銀行對資本適足性呈現顯著負向影響，VIX對資本適足性呈現顯著正向影響；公營銀行及本地民營銀行對資產品質呈現顯著負向影響；失業率對管理能力呈現顯著正向影響，金融海嘯、公營銀行及本地民營銀行對管理能力呈現顯著負向影響；金融海嘯對獲利能力呈現顯著負向影響；經濟成長率對流動性呈現顯著負向影響，通貨膨脹率對流動性呈現顯著正向影響；失業率、通貨膨脹率、金融海嘯、公營銀行、民營銀行對市場風險敏感性呈現顯著負向影響。外商銀行對資本適足及獲利能力上皆明顯高於公營及本地民營銀行。三類銀行反映在CAMELS指標上也會有不同的風險偏好，以至於在資本適足性、資產品質等上確實存在一些差異。