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http://tdr.lib.ntu.edu.tw/jspui/handle/123456789/58924
標題: | 黃金現貨價格走勢之研究(2000-2012年) A Research of the Movement of Gold Spot Price (2000-2012) |
作者: | Yu-Chun Huang 黃玉君 |
指導教授: | 謝德宗 |
關鍵字: | 國際黃金現貨價格,美元指數,原油價格指數,倫敦金屬交易所銅現貨價格指數,波動率指數,向量自我迴歸模型,多元迴歸模型, Spot Gold,U.S. 10-years Treasury maturity rate,Spot Oil,Spot Copper,VIX index,Vector Autoregression,Regression, |
出版年 : | 2013 |
學位: | 碩士 |
摘要: | 本文使用2000:M1至2012:M12之月資料,探討各種黃金價格的影響因素。研究變數包括美元指數、原油價格、倫敦金屬交易所現貨銅價、美國十年期國庫券殖利率、芝加哥選擇權交易所波動率指數、道瓊工業平均指數、台灣證券交易所發行量加權股價指數以及消費者物價指數,並透過「向量自我迴歸模型」以及「多元迴歸模型」分析工具,解讀各變數與倫敦黃金午盤定盤價格間的關聯。研究發現,黃金價格波動為供需平衡、景氣循環和避險需求等各種因素交互影響下之結果,而當期美元指數(對現貨黃金價格影響為負向)、落後一期黃金價格(負向)、現貨銅價(負向)、物價指數(負向)、原油指數(正向),以及落後兩期美股指數(正向)對於預測黃金價格的變化具有顯著的解釋能力。至於台股指數、波動率指數以及國庫券殖利率對於黃金價格的預測,則未發現有顯著的結果。 |
URI: | http://tdr.lib.ntu.edu.tw/jspui/handle/123456789/58924 |
全文授權: | 有償授權 |
顯示於系所單位: | 經濟學系 |
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