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| DC 欄位 | 值 | 語言 |
|---|---|---|
| dc.contributor.advisor | 楊岳平 | zh_TW |
| dc.contributor.advisor | Yueh-Ping Yang | en |
| dc.contributor.author | 黃佩盈 | zh_TW |
| dc.contributor.author | Pei-Yin Huang | en |
| dc.date.accessioned | 2025-07-30T16:22:45Z | - |
| dc.date.available | 2025-07-31 | - |
| dc.date.copyright | 2025-07-30 | - |
| dc.date.issued | 2025 | - |
| dc.date.submitted | 2025-07-25 | - |
| dc.identifier.citation | 一、中文文獻
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| dc.identifier.uri | http://tdr.lib.ntu.edu.tw/jspui/handle/123456789/98218 | - |
| dc.description.abstract | 本研究聚焦臺灣票券金融公司在現行金融監理架構下的制度定位與流動性風險管理，並從2008年全球金融危機後影子銀行監理演進的視角切入，探討票券金融公司作為短期資金中介機構所面臨的潛在風險與制度挑戰。在金融創新與市場自由化超勢下，票券金融公司雖不具備吸收存款功能，卻承擔與銀行相似的信用與流動性風險，具有影子銀行的經濟功能，可能對金融穩定性構成一定的疑慮。
本研究，以影子銀行相關理論為基礎，並觀察臺灣與美國、日本短期金融市場監理體系之異同後。指出我國票券金融公司的資金運用高度依賴附買回交易與銀行間拆款等短期融通工具，導致其流動性管理深受市場波動與資金集中結構所限制。故本文建議未來監理政策可朝風險本位之差異化監理方向發展，鼓勵票券金融公司參與債券市場包括綠色金融商品，並放寬資本結構穩健者之保證業務限額，以強化其政策性資金中介角色，持續發展穩健貨幣市場機制，奠定臺灣成為亞洲資產管理中心的基礎。 | zh_TW |
| dc.description.abstract | This thesis examines the institutional positions and liquidity-risk management of Taiwan’s bill finance companies within the current supervision. Using the post-2008 evolution of shadow banking regulation as an analytical tool, it explores the potential risks and regulatory challenges faced with by bill finance companies. Although bill finance companies do not accept deposits, they bear credit and liquidity risks comparable to banks and, thus, the economic functions of shadow banks, which may pose systemic risk concerns.
This thesis applies the shadow banking theory as its foundation and compares the supervisory frameworks in Taiwan with that in the United States and Japan. It identifies that Taiwan’s bill finance companies rely heavily on short-term funding such as repurchase agreements and interbank borrowings, rendering their liquidity management vulnerable to market volatility and funding concentration. It proposes that Taiwan adopts a more risk-based and differentiated supervisory model to encourage bill finance companies to engage in bond markets, including green-finance products, and allow a higher guarantee ceiling for capital sound companies to enhance their role as policy-driven intermediaries. By offering these policy recommendations, this thesis seeks to bolster the market function and resilience of the bill finance sector and to promote the sound and sustainable development of Taiwan’s financial system. | en |
| dc.description.provenance | Submitted by admin ntu (admin@lib.ntu.edu.tw) on 2025-07-30T16:22:45Z No. of bitstreams: 0 | en |
| dc.description.provenance | Made available in DSpace on 2025-07-30T16:22:45Z (GMT). No. of bitstreams: 0 | en |
| dc.description.tableofcontents | 摘要 i
ABSTRACT ii 目次 iii 圖次 vi 表次 vii 第一章 緒論 1 第一節 研究目的與動機 1 第二節 研究對象與範圍 2 第三節 研究方法 2 第四節 研究架構 3 第二章 票券金融公司的角色與現況 5 第一節 票券金融公司在臺灣金融體系中的功能定位 6 第一項 1980年代票券金融公司興起 6 第二項 1991年後金融開放時期 7 第一款 開放銀行兼營票券業務 7 第二款 楊瑞仁事件衝擊 8 第三款 票券金融管理法施行 10 第四款 債券市場 11 第三項 2008年金融風暴後 14 第二節 票券金融公司與銀行之異同分析 16 第一項 票券金融公司與銀行業務比較 16 第一款 票券金融公司之業務核心 16 第二款 票券金融公司與銀行比較 21 第二項 票券與銀行之監理規範比較 28 第一款 設立法源與制度授權差異 29 第二款 監理機關與範疇 30 第三款 風險管理架構 30 第四款 金融市場功能與限制 30 第三項 銀行具有最後融通機制 31 第三節 票券金融公司的監理規範 34 第一項 監理法源與制度架構 34 第一款 槓桿管理相關法規 36 第二款 流動性管理相關法規 39 第二項 票券金融公司發行公司債 41 第一款 個案核定 41 第二款 發債成本考量 42 第四節 小結 43 第三章 金融風暴後風險管理的強化 45 第一節 影子銀行風險漸受重視 46 第一項 金融危機下傳染效應理論 47 第二項 影子銀行風險聚焦 48 第一款 影子銀行之概念與國際監理關注 48 第二款 槓桿與流動性風險 49 第三款 我國影子銀行風險觀察與制度挑戰 50 第四款 擠兌反應時間短促 52 第二節 以短支長與期限錯配風險 55 第一項 期限錯配 55 第二項 票券金融公司的流動性管理制度與監管衝擊 56 第三項 多元化資金來源以降低流動性風險 58 第三節 小結 59 第四章 國際貨幣市場架構 61 第一節 日本貨幣市場之流動性管理架構 62 第一項 日本貨幣市場 62 第二項 經紀商風險管理 64 第一款 資本適足比率 64 第二款 日本銀行（BOJ）即日與隔夜流動性監控 64 第三款 日本金融廳（FSA）壓力測試與流動性監理 65 第二節 美國貨幣市場之流動性管理架構 66 第一項 美國貨幣市場結構與參與者 66 第二項 Fed流動性政策架構與非銀行部門支援機制 68 第一款 2008年金融風暴後 68 第二款 2020年COVID-19疫情爆發後 70 第三項 風險管理 71 第一款 系統重要性識別（SIFI Designation） 71 第二款 功能導向監理 72 第三款 資訊揭露與壓力測試機制 73 第三節 小結 73 第五章 我國票券金融公司的監理政策反思與建議 75 第一節 回歸風險為本的監理之可行性 75 第二節 建議金管會推動票券金融公司發行中長期債券 77 第三節 制度改革建議：以負債結構調整保證倍數限制 79 第一項 現行制度與其限制 79 第二項 參考巴塞爾資本協定 79 第三項 具體政策建議 80 第一款 引入「流動性錯配調整因子」 80 第二款 建立「資本 + 流動性雙軌評量」機制 80 第三款 實施「分級管理制度」與鼓勵債券融資 80 第四節 小結 81 第六章 結論 83 參考文獻 85 | - |
| dc.language.iso | zh_TW | - |
| dc.subject | 影子銀行 | zh_TW |
| dc.subject | 期限錯配 | zh_TW |
| dc.subject | 槓桿 | zh_TW |
| dc.subject | 票券金融公司 | zh_TW |
| dc.subject | 資本適足性 | zh_TW |
| dc.subject | 流動性風險 | zh_TW |
| dc.subject | 貨幣市場 | zh_TW |
| dc.subject | short-term financial markets | en |
| dc.subject | liquidity risk | en |
| dc.subject | maturity mismatch | en |
| dc.subject | capital adequacy | en |
| dc.subject | shadow banking | en |
| dc.subject | bill finance companies | en |
| dc.subject | leverage | en |
| dc.title | 票券金融公司之流動性風險監理 ──影子銀行理論的觀點 | zh_TW |
| dc.title | The Supervision of Liquidity Risks of Bill Finance Companies: Insights from the Shadow Banking Theory | en |
| dc.type | Thesis | - |
| dc.date.schoolyear | 113-2 | - |
| dc.description.degree | 碩士 | - |
| dc.contributor.oralexamcommittee | 邵慶平;胡韶雯 | zh_TW |
| dc.contributor.oralexamcommittee | Ching-Ping Shao;Shao-Wen Hu | en |
| dc.subject.keyword | 票券金融公司,影子銀行,流動性風險,資本適足性,貨幣市場,期限錯配,槓桿, | zh_TW |
| dc.subject.keyword | bill finance companies,shadow banking,liquidity risk,capital adequacy,short-term financial markets,maturity mismatch,leverage, | en |
| dc.relation.page | 96 | - |
| dc.identifier.doi | 10.6342/NTU202502493 | - |
| dc.rights.note | 同意授權(限校園內公開) | - |
| dc.date.accepted | 2025-07-29 | - |
| dc.contributor.author-college | 進修推廣學院 | - |
| dc.contributor.author-dept | 事業經營法務碩士在職學位學程 | - |
| dc.date.embargo-lift | 2025-07-31 | - |
| 顯示於系所單位： | 事業經營法務碩士在職學位學程 | |
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| 檔案 | 大小 | 格式 | |
|---|---|---|---|
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