外部資產管理公司之研究

Abstract

多年來在國際金融環境下，存在著外部資產管理公司的商業發展模式，在各國金融主管機關的監管下客戶、私人銀行及外部資產管理公司三贏的模式下盛行，外部資產管理產業對於國際金融環境的貢獻與受青睞的程度也愈趨重要。外部資產管理公司框架在國內尚未建立，鑒於國內資金充沛，有別於國際發展的外部資產管理公司的商業模式，國內採行投信投顧事業下發展全權委託及代操業務。 本文從各國資產管理規模現況、外部資產管理產業發展、各國金融主管原則與理念著手，並藉由訪談客戶、私人銀行及外部資產管理公司之發展情況，針對法規遵循、商業模式、發展趨勢等議題進行分析，接續檢視國內資產管理發展現況，觀察並歸納出可供國內借鏡效法之處，並提出可行之政策建議。具體建議包括，研討現行金融法規的歸責管理、資產管理持牌管理原則；引導國內金融業者積極建設私人銀行平台、參酌國際現有成功的商業模式；建立完善的金融環境有利客戶資金留台規劃，以刺激國內金融環境的發展。