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http://tdr.lib.ntu.edu.tw/jspui/handle/123456789/81664| Title: | 基於限價委託簿的價格動態預測模型建構 Dynamic Model Construction in Stock Price Prediction Based on Limit Order Book |
| Authors: | Chang-Che Hsieh 謝昌哲 |
| Advisor: | 繆維中(Wei-chung Miao) |
| Co-Advisor: | 呂育道(Yuh-Dauh Lyuu) |
| Keyword: | 限價委託簿,股價變化,價格預測,迴歸分析,多因子模型, limit order book,stock price change,price forecasting,regression analysis,multi-factor model, |
| Publication Year : | 2021 |
| Degree: | 碩士 |
| Abstract: | "本研究探討限價委託簿資訊與股價的關係，嘗試建立模型解釋股價變化，並分析各因子的特性與不同狀況下之解釋力變化。本研究先實證Cont, Kukanov and Stoikov (2014)提出的Order Flow Imbalance (OFI)模型在台灣證券市場上的結果，對股價變化具有解釋力且對各股票類型都當相當適用。再來對OFI模型中的變數因子分開做迴歸分析，發現OFI模型的變數設定組態已相當佳。本研究並改進模型加入第二階買賣量、第一二階量的差值變化、初始的委託量等因子，對股價變化的解釋力相對OFI單因子模型有提升；而第三階買賣量的資訊對股價變化解釋力較低。再做穩健性分析多因子模型在不同取樣時間長度下的情況，顯示取樣時間長度越長則解釋力越佳。最後分析此模型在其他不同狀況下的解釋力變化，發現當日價格升降變動總單位高、為價值股或為成長股，類別為電子股時此模型的解釋力較高，而對金融股解釋力較低。其他如日成交量、日成交總額，對此模型的解釋性變化不顯著。" |
| URI: | http://tdr.lib.ntu.edu.tw/jspui/handle/123456789/81664 |
| DOI: | 10.6342/NTU202101422 |
| Fulltext Rights: | 未授權 |
| Appears in Collections: | 財務金融學系 |
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| U0001-1307202100164700.pdf Restricted Access | 2.35 MB | Adobe PDF |
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