超額控制權對台灣銀行資本結構調整的影響

Abstract

本論文研究超額控制權對銀行資本結構調整及放款的影響。根據台灣30間銀行所有權結構資料，本研究發現在銀行資本過剩時，擁有超額控制權的銀行傾向減少大企業的放款，轉而增加中小企業的放款;無超額控制權的銀行則減少風險性資產。另一方面，在資本短缺時，擁有超額控制權的銀行，不會調整資本，反而是藉由縮減資產來提高資本適足率，不僅如此，這類銀行更傾向於減少消費者貸款;無超額控制權的銀行則以減少資本、增加保留盈餘、縮減資產來提高資本適足率，雖然無超額控制權銀行也會縮減消費者放款，然而減少幅度較擁有超額控制權的銀行小。擁有超額控制權的銀行總的來說比起無超額控制權銀行，放款較少給中小企業。本研究指出不同所有權結構下，銀行以不同方式調整資本適足率的證據;實務上，本研究提供台灣主管機關在商討新一代資本規範(巴賽爾協定III及系統性重要銀行)時，嚴格的資本適足率規範對信用供給可能危害的證據。