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http://tdr.lib.ntu.edu.tw/jspui/handle/123456789/80179| 標題: | 價差選擇權在雙資產Merton與Kou的跳躍擴散模型下之評價 Pricing Spread Options under Bivariate Merton's and Kou's Jump-Diffusion Models |
| 作者: | En-Tzu Chang 張恩慈 |
| 指導教授: | 呂育道(Yuh-Dauh Lyuu) |
| 共同指導教授: | 繆維中(Wei-Chung Miao) |
| 關鍵字: | 價差選擇權,跳躍擴散模型,二元厚尾分配,傅立葉轉換,近似解析解,高斯求積,Merton's jump-diffusion model,Kou's jump-diffusion Model, Spread option,Jump-Diffusion model,Bivariate asymmetric Laplace,Double Exponential,Fast Fourier Transform,Analytical Approximation,Gauss-Hermite Quadrature,Merton's jump-diffusion model,Kou's jump-diffusion model,double exponential jump-duffusion model, |
| 出版年 : | 2021 |
| 學位: | 碩士 |
| 摘要: | 價差選擇權是標的為兩資產的價差的選擇權，投資人可以輕易地透過價差選擇權間接投資兩種資產，因此價差選擇權現今被廣泛應用，如利率、股票、原油及外匯市場等等。然而由於價差選擇權沒有封閉解，因此在訂價及計算希臘字母（Greeks）相對不易。並且過去文獻中多是假設資產服從幾何布朗運動，實證發現，有重大資訊宣布或極端事件發生時，資產價格會有較大的跳動，並且分配呈高峰厚尾形狀，用幾何布朗運動皆無法捕捉此特性，因此本文引用Merton和Kou的跳躍擴散模型，並延伸其隨機過程至雙資產，以針對價差選擇權訂價。除了模型的延伸，本文更是整理了過去被提出的價差選擇權近似方法及數值解，將其延伸至Merton和Kou的跳躍擴散模型下雙資產的評價，從計算精確度及效率比較，在不同模型下找到最適合的訂價引擎。 |
| URI: | http://tdr.lib.ntu.edu.tw/jspui/handle/123456789/80179 |
| DOI: | 10.6342/NTU202101125 |
| 全文授權: | 同意授權(全球公開) |
| 電子全文公開日期: | 2023-06-28 |
| 顯示於系所單位： | 財務金融學系 |
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