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DC 欄位 | 值 | 語言 |
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dc.contributor.advisor | 呂育道(Yuh-Dauh Lyuu) | |
dc.contributor.author | Shang-Yu Chien | en |
dc.contributor.author | 簡上祐 | zh_TW |
dc.date.accessioned | 2021-06-17T04:36:21Z | - |
dc.date.available | 2018-08-15 | |
dc.date.copyright | 2018-08-15 | |
dc.date.issued | 2018 | |
dc.date.submitted | 2018-08-08 | |
dc.identifier.citation | 一、英文文獻
1. Bessembinder, H. and K. Chan. (1998). “Market Efficiency and the Returns to Technical Analysis.” Journal of Financial Management 27(2): 5–17. 2. Jensen, M. C. and G. A. Bennington. (1970). “Random Walks and Technical Theories: Some Additional Evidence.” Journal of Finance 25(2): 469–482. 3. Ratner, M. and R. P. C. Leal. (1999). “Tests of Technical Trading Strategies in the Emerging Equity Markets of Latin America and Asia.” Journal of Banking and Finance 23(12): 1887–1905. 4. Gencay, Ramazan, and Thanasis, Stengos. (1998). “Moving Average Rules, Volume and the Predictability of Security Returns with Feedforward Networks.” Journal of Forecasting 17(5-6): 401–414. 5. Gunasekarage, A. and D. M. Power. (2001). “The Profitability of Moving Average Trading Rules in South Asian Stock Markets.” Emerging Markets Reviews 2(1): 17–33. 6. Warren Buffett: How He Does It. (2018, June 20). Retrieved from https://www.investopedia.com/articles/01/071801.asp 二、中文文獻 1.方國榮(1991),「證券投資最適決策指標之研究」,國立臺灣大學商學研究所碩士論文。 2.洪志豪(1999),「技術指標KD,MACD,RSI與WMS%R之操作績效實證」,國立臺灣大學國際企業研究所碩士論文。 3.洪美惠(2000),「臺灣地區上市公司股票評價模式之研究」,東海大學管理研究所未出版碩士論文。 4.黃國哲(1999),「考慮趨勢之短天期買賣指標」,國立臺灣大學國際企業研究所碩士論文。 5.董茲莉(1995),「由技術分析效果驗證我國股市效率性」,國立中山大學企業管理研究所碩士論文。 6.張景閔(2005),「技術分析的切入時點」,國立成功大學會計學研究所碩士論文。 7.吳德生(2005),「技術分析對香港股市有效性之探討–以KD、MACD、MA、RSI為技術指標」,國立臺北大學企業管理研究所碩士論文。 8.楊家維(2000),「技術分析用於當沖之有效性研究」,國立中山大學企業管理研究所碩士論文。 9.杜金龍(1998),「技術指標–在臺灣股市應用的訣竅」,金錢文化企業股份有限公司,民國87年3月二版八刷。 10.朱家鴻(2011),「抓住飆股輕鬆賺」,原富傳媒股份有限公司,民國100年6月二 版十三刷。 11.朱家鴻(2012),「抓住線圖股民變股神」,原富傳媒股份有限公司,民國101年2月初版一刷。 12.朱家鴻(2013),「抓住K線獲利無限」,原富傳媒股份有限公司,民國102年10月初版一刷。 13.陳慧菱(2018),「別再糾結選股好難 台股基金82%上半年績效打敗大盤」,民國107年7月6日,取自: https://news.cnyes.com/news/id/4158582。 14.珍妮(2015),「外資調升目標價,真的可以追嗎?先看「籌碼」,免得被坑殺!以群創(3481)為例」,民國107年6月15日,取自: https://www.cmoney.tw/notes/note-detail.aspx?nid=35609。 | |
dc.identifier.uri | http://tdr.lib.ntu.edu.tw/jspui/handle/123456789/70728 | - |
dc.description.abstract | 本篇研究主要是利用過去臺灣加權指數的資料進行實證研究,探討利用技術分析是否能夠預測未來臺灣加權指數究竟是比較偏向漲勢還是跌勢,作為投資個股的參考依據。在本篇研究中,擬定了數個技術指標作為我們買賣的訊號。當收盤時,當日的收盤價符合我們進出的標準,就以收盤價作為我們當日買賣的價格。最後,分析這些交易策略的報酬率,判斷技術分析是否能有效提升我們的投資績效並且打敗買進持有加權指數的投資方法。
在本篇研究中,我們發現除了季線斜率操作法與日MACD指標操作法其累積報酬率勝過買進持有的操作策略以外,其餘皆以買進持有加權指數有較高的累積報酬率。但技術分析並非完全無用,而在某些年有較佳的報酬率,特別是當行情有明確的走勢,像是大多頭或是大空頭的行情。但在大盤處於盤整的走勢時,技術分析往往會出現許多忽多忽空的訊號,無法告訴投資人一個明確的操作方向,導致投資人無論作多或作空,皆容易處於賠錢的情況。 | zh_TW |
dc.description.abstract | Using data from the Taiwan Stock Exchange Capitalization Weighted Stock Index (TAIEX), this thesis investigates whether technical analysis can predict the rise and fall of TAIEX in the future. In the research, we utilize several technical indicators as the signal for us to buy or sell the index.
This thesis finds the buy-and-hold strategy generates the third highest return, after the sixty-day moving average trading strategy and the daily MACD trading strategy. However, technical analysis is not completely useless in the Taiwan stock market. In some years, technical analysis beats the buy-and-hold strategy, especially in the bull or bear market. However, during flat markets, technical analysis is not useful since the indicators would swing between the long and short strategy. As a result, investors cannot decide whether they should go long or short. In this situation, investors are more likely to lose money in either strategy. | en |
dc.description.provenance | Made available in DSpace on 2021-06-17T04:36:21Z (GMT). No. of bitstreams: 1 ntu-107-R05922030-1.pdf: 3051890 bytes, checksum: cc7c2e4af8509873f1b7abb92f1ac41c (MD5) Previous issue date: 2018 | en |
dc.description.tableofcontents | 口試委員會審定書 i
誌謝 ii 中文摘要 iii 英文摘要 iv 第一章 緒論 1 第一節 研究動機 1 第二節 研究目的 3 第二章 文獻探討 5 第一節 基本面分析 5 第二節 技術分析 5 第三節 效率市場假說 6 第四節 技術分析的方法介紹 8 第三章 研究方法 16 第一節 資料篩選 16 第二節 研究假設 16 第三節 技術指標操作法 17 第四章 實驗結果與分析 22 第一節 一條移動平均線操作法 22 第二節 兩條移動平均線黃金交叉與死亡交叉 28 第三節 三條移動平均線多頭排列與空頭排列 32 第四節 四條與五條移動平均線多頭排列與空頭排列 37 第五節 隨機指標(KD)操作法 41 第六節 移動平均收斂發散線(MACD)操作法 45 第五章 結論與建議 50 參考文獻 52 | |
dc.language.iso | zh-TW | |
dc.title | 利用技術分析投資臺灣加權指數是否能打敗買進持有的操作策略 | zh_TW |
dc.title | Can Technical Analysis Beat the Buy-and-Hold Strategy in TAIEX | en |
dc.type | Thesis | |
dc.date.schoolyear | 106-2 | |
dc.description.degree | 碩士 | |
dc.contributor.oralexamcommittee | 金國興(Guo-Xing Jin),張經略(Ching-Lueh Chang) | |
dc.subject.keyword | 技術分析,臺灣加權指數,技術指標,買進持有加權指數,季線斜率操作法,MACD指標操作法, | zh_TW |
dc.subject.keyword | TAIEX,technical analysis,technical indicators,buy-and-hold strategy,moving average trading strategy,MACD trading strategy, | en |
dc.relation.page | 53 | |
dc.identifier.doi | 10.6342/NTU201800729 | |
dc.rights.note | 有償授權 | |
dc.date.accepted | 2018-08-09 | |
dc.contributor.author-college | 電機資訊學院 | zh_TW |
dc.contributor.author-dept | 資訊工程學研究所 | zh_TW |
顯示於系所單位: | 資訊工程學系 |
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