我國銀行業資本適足率與市場風險管理之研究

Abstract

摘 要 近來因國際金融市場之自由化之趨勢與結果，而造成國際金融市場連結脈動更加迅速，價格波動幅度更加巨大而不穩定，銀行業稍有不慎或意外，皆會產生銀行交易部位之巨額重大損失，全球金融市場更會因此產生可帕之骨牌效應，而發生許多銀行破產、倒閉事件，因此以目前我國銀行業所面臨之環境而言，如何建立健全合適之資本適足率、風險承受度與市場風險管理系統，實為重要。 如前述目前我國銀行業所面臨之環境下，我國銀行業在提撥法定自有資本時，若過低會有破產、倒閉之慮;若過高時又會影響銀行自有資本投資與應用之效率，因此銀行業資本適足率、風險量化方式、風險承受度、與市場風險管理系統之規劃、管理、控制之精確與應用，有著重要的意義，實為值得探究之課題。本研究撰寫之主要係依巴賽爾銀行監理委員會與我國銀行業主管機關行政院金融監督管理委員會銀行局（其前身為財政部金融局，2004年7月1日組織變革）所訂定之市場風險資本適足率計提之規範為準則，進行各項市場風險資本計提之方式（模型）與市場風險管理系統建構流程、機制與應用之研析，並針對我國銀行業外匯交易部位資產負債進行實證方法與結果應用之研究。 本研究主要特色與成果在於克服目前銀行業自有內部模型資產負債部位市場風險管理系統建置之困難，並消除投資資產組合部位資料的取得以及龐雜資產組合資料處理的困難，特別嘗試以使用我國最近一年外匯匯率之資料為一實證模擬分析樣本，來進行目前巴賽爾銀行監理委員會與我國銀行業現今所使用的資本計提方式之標準法與自有內部模型法三種模型進行相關實證（含回顧測試與壓力測試）研究，且針對銀行業市場風險管理系統之建置模式、架構、策略、機制等進行研討，並搭配風險量化結果與市場風險管理系統連結應用之研析。經本研究針對我國銀行外匯資產負債部位資本計提及風險量化之實證方法與結果應用研析後，發現採用自有內部模型風險值（VAR）進行資本計提及其應用於市場風險管理策略之風險配額、限額、停損、移轉等機制中，是較具效率性、一致性、比較性與整合性的，期將研究之相關結果、表現情形，能提供我國銀行業在作規劃或建構經濟資本、資本適足率與市場風險管理系統、策略、機制時之參考。