請用此 Handle URI 來引用此文件:
http://tdr.lib.ntu.edu.tw/jspui/handle/123456789/19757
標題: | 航運類股價指數與總體經濟變數關係之研究 A Study of the Relationships Between Maritime Transportation Sector Indexes and Macroeconomic Variables:Evidence in Taiwan |
作者: | Chun-Te Wu 吳俊德 |
指導教授: | 謝德宗(Der-Tzon Hsieh) |
關鍵字: | 單根檢定,向量自我迴歸,預測誤差變異數分解,多元迴歸分析, Unit Root,VAR,Multiple Regression Analysis, |
出版年 : | 2015 |
學位: | 碩士 |
摘要: | 本文係以航運類股價指數與總體經濟變數為研究對象,探討總體經濟變數變化與航運類股價指數間的關聯性。選取的總體經濟變數包括出口總值、工業生產指數、OECD綜合領先指標、M1B餘額、布蘭特原油近期油價及BDI波羅的海運費指數。
研究架構係採樣自2000年1月至2014年12月的月樣本資料,以單根檢定、向量自我迴歸(VAR)模型、衝擊反應函數、預測誤差變異數分解及多元迴歸模型進行實證分析,由實證結果歸納出重要結論如下: 1、各總體經濟變數經由單根檢定皆為I(1)序列,為定態序列。 2、從向量自我迴歸實證結果得知,航運類股價指數變動受落後2期的出口總值變動正向影響、受落後2期工業生產指數變動負向影響、受落後1期OECD綜合領先指標正向影響與落後3期OECD綜合領先指標負向影響、受落後2期M1B餘額變動正向影響與落後3期M1B餘額變動負向影響、受落後2期油價變動負向影響及受落後2期的BDI指數變動正向影響。 3、由航運類股價指數預測誤差變異數分解值來看,當航運類股價指數發生變異時,變數本身存在很高的解釋力,即便到了第3期自身的解釋力雖然下降但解釋力仍高,到了第7期後則趨於穩定。 4、多元迴歸結果顯示,落後1期的OECD綜合領先指標變動、落後2期與落後3期的M1B餘額變動、落後2期的油價變動及落後2期的BDI指數變動對航運類股價指數變動影響,與向量自我迴歸模型結果方向一致。 關鍵字:單根檢定、向量自我迴歸、預測誤差變異數分解、多元迴歸分析 |
URI: | http://tdr.lib.ntu.edu.tw/jspui/handle/123456789/19757 |
全文授權: | 未授權 |
顯示於系所單位: | 經濟學系 |
文件中的檔案:
檔案 | 大小 | 格式 | |
---|---|---|---|
ntu-104-1.pdf 目前未授權公開取用 | 1.62 MB | Adobe PDF |
系統中的文件,除了特別指名其著作權條款之外,均受到著作權保護,並且保留所有的權利。