成本僵固性與企業社會責任

Abstract

本文旨在探討企業社會責任與成本僵固性之關聯。成本習性是管理會計的傳統重要議題之一，而在研究成本僵固性的模型被確立之後，許多研究都專注於討論成本僵固的現象。另一方面，在KLD企業社會責任資料庫建立後，亦有眾多研究投入企業社會責任之領域。本研究合併COMPUSTAT和KLD資料，樣本期間為1991年至2013年，並採用KLD資料庫的其中五個構面(多樣性diversity、勞工關係employee relations、社會公眾community、環境environment及產品product)之績效來作為研究之變數。研究結果顯示，多樣性、社會公眾及環境構面之績效與銷管費用之成本僵固性呈現負相關，但勞工關係及產品構面則沒有顯著相關性。額外測試則發現，當公司有較嚴重的代理問題存在時，投入企業社會責任較能夠減少銷管費用成本僵固之現象。

This study examines whether corporate social responsibilities (CSR) are associated with the sticky costs phenomenon. Using the KLD and COMPUSTAT data from 1991-2013, I focus on five dimensions of CSR activities, including diversity, employee relations, community, environment, and product, and examine the relationship between CSR and cost stickiness. I find that diversity, community, environment are negatively associated with SG&A costs asymmetry, but fail to find evidence that employee relations and product are associated with SG&A costs asymmetry. Finally, I find that CSR can weaken the SG&A cost asymmetry if firms have severe agency problems.