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| DC 欄位 | 值 | 語言 |
|---|---|---|
| dc.contributor.advisor | 唐代彪(De-Piao Tang) | |
| dc.contributor.author | Yu-Hao Chang | en |
| dc.contributor.author | 張育豪 | zh_TW |
| dc.date.accessioned | 2023-03-20T00:10:45Z | - |
| dc.date.copyright | 2022-08-10 | |
| dc.date.issued | 2022 | |
| dc.date.submitted | 2022-08-03 | |
| dc.identifier.citation | 壹、中文文獻 方贊宗（2017）。《由區塊鏈資料探討比特幣特性》。台北：臺灣大學資訊管理研究所，碩士論文。 王怡茹（2018）。《全球金融結構與科技變數-虛擬貨幣之研究》。台中：中興大學國際政治研究所，碩士論文。 王鐙總（2021）。《比特幣價格因素探討》。新北：台北大學國際財務金融研究所，碩士論文。 甘馨婷（2020）。《比特幣、黃金、金融避險工具與股市之關聯性研究》。台北：東吳大學國際經營與貿易學系研究所，碩士論文。 白經睿（2019）。《比特幣價格與臺灣比特幣概念股股價的關聯》。新北：淡江大學國際財務金融研究所，碩士論文。 石嘉程（2021）。《比特幣價格與總體經濟變數的長期均衡關係》。南投：暨南大學經濟學系研究所，碩士論文。 朱丹丹（2018）。《比特幣法律問題研究——以比特幣監理為中心》。台北：東吳大學法律學系研究所，碩士論文。 江宇程（2017）。《論我國虛擬貨幣及交易平台之監理---以美國各州及歐盟虛擬貨幣監理之立法研究》。台北：政治大學法律學研究所，碩士論文。 吳文慧（2011）。《不同類型資產與貨幣政策之互動關係—遞迴式VAR 及結構式VAR 之應用》。屏東：屏東大學不動產經營研究所，碩士論文。 吳仲平（2018）。《比特幣價格與總體經濟變數之關聯性》。台北：台灣大學經濟學研究所，碩士論文。 吳宜靜（2021）。《虛擬貨幣之研究》。新北：淡江大學國際企業學系研究所，碩士論文。 吳明（2021）。《比特幣量價關係之研究 -分量共整合的應用》。南投：暨南大學經濟學研究所，碩士論文。 杜冠葶（2019）。《比特幣的影響因素》。台中：台中科技大學財務金融研究所，碩士論文。 周慧冠（2021）。《比特幣與金融資產之連動關係》。新北：台北大學統計學系研究所，碩士論文。 林宜瑩（2020）。《影響比特幣價格的因素之研究》。彰化：彰化師範大學財務金融學系研究所，碩士論文。 林姿伶（2018）。《電力供需、電價及經濟成長之關係研究－分量迴歸的應用》。台北：國立臺灣大學國家發展研究所，碩士論文。 林楷文（2018）。《比特幣、黃金、美元指數波動傳遞效果分析：多變量BEKK模型之應用》。高雄：高雄科技大學國際企業研究所，碩士論文。 施育芳（2021）。《探討影響比特幣價格之市場因素》。嘉義：中正大學財務金融學系研究所，碩士論文。 洪國鈞（2021）。《因子模型與分量迴歸在臺灣股票市場的實證研究》。桃園：中央大學企業管理學研究所，碩士論文。 洪詩婷（2018）。《比特幣與匯率、股市及景氣關聯性之研究》。台北：政治大學企業管理研究所，碩士論文。 紀良運（2019）。《比特幣匯率與網路情緒指數關聯之研究-以VAR研究方法為例》。台中：台中科技大學財務金融研究所，碩士論文。 張俊卿（2018）。《比特幣價格對台灣相關概念股股價影響之研究》。彰化：彰化師範大學財務金融研究所，碩士論文。 許允禎（2018）。《比特幣與金融資產之關聯性探討》。台北：政治大學國際經營與貿易學系研究所，碩士論文。 許逸華（2021）。《美股三大指數與黃金對比特幣之關聯性研究》。桃園：中央大學會計學研究所，碩士論文。 連嬿倪（2018）。《影響數位貨幣價格變動因素與保險業投資可行性之探討：以比特幣為例》。台北：政治大學風險管理與保險學系研究所，碩士論文。 郭迺峰、楊浩彥、林政勳（2013）。《實用財經計量方法：EViews之應用》。台北：雙葉書廊。 陳旭昇（2013）。《時間序列分析：總體經濟與財務金融之應用》。臺北：東華書局。 陳勇諺（2021）。〈虛擬貨幣的發展：從去中心化的加密貨幣到中心化的數位人民幣〉，《展望與探索月刊》，19(5)：29-35。 陳柏文（2018）。《從金融資產與貨幣之觀點探討比特幣之價值》。台北：政治大學企業管理研究所，碩士論文。 陳羿熏（2020）。《當市場恐慌指數變高時比特幣是否還為臺灣加權股價指數的避險工具？》。嘉義：中正大學企業管理學系研究所，碩士論文。 黃秀雅（2021）。《新冠狀肺炎疫情期間原油與黃金、股票指數、比特幣及恐慌指數間的動態關係》。台中：中興大學資訊管理學系研究所，碩士論文。 黃宣凱（2017）。《事件因素對比特幣價格之影響》。新北：臺北大學國際財務金融研究所，碩士論文。 黃騵禾（2021）。《比特幣：投機與避險？》。台北：政治大學經濟學研究所，碩士論文。 劉冠妤（2019）。《以排隊理論模擬比特幣交易確認時間》。新竹：交通大學應用數學系研究所，碩士論文。 鄭鈺澄（2018）。《台灣股價指數與總體經濟因素的關係-以時間序列模式分析》。雲林：雲林科技大學財務金融研究所，碩士論文。 鍾惠民、周賓凰、孫而音（2014）。《財務計量 : Eviews的運用》。臺北：新陸書局。 貳、外文文獻 Al Guindy,M. 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| dc.identifier.uri | http://tdr.lib.ntu.edu.tw/jspui/handle/123456789/86678 | - |
| dc.description.abstract | 近年來去中心化NFT、DeFi、GameFi的熱潮也順勢開啟了「元宇宙」（Mateverse）的篇章，2021年更被稱為「元宇宙元年」。造成如此瘋狂的加密貨幣風潮主要是比特幣價格屢創新高來到$66,000美元，兩年來漲幅更高達800%，以及現階段市佔率第一的「以太坊」開發ERC-721、ERC-1155（NFTs合約）以及ERC-20（DeFi）合約協議，廣泛的Dapps應用也加速推動資產數位化與去中心化的風潮。鑒於以太坊技術與去中心化應用的領先，將增加以太幣需求且提升太幣價格，以太幣有朝一日將超越比特幣成為幣圈的市值龍頭。本研究將進一步探討以太幣於總體經濟市場的相關性、以及以太坊應用的增加是否會縮小與比特幣之間的市值差距，為將來區塊鏈發展與原宇宙市場成熟之時，能透過相關研究變數指標來搶得市場先機。 為了探討上述研究問題，研究方法使用傅立葉之Toda-Yamamoto迴歸模型。首先，檢定模型是否存在結構性變動，並透過Toda-Yamamoto Granger因果關係檢定分析以太幣價格、比特幣價格、DeFi總鎖倉量、S&P500、黃金價格、原油價格、美元指數之間的相關性。 本研究重要實證結果：（一）比特幣對以太幣價格無顯著影響力；DeFi總鎖倉量、S&P500對以太幣價格有顯著的正向影響力，隨著分量上升其影響力也呈現先上升後遞減的情況；黃金價格、原油價格、美元指數皆無顯著正負關係。（二）DeFi總鎖倉量及黃金價格皆對比特幣價格有顯著的負向影響力，此實證結果與以太幣不同。（三）DeFi總鎖倉量對以太幣價格呈現正向影響力，對比特幣價格呈現負向影響力，實證以太坊應用能促進以太幣價格的上漲。 | zh_TW |
| dc.description.abstract | In recent years, the boom in Blockchain about NFTs, DeFi and GameFi has also opened the Pandora's box of the 'Mateverse', and 2021 is known as the 'First Year of the Mateverse '. The ERC-721, ERC-1155 and ERC-20 (DeFi) contract protocols by 'Ethereum' currently has the biggest market share, and the various decentralized applications have also accelerated the transformation of asset digitization and asset decentralization. Accordingly, Ethereum which has the leading technology in decentralized applications will increase the demand for Ether and the prices will increase, and it will surpass Bitcoin to become the market capitalization leader in the cryptocurrency market. This study will further find the correlation of Ethereum in the economic market, and whether the leader in the application of Ethereum will narrow the market capitalization gap with Bitcoin. So that in the future, the blockchain developed and the Mateverse market matured, We can seize the opportunity of investment through this relevant research. The research method uses Fourier Granger Causality in Quantiles test, checking for structural breaks. And test the correlation between the Ether prices, the Bitcoin prices, the total value locked of DeFi, S&P500, gold prices, crude oil prices, and the US dollar. The results of this study are as follows: (1) Bitcoin has no significant influence on the Ether; DeFi and S&P500 have a significant positive influence on the Ether, and its influence shows first-rising and then decreasing as quantile rises; gold prices, crude oil prices, and the US dollar index have no significant no relation to Ether. (2) Both DeFi and gold prices have a significant negative impact on Bitcoin, the result that differs from Ether. (3) DeFi has a positive impact on the Ether prices and a negative impact on the Bitcoin prices, which can be verified that the Leading technology of Ethereum can promote the rise of the Ether prices. | en |
| dc.description.provenance | Made available in DSpace on 2023-03-20T00:10:45Z (GMT). No. of bitstreams: 1 U0001-3007202203551300.pdf: 3576395 bytes, checksum: bc726b7c474973e135ad6d6c3a141cef (MD5) Previous issue date: 2022 | en |
| dc.description.tableofcontents | 謝辭 I 摘要 II ABSTRACT III 目錄 IV 圖目錄 VI 表目錄 VII 第一章 緒論 1 第一節 研究背景 1 第二節 研究動機與問題意識 2 壹、 研究動機 2 貳、 問題意識 3 第三節 研究目的與研究問題 6 壹、 研究目的 6 貳、 研究問題 7 第四節 名詞與概念詮釋 8 壹、 區塊鏈（Block Chain） 8 貳、 以太幣與比特幣之比較 9 參、 去中心化應用程式（Decentralized Application） 10 第五節 論文結構與章節安排說明 12 第二章 文獻回顧 15 第一節 加密貨幣價格之影響因子 15 第二節 時間序列之相關實證分析 22 壹、VAR模型之文獻回顧（Vector Autoregression model） 23 貳、分量迴歸模型之文獻回顧（Quantile regression） 24 第三章 研究設計 26 第一節 研究方法與途徑 26 壹、 單根檢定（Unit root test） 27 貳、 Toda-Yamamoto Granger因果關係檢定 30 第二節 研究流程與架構 34 壹、研究流程 34 貳、研究架構 35 第三節 變數選取與資料來源 36 第四節 模型設定 37 第五節 分析工具 38 第四章 實證結果與分析 39 第一節 變數說明與資料來源 40 第二節 資料趨勢與敘述統計分析 41 第三節 單根檢定與模型落後期數 45 第四節 結構性變動檢定 48 第五節 Toda-Yamamoto Granger 因果關係檢定 49 壹、以太幣價格實證結果（ETH）50 貳、比特幣價格實證結果（BTC）57 第五章 結論與建議 64 第一節 主要研究發現 64 第二節 後續研究建議 70 參考文獻 71 壹、中文文獻 71 貳、外文文獻 74 | |
| dc.language.iso | zh-TW | |
| dc.subject | 比特幣 | zh_TW |
| dc.subject | Toda-Yamamoto Granger 分量迴歸 | zh_TW |
| dc.subject | 傅立葉函數 | zh_TW |
| dc.subject | 結構性變動 | zh_TW |
| dc.subject | 以太幣 | zh_TW |
| dc.subject | 以太幣 | zh_TW |
| dc.subject | 結構性變動 | zh_TW |
| dc.subject | 傅立葉函數 | zh_TW |
| dc.subject | Toda-Yamamoto Granger 分量迴歸 | zh_TW |
| dc.subject | DeFi去中心化金融 | zh_TW |
| dc.subject | DeFi去中心化金融 | zh_TW |
| dc.subject | 比特幣 | zh_TW |
| dc.subject | Ether | en |
| dc.subject | Bitcoin | en |
| dc.subject | Decentralized Finance | en |
| dc.subject | Fourier Granger Causality in Quantiles test | en |
| dc.subject | Structural Breaks | en |
| dc.subject | Ether | en |
| dc.subject | Bitcoin | en |
| dc.subject | Decentralized Finance | en |
| dc.subject | Fourier Granger Causality in Quantiles test | en |
| dc.subject | Structural Breaks | en |
| dc.title | 以太幣價格與總體經濟之關係研究－分量迴歸模型的應用 | zh_TW |
| dc.title | A Study on the Relations between Ether and Macroeconomic Factors－the Application of Quantile Regression Analysis | en |
| dc.type | Thesis | |
| dc.date.schoolyear | 110-2 | |
| dc.description.degree | 碩士 | |
| dc.contributor.oralexamcommittee | 張倉耀(Tsang-Yao Chang),郭迺鋒(Nai-Fong Kuo) | |
| dc.subject.keyword | 以太幣,比特幣,DeFi去中心化金融,Toda-Yamamoto Granger 分量迴歸,傅立葉函數,結構性變動, | zh_TW |
| dc.subject.keyword | Ether,Bitcoin,Decentralized Finance,Fourier Granger Causality in Quantiles test,Structural Breaks, | en |
| dc.relation.page | 78 | |
| dc.identifier.doi | 10.6342/NTU202201893 | |
| dc.rights.note | 同意授權(全球公開) | |
| dc.date.accepted | 2022-08-03 | |
| dc.contributor.author-college | 社會科學院 | zh_TW |
| dc.contributor.author-dept | 國家發展研究所 | zh_TW |
| dc.date.embargo-lift | 2022-08-10 | - |
| 顯示於系所單位： | 國家發展研究所 | |
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