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| DC 欄位 | 值 | 語言 |
|---|---|---|
| dc.contributor.advisor | 楊岳平(Yueh-Ping Yang) | |
| dc.contributor.author | Tzyy-Yu Liou | en |
| dc.contributor.author | 劉子瑜 | zh_TW |
| dc.date.accessioned | 2023-03-19T23:17:26Z | - |
| dc.date.copyright | 2022-07-20 | |
| dc.date.issued | 2022 | |
| dc.date.submitted | 2022-07-10 | |
| dc.identifier.citation | Yin, R. 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| dc.identifier.uri | http://tdr.lib.ntu.edu.tw/jspui/handle/123456789/85494 | - |
| dc.description.abstract | 機構投資人具備金融知識及挾帶大筆資金之優勢，對於資本市場之影響力甚鉅，搭配股東行動主義之崛起開始吹起盡職治理之風潮，因此「議合」此概念也開始被提起，期許機構投資人能夠針對特定議題與特定對象進行積極對話，並影響被投資公司之決策，同時也提升其代表之受益人或客戶之總體利益，「議合」隱含之積極態度比起單純出清持股，更能深入、長遠影響整體資本市場之內涵，也是主管機關或一般投資人都應多加重視的面向。 我國簽署盡職治理守則之機構投資人截至2021年12月7日共153家，包含證券投資信託業、保險業、證券商、銀行、四大基金及其他，投信業者更全體均完成簽署，而在如此盛況下，各機構投資人實際對外向利害關係人公開之盡職治理報告品質如何，則是本文主要希望探討的內容。 盡職治理內容之揭露目的在於資訊透明化，加強機構投資人議合行為之品質。本文藉由分析我國各機構投資人於盡職治理報告中撰寫之議合內容，統計2019年至2020年間報告之揭露情況，也提出本文所見良好之案例寫法，輔以研究英國及美國相關規範，期許能夠從外國經驗以及我國揭露內容之案例中，提供我國盡職治理議合內容揭露情形之建議改善方式，讓我國盡職治理報告揭露內容能有更多具體之議合案例，也能藉由人才之培育、增加評估標準之多元性，強化機構投資人盡職治理之力道，以達永續發展之實質目的。 | zh_TW |
| dc.description.abstract | Institutional investors have the advantages of financial knowledge and capital and a huge influence on the capital market. Competent authorities in various countries expect them to take the lead in exerting their influence to enhance the attention of the investee companies to the environment, society and corporate governance (“ESG”). As of December 7, 2021, a total of 153 institutional investors in Taiwan have signed the Stewardship Code. These institutional investors include securities investment trust companies, insurance companies, securities dealers, banks, four major funds, and others. In light of this development, this thesis attempts to evaluate the quality of the stewardship reports issued by institutional investors. Issuing stewardship reports aims at transparentizing the stewardship-related information and enhancing the quality of institutional investors' engagements. This thesis analyzes the content of engagements disclosed in stewardship reports issued by various institutional investors in Taiwan, collects data of these disclosures in the reports from 2019 to 2020, and proposes best practice for preparing the engagement disclosure. Based on the experience of foreign institutional investors and the case studies in Taiwan, this thesis offers specific suggestions for improving the stewardship disclosure in Taiwan to increase more specific engagement disclosure in Taiwan’s stewardship reports. This thesis believes that the cultivation of talents, the increase in the diversity of evaluation standards, and the enhancement in institutional investors’ stewardship may help achieve the real purpose of sustainable development. | en |
| dc.description.provenance | Made available in DSpace on 2023-03-19T23:17:26Z (GMT). No. of bitstreams: 1 U0001-1007202215233000.pdf: 3132728 bytes, checksum: d63a01f07ec18ffb2676349b0b68e2c6 (MD5) Previous issue date: 2022 | en |
| dc.description.tableofcontents | 目錄 摘要 i ABSTRACT ii 第一章 緒論 1 第一節 研究動機與目的 1 第二節 研究對象與範圍 3 第一項 研究對象 3 第二項 研究範圍 4 第三節 研究方法 5 第四節 研究架構 6 第二章 機構投資人盡職治理報告 7 第一節 機構投資人 7 第一項 投信 8 第二項 保險業 9 第三項 證券商 10 第四項 銀行 10 第五項 四大基金 11 第六項 其他 15 第二節 機構投資人盡職治理報告之起源 15 第一項 何謂機構投資人盡職治理 15 第二項 盡職治理守則之簽署情形 17 第三節 我國機構投資人盡職治理報告之沿革 17 第一項 2016年發布機構投資人盡職治理守則 18 第二項 2020年修正內容：擴大盡職治理之標的範圍 18 第三項 其他盡職治理相關規定及配套措施：以投信基金為例 20 第四節 機構投資人盡職治理與議合 21 第五節 小結 31 第三章 我國盡職治理報告揭露議合之情形 33 第一節 揭露議合之目的、效益與成本 33 第一項 揭露議合之目的及效益 33 第二項 揭露議合內容之成本 34 第二節 2019年我國揭露議合之情形 35 第一項 樣本介紹 36 第二項 統計結果 36 第三節 2020年我國揭露議合之情形 39 第一項 樣本介紹 39 第二項 統計結果 39 第四節 盡職治理議合揭露個案研究 44 第一項 臺灣人壽保險股份有限公司 45 第二項 第一金證券股份有限公司 48 第五節 小結 56 第四章 國外針對揭露議合內容之規定 57 第一節 英國 57 第一項 《英國盡職治理守則》（The UK Stewardship Code） 57 第二項 AccountAbility規定-AA1000SES 60 第三項 小結 62 第二節 美國 62 第一項 1933年之證券法《Securities Act》 62 第二項 1974年之受僱人退休收入安全法《Employee Retirement Income Security Act》 65 第三項 Investor Stewardship Group 66 第四項 小結 68 第五章 我國揭露盡職治理議合內容之建議方向 69 第一節 提供我國機構投資人之建議 69 第二節 提供我國主管機關之建議 70 第三節 對評鑑項目提出具體建議 71 第六章 結論與展望 75 參考文獻 77 附錄一：我國簽署盡職治理守則之機構投資人名單 85 附錄二：完整評分結果 95 附錄三：2021年盡職治理資訊揭露較佳名單評比標準 100 表目錄 表1：歷年我國機構投資人揭露盡職治理報告情形（家數） 5 表2：The Investor Forum所指有效議合包含之項目 22 表3：2016年英國政府機構「政府溝通服務中心」之利害關係人及議合方式矩陣 23 表4：盡職治理較佳實務評比中針對議合執行與揭露之評比標準 25 表5：2020年度機構投資人盡職治理報告之常見得分較低態樣 29 表6：本文評分標準及級距 36 表7：2019年各機構投資人議合內容之評比結果 37 表8：2019年各級距之機構投資人佔比 38 表9：2020年各機構投資人議合內容之評比結果 41 表10：2020年各級距之機構投資人佔比 42 表11：2020及2019機構投資人之評級與數量（四大基金） 43 表12：2020及2019機構投資人之評級與數量（投信） 43 表13：2020及2019機構投資人之評級與數量（保險） 43 表14：2020及2019機構投資人之評級與數量（銀行） 44 表15：2020及2019機構投資人之評級與數量（證券） 44 表16：2020及2019機構投資人之評級與數量（其他） 44 表17：《英國盡職管理守則》盡職治理具體細項 57 表18：AA1000SES議合活動之原則 61 表19：SEC證券法法案修正之正反兩方論述 64 表20：Investor Stewardship Group盡職治理原則之六大原則 66 圖目錄 圖1：臺灣人壽議合專案報告-議合流程說明 46 圖2：臺灣人壽議合專案報告-議合主題資料指標說明 47 圖3：臺灣人壽議合專案報告-互動原因、互動議題及互動範圍 47 圖4：臺灣人壽議合專案報告-寄發予被投資公司之議合信件邀請函 48 圖5：第一金證券2019年盡職治理報告-關注項目 50 圖6：第一金證券2019年盡職治理報告-議合後之「檢討」 51 圖7：第一金證券2019年盡職治理報告-議合檢討後之「調整」 52 圖8：第一金證券2019年盡職治理報告-調整作法之實際執行方式 53 | |
| dc.language.iso | zh-TW | |
| dc.subject | 受託人責任 | zh_TW |
| dc.subject | 機構投資人 | zh_TW |
| dc.subject | 利害關係人 | zh_TW |
| dc.subject | ESG | zh_TW |
| dc.subject | 盡職治理 | zh_TW |
| dc.subject | 議合 | zh_TW |
| dc.subject | 股東行動主義 | zh_TW |
| dc.subject | Stakeholders | en |
| dc.subject | Fiduciary Duty | en |
| dc.subject | Shareholder Activism | en |
| dc.subject | Engagement | en |
| dc.subject | Stewardship | en |
| dc.subject | Institutional Investors | en |
| dc.subject | ESG | en |
| dc.title | 我國機構投資人盡職治理報告揭露內容之分析——以議合內容為中心 | zh_TW |
| dc.title | Analyzing the Disclosure Content of Institutional Investors’ Stewardship Reports in Taiwan: Focusing on Engagement | en |
| dc.type | Thesis | |
| dc.date.schoolyear | 110-2 | |
| dc.description.degree | 碩士 | |
| dc.contributor.oralexamcommittee | 陳盈如(Ying-Ju Chen),蔡鐘慶(Chung-Ching Tsai) | |
| dc.subject.keyword | 機構投資人,利害關係人,ESG,盡職治理,議合,股東行動主義,受託人責任, | zh_TW |
| dc.subject.keyword | Institutional Investors,Stakeholders,ESG,Stewardship,Engagement,Shareholder Activism,Fiduciary Duty, | en |
| dc.relation.page | 103 | |
| dc.identifier.doi | 10.6342/NTU202201375 | |
| dc.rights.note | 同意授權(全球公開) | |
| dc.date.accepted | 2022-07-12 | |
| dc.contributor.author-college | 進修推廣學院 | zh_TW |
| dc.contributor.author-dept | 事業經營法務碩士在職學位學程 | zh_TW |
| dc.date.embargo-lift | 2022-07-20 | - |
| 顯示於系所單位： | 事業經營法務碩士在職學位學程 | |
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|---|---|---|---|
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