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| DC 欄位 | 值 | 語言 |
|---|---|---|
| dc.contributor.advisor | 王之彥(Jr-Yan Wang) | |
| dc.contributor.author | Yu-Da Wang | en |
| dc.contributor.author | 王昱達 | zh_TW |
| dc.date.accessioned | 2022-11-24T03:24:53Z | - |
| dc.date.available | 2021-09-11 | |
| dc.date.available | 2022-11-24T03:24:53Z | - |
| dc.date.copyright | 2021-09-11 | |
| dc.date.issued | 2021 | |
| dc.date.submitted | 2021-09-06 | |
| dc.identifier.citation | Constantinides, G. and S. Perrakis, 2002. Stochastic Dominance Bounds on Derivatives Prices in a Multiperiod Economy with Proportional Transaction Costs. Journal of Economic Dynamics Control 26, 1323–1352. Constantinides, G. and S. Perrakis, 2007. Stochastic Dominance Bounds on American Option Prices in Markets with Frictions. Review of Finance 11, 71–115. Constantinides, G., M. Czerwonko, and S. Perrakis, 2017. Mispriced Index Option Portfolios. NBER working paper. Constantinides, G., M. Czerwonko, J. Jackwerth, and S. Perrakis, 2011. Are Options on Index Futures Profitable for Risk-Averse Investors? Empirical Evidence. Journal of Finance 66, 1407–1437. Constantinides, G., J. Jackwerth, and S. Perrakis, 2009. Mispricing of S P 500 Index Options. Review of Financial Studies 22, 1247–1277. Huang, J. 2005. Stochastic Dominance Option Bounds and Nth order Arbitrage Opportunities. Working paper, Lancaster University Oancea, I. and S. Perrakis, 2017. Stochastic Dominance and Option Pricing in Discrete and Continuous Time: An Alternative Paradigm. Working paper, Concordia University. Perrakis, S. and M. Czerwonko, 2017. Transaction Costs and Stochastic Dominance Efficiency in the Index Futures Options Markets. Working paper, Concordia University. Wallmeier, M., 2017. Mispricing of Index Options with Respect to Stochastic Dominance Bounds? Critical Finance Review, forthcoming. | |
| dc.identifier.uri | http://tdr.lib.ntu.edu.tw/jspui/handle/123456789/80985 | - |
| dc.description.abstract | "本論文參考 Constantinides, Jackwerth, and Perrakis (2009) 所使用的研究方法進行分析與改良，運用單期隨機佔優模型、兩期隨機佔優模型與隨機佔優價格上下界的方式來分析 S P 500 選擇權的價格是否被高估或低估，並將其所描述不完整的部分加以補充。另外，本研究將 CJP(2009) 的研究期間從 2006 年延伸至 2018 年，供讀者了解近期 S P 500 選擇權價格狀況。" | zh_TW |
| dc.description.provenance | Made available in DSpace on 2022-11-24T03:24:53Z (GMT). No. of bitstreams: 1 U0001-0309202102434000.pdf: 3866106 bytes, checksum: a71a90aea4745e736b800079438b35af (MD5) Previous issue date: 2021 | en |
| dc.description.tableofcontents | 目 錄 口試委員會審定書……………………………………………………………………………………………………………………… i 誌謝……………………………………………………………………………………………………………………………………………… ii 中文摘要…………………………………………………………………………………………………………………………………… iii 英文摘要……………………………………………………………………………………………………………………………………… iv 目錄………………………………………………………………………………………………………………………………………………… v 圖目錄………………………………………………………………………………………………………………………………………… vii 表目錄……………………………………………………………………………………………………………………………………… viii 第一章 緒論……………………………………………………………………………………………………………………………… 1 第二章 研究方法……………………………………………………………………………………………………………………… 3 2.1 隨機佔優模型基本假設………………………………………………………………………………… 3 2.2 單期模型條件式……………………………………………………………………………………………… 3 2.3 兩期模型條件式……………………………………………………………………………………………… 9 2.4 多期模型限制條件（價格上下界）…………………………………………………………… 12 第三章 實證數據說明……………………………………………………………………………………………………………… 14 3.1 數據來源簡介…………………………………………………………………………………………………… 14 3.2 數據估計方法…………………………………………………………………………………………………… 16 3.2.1 股價估計方法—無條件機率分佈………………………………………… 16 3.2.2 股價估計方法—條件機率分佈……………………………………………… 17 3.2.3 選擇權交易成本估計……………………………………………………………… 17 3.2.4 選擇權價格上下界股價估計法…………………………………………… 18 第四章 實證結果………………………………………………………………………………………………………………………… 19 4.1 單期隨機佔優模型的違背狀況……………………………………………………………………… 19 4.2 兩期隨機佔優模型的違背狀況……………………………………………………………………… 22 4.3 隨機佔優選擇權價格上下界…………………………………………………………………………… 22 第五章 結論…………………………………………………………………………………………………………………………………… 30 參考文獻………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 31 | |
| dc.language.iso | zh-TW | |
| dc.subject | 邊際效用 | zh_TW |
| dc.subject | 隨機佔優 | zh_TW |
| dc.subject | 選擇權價格上下界 | zh_TW |
| dc.subject | S P 500 | zh_TW |
| dc.subject | 最佳化模型 | zh_TW |
| dc.subject | upper bound and lower for option price | en |
| dc.subject | S P 500 | en |
| dc.subject | optimal model | en |
| dc.subject | marginal utility | en |
| dc.subject | Stochastic dominance | en |
| dc.title | 再論標準普爾500指數選擇權的市場錯價 | zh_TW |
| dc.title | Revisiting the mispricing of S P 500 index options | en |
| dc.date.schoolyear | 109-2 | |
| dc.description.degree | 碩士 | |
| dc.contributor.oralexamcommittee | 曾郁仁(Hsin-Tsai Liu),黃瑞卿(Chih-Yang Tseng) | |
| dc.subject.keyword | 隨機佔優,選擇權價格上下界,S P 500,最佳化模型,邊際效用, | zh_TW |
| dc.subject.keyword | Stochastic dominance,upper bound and lower for option price,S P 500,optimal model,marginal utility, | en |
| dc.relation.page | 31 | |
| dc.identifier.doi | 10.6342/NTU202102971 | |
| dc.rights.note | 同意授權(限校園內公開) | |
| dc.date.accepted | 2021-09-06 | |
| dc.contributor.author-college | 管理學院 | zh_TW |
| dc.contributor.author-dept | 國際企業學研究所 | zh_TW |
| 顯示於系所單位： | 國際企業學系 | |
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|---|---|---|---|
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