請用此 Handle URI 來引用此文件：
http://tdr.lib.ntu.edu.tw/jspui/handle/123456789/80284完整後設資料紀錄
| DC 欄位 | 值 | 語言 |
|---|---|---|
| dc.contributor.advisor | 曾郁仁(Larry Y. Tzeng) | |
| dc.contributor.author | Ching-Yi Chien | en |
| dc.contributor.author | 簡靖益 | zh_TW |
| dc.date.accessioned | 2022-11-24T03:03:49Z | - |
| dc.date.available | 2021-07-08 | |
| dc.date.available | 2022-11-24T03:03:49Z | - |
| dc.date.copyright | 2021-07-08 | |
| dc.date.issued | 2021 | |
| dc.date.submitted | 2021-07-01 | |
| dc.identifier.citation | Aït-Sahalia, Y., Lo, A. W. (1998). Nonparametric estimation of state‐price densities implicit in financial asset prices. Journal of Finance, 53(2), 499-547. Aït-Sahalia, Y., Lo, A. W. (2000). Nonparametric risk management and implied risk aversion. Journal of Econometrics, 94(1-2), 9-51. Black, F., Scholes, M. (1973). The pricing of options and corporate liabilities. Journal of political economy, 81(3), 637-654. Bliss, R. R., Panigirtzoglou, N. (2004). Option‐implied risk aversion estimates. Journal of Finance, 59(1), 407-446. Berkowitz, J. (2001). Testing density forecasts, with applications to risk management. Journal of Business Economic Statistics, 19(4), 465-474. Breeden, D. T., Litzenberger, R. H. (1978). Prices of state-contingent claims implicit in option prices. Journal of business, 621-651. Figlewski, S. (2007). The Implied Risk Neutral Density for the US Market Portfolio. Discussion Paper, NYU Stern. Figlewski, S. (2018). Risk-neutral densities: A review. Annual Review of Financial Economics, 10, 329- 359. Jarrow, R., Rudd, A. (1982). Approximate option valuation for arbitrary stochastic processes. Journal of financial Economics, 10(3), 347-369. Lucas Jr, R. E. (1978). Asset prices in an exchange economy. Econometrica: Journal of the Econometric Society, 1429-1445. Merton, R. C. (1973). Theory of rational option pricing. Theory of Valuation, 229-288. Reinke, M. (2020). Risk-Neutral Density Estimation: Looking at the Tails. Journal of Derivatives, 27(3), 99-125. Rubinstein, M. (1976). The valuation of uncertain income streams and the pricing of options. Bell Journal of Economics, 407-425. Shimko, D. (1993). Bounds of probability. Risk, 6(4). | |
| dc.identifier.uri | http://tdr.lib.ntu.edu.tw/jspui/handle/123456789/80284 | - |
| dc.description.abstract | 本篇利用Breeden and Litzenberger(1978) 結合Bliss and Panigirtzoglou (2004)的方法估計市場對S P500的風險態度及預測價格。此方法的特色為不對標的物價格機率分配做假設只假設市場代表人的效用函數形式及其在不同時點是穩定的，接著利用選擇權價格及利率等相關資料即可得到市場對標的物未來價格的預測分配。本篇還嘗試比較選擇權價內外資料的差異及此對於模型的影響。 | zh_TW |
| dc.description.provenance | Made available in DSpace on 2022-11-24T03:03:49Z (GMT). No. of bitstreams: 1 U0001-2906202117590500.pdf: 2688938 bytes, checksum: 1ed6443ffce80db0baf706570a18090b (MD5) Previous issue date: 2021 | en |
| dc.description.tableofcontents | 論文口試委員審定書 i 謝辭 ii 中文摘要 iii 英文摘要 iv 目錄 v 圖目錄 vi 表目錄 vi 第一章 緒論 1 第一節 研究動機與目的 1 第二節 文獻回顧 2 第二章 資料 4 第三章 研究方法 5 第一節 內插波動率 5 第二節 求出風險中立分配 6 第三節 轉換成風險趨避分配 9 第四章 實證結果 12 第五章 結論 18 參考文獻 19 | |
| dc.language.iso | zh-TW | |
| dc.subject | 選擇權隱含分配 | zh_TW |
| dc.subject | 價內外 | zh_TW |
| dc.subject | 無母數估計 | zh_TW |
| dc.subject | 風險趨避分配 | zh_TW |
| dc.subject | 風險中立分配 | zh_TW |
| dc.subject | Risk-Neutral Distribution | en |
| dc.subject | Moneyness | en |
| dc.subject | Nonparametric Estimation | en |
| dc.subject | Risk-Aversion Distribution | en |
| dc.subject | Option-Implied Distribution | en |
| dc.title | 選擇權價內外狀況對隱含機率分配之影響 | zh_TW |
| dc.title | Influence of Options Moneyness on the Implied Probability Distribution | en |
| dc.date.schoolyear | 109-2 | |
| dc.description.degree | 碩士 | |
| dc.contributor.oralexamcommittee | 王之彥(Hsin-Tsai Liu),黃瑞卿(Chih-Yang Tseng) | |
| dc.subject.keyword | 選擇權隱含分配,風險中立分配,風險趨避分配,無母數估計,價內外, | zh_TW |
| dc.subject.keyword | Option-Implied Distribution,Risk-Neutral Distribution,Risk-Aversion Distribution,Nonparametric Estimation,Moneyness, | en |
| dc.relation.page | 19 | |
| dc.identifier.doi | 10.6342/NTU202101202 | |
| dc.rights.note | 同意授權(限校園內公開) | |
| dc.date.accepted | 2021-07-01 | |
| dc.contributor.author-college | 管理學院 | zh_TW |
| dc.contributor.author-dept | 財務金融學研究所 | zh_TW |
| 顯示於系所單位： | 財務金融學系 | |
文件中的檔案：
| 檔案 | 大小 | 格式 | |
|---|---|---|---|
| U0001-2906202117590500.pdf 授權僅限NTU校內IP使用（校園外請利用VPN校外連線服務） | 2.63 MB | Adobe PDF |
系統中的文件，除了特別指名其著作權條款之外，均受到著作權保護，並且保留所有的權利。