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DC 欄位 | 值 | 語言 |
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dc.contributor.advisor | 李存修 | |
dc.contributor.author | Hsin-Pei Shen | en |
dc.contributor.author | 申心蓓 | zh_TW |
dc.date.accessioned | 2021-06-16T09:51:13Z | - |
dc.date.available | 2017-09-01 | |
dc.date.copyright | 2017-02-16 | |
dc.date.issued | 2017 | |
dc.date.submitted | 2017-01-17 | |
dc.identifier.citation | 一、書籍:
(一)中文 1. 莊月清等人,2014,保護投資人免於遭受市場中介機構利益衝突行為所引起的損害之適當法規架構,臺灣證券交易所股份有限公司委託研究計畫案,計畫執行單位:常在國際法律事務所。 2. 蘇慧芬、吳友梅,2010,IOSCO/SROCC落實IOSCO原則研討會出國報告,行政院金融監督管理委員會。 3. 陳志龍,1997 ,法益與刑事立法,三版,台大法學院圖書部。 4. 賴英照,1992,證券交易法逐條釋義-第一冊,作者自行出版,第六刷。 5. 賴英照,2014,股票遊戲規則-最新證券交易法解析,作者自行出版,第三版。 6. 郭土木 ,2008,證券及期貨交易先跑行為法律責任之探討,收錄於「財經法制新時代-賴源河教授七秩華誕祝壽論文集」,頁 453-481,元照出版社。 7. 郭土木等人,2014,期貨交易違法及違規類型之研究,中華民國期貨業商業同業公會103 年度委託研究計畫,期貨研究叢書26卷。 (二)英文 1. Robert E. Plaze,2016,Regulation of investment advisers by the U.S. Securities and Exchange Commission。 2. Report on the questionnaire of the IOSCO WG3 on Conflicts of Interest,2010,Guidelines for the Regulation of Conflicts of Interest Facing Market Intermediaries, Final Report, Report of the Emerging Markets Committee of IOSCO。 二、 期刊: (一) 中文 1. 伍思吟,2004,從法制觀點論內線交易,證券暨證期月刊, 第22卷第7期,頁37-47。 2. 朱雅薇,2015,淺談歐盟2014年「市場濫用條例」新制,證券服務,643期,頁53-57。 3. 林志潔,2011,美國聯邦最高法院判決與內線交易內部人定義之發展─以O’Hagan案為核心,歐美研究,第41卷3期,頁849-883。 4. 林黎華、熊紹強,2016,期貨市場操縱行為及內線交易規範概述,臺灣期貨雙月刊,36期,頁22-25。 5. 張心悌,2008,從法律經濟學與資訊財產權探討內線交易理論:兼論內線交易內部人之範圍,臺灣大學法學論叢,37:3,頁97-128。 6. 張振山、包幸玉,2004,我國資訊公開制度之探討,證券暨期貨月刊,22:4,頁15-24。 7. 許永欽,2016年,臺灣證券市場特殊交易行為適法性之研究-以庫藏股交易、預先交易、高頻交易、最佳五檔揭示價格交易及詢價圈購為中心,全國律師期刊,頁100-112。 8. 許雅華,2014年,強化有價證券監視預警制度,證券暨期貨月刊,32:11,頁6-12 9. 許維敏、何淑芬、段宗志,2010,世界證券及期貨市場發展趨勢(IOSCO SROCC年終會議及訓練研討會),證交資料,578期,頁6-73。 10. 黃朝琮,2016,內線消息傳遞責任之探討,法令月刊,67:6,頁97-121。 11. 蘇秀玲,2010,歐盟市場濫用指令研析,證交資料,579期,頁71-93。 (二) 英文 1. J. Kelly and Jordan, Sandra D. Strader, White Collar Crime : Cases , Materials, and Problems 158-159(2005) 2. Jerry W.Markham,”Fron-Running”-Indiser Trading Under the Commodity Exchange Act, 38 Cath. U. L. Rev. 69 (1989) 3. Ray J. Frzebielski,Why Martha Stewart Did Not Violate Rule 10B-5:on Tipping, Piggybacking,Front-Running and the Fiduciary Duties of Securities Brokers,40 AKRON L.REV.55(2007) 三、博、碩士論文 1. 何建寬,2009年,內線交易理論與實務之研究,國立台灣大學法律學院法律學系碩士論文。 2. 吳元曜,2007年,證券詐欺刑事責任之研究,國立臺灣大學社會科學院國家發展研究所博士論文。 3. 李浩,2014年,'老鼠倉'行為的刑法規制研究,中國華東政法大學碩士論文。 4. 周豔雯,2010年,證券市場'老鼠倉'法律規制研究,中國政法大學碩士論文。 5. 孟慶棟,2010,基金內部人搶先交易及其法律規制研究-以基金'老鼠倉'為例,中國政法大學碩士論文。 6. 章靜,2011,論搶帽子交易操縱行為的構成,中國南京大學碩士論文。 7. 陳柏安,2015年,證券集中交易市場預先交易及高頻交易適法性之探討,國立交通大學科技法律研究所碩士論文。 8. 曾珍麗,2015,證券市場'老鼠倉'行為監管的法律研究-以已處理的基金'老鼠倉'案件為例,中國海南大學法學碩士論文。 四、網路資料 1. “Equity Trader Sentenced To 30 Months In Federal Prison And Ordered To Disgorge More Than $3.5 Million In Illegal Profits On Securities Fraud Conviction”,網頁: https://www.justice.gov/usao-ndtx/pr/equity-trader-sentenced-30-months-federal-prison-and-ordered-disgorge-more-35-million(最後點閱時間2016-12-8) 2. “Front-running; an Unethical Behavior',網頁:www.cmic.sec.gov. SEC.(最後點閱時間2014-7-25) 3. “坑殺勞退保基金 2經理人輕判 沒收犯罪所得“,自由時報新聞網,網頁http://news.ltn.com.tw/news/business/paper/1005741 (刊登時間2016-06-29) 4. “坑殺勞退保基金 謝青良2年定讞”,聯合報新聞網,網頁http://udn.com/news/story/7318/1566279(刊登時間2016-03-16) 5. “坑殺勞退基金 2操盤手判刑“,中時電子報,網頁:http://www.chinatimes.com/newspapers/20160629000612-260106(最後點閱時間:2016-08-07) 6. “金融業‘老鼠倉’入罪的刑法座標還待推敲”,「人民网」網頁:http: / /politics. people. com. Cn(最後點閱時間:2008-11-10)。 7. “刑法對「老鼠倉」行為的規制”,網頁https://read01.com/QEyKj5.html(最後登錄時間2015-02-02) 8. Lexis Advance法學資訊檢索資料庫,網址:ttps://advance.lexis.com/firsttime?crid=9a400a4f-bb95-46aa-8bfc-ca67f5df2e76 9. “UNITED STATES OF AMERICA Before the SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION”,網頁:https://www.sec.gov/litigation/admin/ia1630.txt(最後點閱時間2016/11/15) 10. 中國證券監督管理委員會:《中國證監會行政處罰決定書(唐建)【2008】22號》,網頁:http://www.csrc.gov.cn/pub/zjhpublic/G00306212/200804/t20080430_23123.htm(最後點閱時間2016-11-25) 11. 國際證券市場簡訊57期,2005年,頁38-39。證券交易所網站:http://www.tse.com.tw/ch/index.php 12. 周翀,美國和我國香港地區如何處理老鼠倉,上海證券報,2008年9月22日。網頁:http://finance.QQ.com 13. “弱式有效市場假說”,網頁: http://wiki.mbalib.com/zh-tw/%E5%BC%B1%E5%BC%8F%E6%9C%89%E6%95%88%E5%B8%82%E5%9C%BA%E5%81%87%E8%AF%B4(最後點閱時間2016-11-08) 14. 陳科,老鼠倉的刑法規制。「正義網」網頁:http://live.jcrb.com/html/2009/327.htm(最後登錄時間2009 年4月8日) 15. 網頁:http://www.hk01.com/國際/32709/涉外匯交易欺詐-兩匯豐高層職員被美國檢控(最後點閱日期: 2016-07-21) | |
dc.identifier.uri | http://tdr.lib.ntu.edu.tw/jspui/handle/123456789/60023 | - |
dc.description.abstract | 本文關注於「市場中介機構與投資人間」利益衝突問題,其中產生的新興犯罪型態即為本文探討之”先行交易”。因我國學界對於此議題研究著墨甚少,且主管機關雖已針對中介機構利益衝突、忠實義務方面,訂定並實施相關管理規則,然法規零散、監管不足,且刑事規範亦未完備,本文認為實有必要建構關於”先行交易”之完整規範論述,並提出相應的防範管制架構。
本文為求便於探討分析,將聚焦於「證券集中市場」中之“先行交易”行為。先於第二章介紹「先行交易之定義與行為態樣」與「規範目的」,作為關於本文研究之基礎背景知識,並透過比較法研究,整理介紹「美國、歐盟、大陸地區等國外相關法律規範及實務案例發展」。第三章則以「我國交易市場中介機構」為角度介紹現行預防先行交易的規範,並將介紹我國迄今發生有關先行交易之兩起刑事案件,並歸納案例中司法實務認定的法律見解,同時對於我國法律規範的妥適性、真實交易市場中的操作現況等提出相關問題;再於第四章藉由訪談「證券交易市場中介機構從業人員」、「司法與法律人員」及「相關專家學者」等不同角度之相關人士,瞭解實務各方面意見。 第五章將總結上開整理歸納,並提出本文對於我國「先行交易規範」之評析與建議。 | zh_TW |
dc.description.abstract | This essay focuses on the issues regarding conflicts of interests between “a market intermediary and its investors”, among which issues a new type of criminal activity called “front-running” is to be discussed herein. Research papers on this issue in the academic field in Taiwan are scarce. Although the competent authorities have enacted and implemented related regulations regarding conflicts of interest and/or duty of royalty applicable to intermediaries, the relevant regulations are scattered and insufficient. Legal framework for criminal sanctions is also incomplete. Thus, this essay is of the view that it is necessary to first establish a complete description of the regulatory regime for “front-running” and propose the corresponding preventive regulatory framework.
To facilitate the discussion and analysis herein, this essay will focus on the “front-running” activities taking place in “securities exchanges”. Chapter 2 provides an introduction of the “definition and types of front-running behaviors” and “regulatory purpose” as the basis for the research carried out herein, and summarizes “related regulatory framework and case development in the United States, European Union, Mainland Area”. Chapter 3 describes the current regulations regarding prevention of front-running from the perspective of “intermediaries in the Taiwan market” and provides a summary of two criminal cases related to front-running in Taiwan to date. This chapter also summarizes the legal view held by the judicial system in related cases and poses questions regarding the adequacy of Taiwan’s regulations and actual operations in the market. Chapter 4 then seeks to explore views from various angles by interviewing “employees of securities market intermediaries”, “judicial and legal professionals” and “relevant experts and academics”. Chapter 5 provides a conclusion of the above summary and provides a commentary and proposal for “front-running regulations” in Taiwan. | en |
dc.description.provenance | Made available in DSpace on 2021-06-16T09:51:13Z (GMT). No. of bitstreams: 1 ntu-106-P03745006-1.pdf: 2110196 bytes, checksum: bc62aaa8281bfae98b10cd4399e29463 (MD5) Previous issue date: 2017 | en |
dc.description.tableofcontents | 誌謝………………………………………………………………………… ii
中文摘要……………………………………………………………… iii ABSTRACT…………………………………………………………… iv 目錄………………………………………………………………………… v 第一章 緒論 1 第一節、研究背景 1 一、研究動機 1 二、研究目的 3 第二節、研究方法與架構 3 一、研究方法 3 二、研究架構 3 三、研究限制: 4 第二章 各國先行交易之規範與案例分析 5 第一節、概說 5 一、定義與行為態樣 5 二、規範目的 9 第二節、美國相關法律規範及實務案例發展 12 一、規範介紹: 12 二、案例發展 16 三、小結: 22 第三節、歐盟相關法律規範發展 24 一、歐盟規範之沿革: 24 二、2014年市場濫用條例中關於內線交易規範之介紹: 25 第四節、大陸地區相關法律規範及實務案例發展 30 第三章 我國先行交易之規範與案例分析 33 第一節、我國先行交易之規範 33 一、依照台灣交易現況的先行交易主體: 33 二、我國現行預防先行交易的規範 37 三、違反行政規範之處分: 43 第二節、刑事法律責任探討 44 一、我國先行交易之刑事規範 44 二、不法案例分析: 49 三、刑事案例實務見解之綜合評析 81 第四章 訪談研究與評析 87 第一節 前言 87 一、質性訪談研究方法: 87 二、研究議題: 87 第二節 訪談內容整理: 88 一、受訪者資料: 88 二、關於我國先行交易實務狀況: 89 三、關於先行交易不法行為之現行刑事規範部分: 94 第三節 訪談結果綜合評析 100 一、關於先行交易行為應規範之目的: 100 二、關於如何有效監管先行交易行為? 105 三、關於我國現行處理先行交易不法之刑事規範: 109 第五章 結論 118 參考文獻 134 附錄 138 附錄一 138 附錄二 140 | |
dc.language.iso | zh-TW | |
dc.title | 證券市場”先行交易”行為之規範探討 | zh_TW |
dc.title | A Study on the Regulations for “Front Running” in the Securities Market | en |
dc.type | Thesis | |
dc.date.schoolyear | 105-1 | |
dc.description.degree | 碩士 | |
dc.contributor.oralexamcommittee | 陳業寧,陳彥行 | |
dc.subject.keyword | 先行交易,內線交易,中介機構,資訊不對稱,利益衝突,忠實義務, | zh_TW |
dc.subject.keyword | Front Running,Insider Trading,Information asymmetry,Conflict of Interest,Fiduciary Duty, | en |
dc.relation.page | 141 | |
dc.identifier.doi | 10.6342/NTU201700103 | |
dc.rights.note | 有償授權 | |
dc.date.accepted | 2017-01-17 | |
dc.contributor.author-college | 管理學院 | zh_TW |
dc.contributor.author-dept | 財務金融組 | zh_TW |
顯示於系所單位: | 財務金融組 |
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