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| DC 欄位 | 值 | 語言 |
|---|---|---|
| dc.contributor.advisor | 洪茂蔚(Mao-Wei Hung) | |
| dc.contributor.author | Po-Hsien Lee | en |
| dc.contributor.author | 李柏憲 | zh_TW |
| dc.date.accessioned | 2021-06-16T02:57:55Z | - |
| dc.date.available | 2018-07-20 | |
| dc.date.copyright | 2015-07-20 | |
| dc.date.issued | 2015 | |
| dc.date.submitted | 2015-07-07 | |
| dc.identifier.citation | 一、中文部分
1. 孫道遠(1986)，「經濟指標與股價關係之研究」，中興企研所未出版碩士論文。 2. 陳翠玲(1990)，「總體經濟因素與股價關係之研究─以台灣股票市場為例」，中山管理所未出版碩士論文。 3. 黃文輝（1997），「台灣地區總體經濟指標公佈與股市關係之研究」，國立台灣大學商學研究所碩士論文 4. 陳宗益(2001)，「利用總經變數掌握台股趨勢」，台灣大學會計學研究所碩士論文。 5. 徐慶兆（2003），「不同經濟基礎下總體經濟變數與股市之關聯性研究」，淡江大學財務金融研究所碩士論文。 6. 王以婷(2005)，「總體經濟訊息與股市波動之關係」，東吳大學經濟學研究所碩士論文。 7. 何耕宇(2007)，「消費者信心指數與台灣股票市場相關性之研究」，中央大學財務金融學系碩士在職專班。 8. 魏宏泰（2003），「台灣股價與總體經濟變數關係之實證研究」，朝陽科技大學財務金融研究所碩士論文。 9. 李呈穎（2005），「消費者情緒對於股票報酬的預測能力」，國 立中央大學財務金融研究所碩士論文。 10. 李縯玉（2004），「總體經濟指標與行為財務指標對股票報酬率之研究」，銘傳大學財務金融學研究所碩士論文。 11. 高崇傑（2000），「台灣股價與景氣循環關係之研究」，國立政治大學財政研究所碩士論文。 12. 陳建州（2005），「利用總體指標進行台股投資的擇時策略」，輔 仁大學金融研究所碩士論文。 13. 陳亭穎（2010），「應用景氣對策信號於台灣股市之實證交易」， 義守大學資訊管理學系碩士論文。 14. 黃朝顯(1993)，「台灣股票市場與總體經濟社會的關係」，台灣大學經濟研究所碩士論文。 15. 鄭聰斌(民國86年)，「台灣股市與總體經濟變數之動態關係-ECM」，交通大學資管研究所碩士論文。 16. 曾惠淇（2005），「台灣領先指標綜合指數與總體經濟活動關聯性之研究」，逢甲大學財務金融學系碩士論文。 17. 郭維裕、董蕙萍（2002），「台灣地區股市「價」、「量」間非線性關係之探討-變動切換馬可夫轉換機率模型下之實證結果」，中山管理評論，第十卷第三期，461-495。 18. 黃毅(1989)，「市場因素與股價關係之研究」，台大商研所未出版碩士論文。 19. 潘振雄、劉文祺、張美玲、詹麗錦（2001），總體經濟指標對台灣股市影響度研究，台灣銀行季刊第52卷第3期，318-313。 20. 林師模、王治平（1998），股市報酬與總體經濟變數跨頻譜帶之動態因果關連，管理學報，第十五卷第二期，207-229。 21. 張懿芬（2004），股價浮動的總體決定因素：以台灣、南韓、新加坡及香港為例，南華大學經濟研究所碩士論文。 22. 黃士文(1989)，「總體經濟因素與股價關係」，淡江大學管理科學研究管理經濟組。 23. 曹晉彰(1980)，「股價指數與總體經濟因素的關係─以時間序列模式(ARIMA) 分析」，台灣大學商學研究所碩士論文。 24. 陳俊傑(1992)，「股價與總體經濟變數關聯性之實證研究」，淡江大學金融研究所碩士論文。 25. 黃子佑(2001),「股價與景氣指標關聯性之研究—以台灣股市為例」，朝陽科技大學財務金融研究所碩士論文。 二、英文部分 1. James,Koreisha and Partch(1985),”A VARMA Analysis of the Causal Relations among Stock Returns, Real Output, and Nominal Interest Rates,” Journal of Finance. 2. Schwert(1989),”Why Does Stock Market Volatility Change Over Time,” Journal of Finance. 3. Graham,Michael,Jussi Nikkinen,and Petri Sahlstrom（2003）,“Relative Importance of Scheduled Macroeconomic News for Stock Market Investors，” Journal of Economis and Finance, Vol 27,pp153-165. 4. Nofsinger, John R. and Brian Prucyk（2003）, “Option Volume and Volatility Response to Scheduled Economic News Releases.” The Journal of Futures Markets，Vol.23，pp 315-345. 5. Nikkinen, Jussi,and Petri Sahlstrom（2001）, “Impact of Scheduled U.S. Macroeconomic News on Stock Market Uncertainty：A Multinational Perspective.” Multinational Finance Journal，Vol 5，pp129-148. 6. Clare，Andrew and Roger Courtenay（2001）, “Assessing the Impact of Macroeconomic News Announcements on Securities Prices under Different Monetary Policy Regimes” Bank of England. Quarterly Bulletin. 7. Binswanger, M.(2000), “Stock market booms and real Economic activity：Is this time different?” International Review of Economics and Finance, Vol.9, pp.387-415. 8. Kahneman, D., and A. Tversky (1979),” Prospect theory: An analysis of decision under risk,” Econometrica, Vol. 47,pp. 263-291 9. Keim, Donald B., and Robert F. Stambaugh(1986), “Predicting returns in bond and stock markets,” Journal of Financial 10. Connolly, R. and C. Stivers (2005), “Macroeconomic News, Stock Turnover, and Volatility Clustering in Daily Stock Returns,” The Journal of Financial Research 2, 235-259. 11. Kim, S. J., M. McKenzie and R. W. Faff (2004), “Macroeconomic News Announcements and the Role of Expectations: Evidence for US Bond, Stock, and Foreign Exchange Markets,” Journal of Multinational Financial Management 14, 217-232. 12. Liljeblom, E. and M. Stenius (1997), “Macroeconomic Volatility and Stock Market Volatility: Empirical Evidence on Finnish,” Applied Financial Economics 7, 419-426. 13. Lee, C. F., G.. M. Chen and O. R. Rui (2001), “Stock Return and Volatility on China’s Stock Markets,” The Journal of Financial Research 24, 523-543. 14. Morse, D.（1980）,”Asymmetrical Information in Securities Markets and Trading Volume,” Journal of Financial and Quantitative Analysis 15, 1129-1148. 15. Geske, Robert and Richard R. (1983), “The Fiscal and Monetary Linkage Between Stock Returns and Inflation,” Journal of Finance 38, pp. 1-33. 16. Abdullah, D. A. and S. C. Hayworth(1993),'Macroeconometrics of Stock Price Fluctuations,' Journal of Business and Economics, Vol. 32, pp.50-67. 17. Flannery, Mark J. and Christopher M. James(1984),'The effect of Interest Rate Changes on The Common Stock Returns of Financial Institutions,' Journal of Finance, Sep. pp. 1141-1153. 18. Friedman, M. and A. J. Schwartz(1963),'Money and Business Cycle,' Review of Economic and Statistics, Feb. pp. 32-64. 19. Mukherjee, T. K. and A. Naka(1995),'Dynamic Relation Between Macroeconomic Variables and The Japaneses Stock Market：An Application of a Vector Error Correction Model,' The Journal Financial Research, Vol. 18, pp. 232-237. 20. Sims, C. A. (1980), “Macroeconomics and Reality,” Econometrica, vol.48, pp.1-48. 21. Mookerjee R. and Q. Yu（1997）, “Macroeconomic Variables and Stock Prices in a Small Open Economy: The Case of Singapore,” Pacific-Basin Finance Journal, Vol. 5, No.3, July, pp. 377-388. 22. Chauvet and Potter(2000), “Coincident and Leading Indicators of the Stock Market,” Journal of Empirical Finance Vol. 7, No. 1,, P87-111. | |
| dc.identifier.uri | http://tdr.lib.ntu.edu.tw/jspui/handle/123456789/54455 | - |
| dc.description.abstract | 證券市場在金融市場中佔有主要的地位，而證券市場中讓投資人最熟悉的莫過於股票市場及債券市場。這兩個市場皆隨價格波動起伏，而市場上有「量在價前先行」之說，代表股票市場及債券市場的交易量對於價格有很大的影響力，交易量對證券市場也有舉足輕重的地位。
過去的論文中大多都是以股票價格作為研究對象，鮮少有以交易量來做研究。基於量於價前之想法，故在此想了解某些總體變數對於股票及債券交易量是否有顯著的影響力，影響交易量的總體變數相當多，但本研究分別選取了景氣對策綜合分數(景氣燈號)、採購經理人指數(PMI)、消費者信心指數(CCI)以及痛苦指數等四個總體指標來找尋其與台灣股票成交金額、台灣股票成交股數及店頭市場債券成交金額之關係 本研究使用SPSS來做迴歸分析，並取得ANOVA分析表與係數檢定分析表來分析各項配對資料之檢驗結果。並依照台灣股票成交金額、台灣股票成交股數及店頭市場債券成交金額分成三部分述說統計分析檢驗之結果。 最後於結論時將股票金額交易量及股票股數交易量歸為股票交易量，與債券交易量分別做出結論。而本研究得到之實證結果如下: 1.採購經理人指數以及消費者信心指數與股票交易量有顯著關係。 2.景氣對策綜合分數與痛苦指數與債券交易量有顯著關係。 | zh_TW |
| dc.description.provenance | Made available in DSpace on 2021-06-16T02:57:55Z (GMT). No. of bitstreams: 1 ntu-104-R02724070-1.pdf: 735602 bytes, checksum: fe9c64d4b872e9e49ce8af0ad0922a4c (MD5) Previous issue date: 2015 | en |
| dc.description.tableofcontents | 目 錄
摘 要 I Abstract II 目 錄 III 第一章 緒論 1 第一節 研究背景 1 第二節 研究動機 1 第三節 研究目的 2 第二章 文獻探討 3 第二節 國內文獻 4 第三章 研究方法 6 第一節 研究架構 6 第二節 總體因素與股票及債券交易量之關係 6 第三節 資料來源、研究時間及變數處理 9 第四章 實證結果與解釋 11 第一節 總體變數與股票成交金額分析 11 第二節 總體變數與股票成交股數分析 13 第三節 總體變數與店頭市場債券交易量分析 15 第五章 結論 18 第一節 股票交易量 18 第二節 債券交易量 18 附表 25 表 1:景氣分數與股票金額之線性變異數分析表 25 表 2:景氣分數與股票金額之線性係數統計表 25 表 3:景氣分數與股票金額之二次曲線變異數分析表 25 表 4:景氣分數與股票金額之二次曲線係數統計表 25 表 5:景氣分數與股票金額之三次曲線變異數分析表 25 表 6:景氣分數與股票金額之三次曲線係數統計表 26 表 7採購經理人指數與股票金額之線性變異數分析表 26 表 8:採購經理人指數與股票金額之線性係數統計表 26 表 9:採購經理人指數與股票金額之二次曲線變異數分析表 26 表 10:採購經理人指數與股票金額之二次曲線係數統計表 26 表 11:採購經理人指數與股票金額之三次曲線變異數分析表 27 表 12:採購經理人指數與股票金額之三次曲線係數統計表 27 表 13:消費者信心指數與股票金額之線性變異數分析表 27 表 14:消費者信心指數與股票金額之線性係數統計表 27 表 15:消費者信心指數與股票金額之二次曲線變異數分析表 27 表 16:消費者信心指數與股票金額之二次曲線係數統計表 28 表 17:消費者信心指數與股票金額之三次曲線變異數分析表 28 表 18:消費者信心指數與股票金額之三次曲線係數統計表 28 表 19:痛苦指數與股票金額之線性變異數分析表 28 表 20:痛苦指數與股票金額之線性係數統計表 28 表 21:痛苦指數與股票金額之二次曲線變異數分析表 29 表 22:痛苦指數與股票金額之二次曲線係數統計表 29 表 23:痛苦指數與股票金額之三次曲線變異數分析表 29 表 24:痛苦指數與股票金額之三次曲線係數統計表 29 表 25:景氣分數與股票交易股數之線性變異數分析表 29 表 26:景氣分數與股票交易股數之線性係數統計表 30 表 27:景氣分數與股票交易股數之二次曲線變異數分析表 30 表 28:景氣分數與股票交易股數之二次曲線係數統計表 30 表 29:景氣分數與股票交易股數之三次曲線變異數分析表 30 表 30:景氣分數與股票交易股數之三次曲線係數統計表 30 表 31:採購經理人指數與股票交易股數之線性變異數分析表 31 表 32:採購經理人指數與股票交易股數之線性係數統計表 31 表 33:採購經理人指數與股票交易股數之二次曲線變異數分析表 31 表 34:採購經理人指數與股票交易股數之二次曲線係數統計表 31 表 35:採購經理人指數與股票交易股數之三次曲線變異數分析表 31 表 36:採購經理人指數與股票交易股數之三次曲線係數統計表 32 表 37:消費者信心指數與股票交易股數之線性變異數分析表 32 表 38:消費者信心指數與股票交易股數之線性係數統計表 32 表 39:消費者信心指數與股票交易股數之二次曲線變異數分析表 32 表 40:消費者信心指數與股票交易股數之二次曲線係數統計表 32 表 41:消費者信心指數與股票交易股數之三次曲線變異數分析表 32 表 42:消費者信心指數與股票交易股數之三次曲線係數統計表 33 表 43:痛苦指數與股票交易股數之線性變異數分析表 33 表 44:痛苦指數與股票交易股數之線性係數統計表 33 表 45:痛苦指數與股票交易股數之二次曲線變異數分析表 33 表 46:痛苦指數與股票交易股數之二次曲線係數統計表 33 表 47:痛苦指數與股票交易股數之三次曲線變異數分析表 34 表 48:痛苦指數與股票交易股數之三次曲線係數統計表 34 表 49:景氣分數與債券交易量之線性變異數分析表 34 表 50:景氣分數與債券交易量之線性係數統計表 34 表 51:景氣分數與債券交易量之二次曲線變異數分析表 34 表 52:景氣分數與債券交易量之二次曲線係數統計表 35 表 53:景氣分數與債券交易量之三次曲線變異數分析表 35 表 54:景氣分數與債券交易量之三次曲線係數統計表 35 表 55:採購經理人指數與債券交易量之線性變異數分析表 35 表 56:採購經理人指數與債券交易量之線性係數統計表 35 表 57:採購經理人指數與債券交易量之二次曲線變異數分析表 36 表 58:採購經理人指數與債券交易量之二次曲線係數統計表 36 表 59:採購經理人指數與債券交易量之三次曲線變異數分析表 36 表 60:採購經理人指數與債券交易量之三次曲線係數統計表 36 表 61:消費者信心指數與債券交易量之線性變異數分析表 36 表 62:消費者信心指數與債券交易量之線性係數統計表 37 表 63:消費者信心指數與債券交易量之二次曲線變異數分析表 37 表 64:消費者信心指數與債券交易量之二次曲線係數統計表 37 表 65:消費者信心指數與債券交易量之三次曲線變異數分析表 37 表 66:消費者信心指數與債券交易量之三次曲線係數統計表 37 表 67:痛苦指數與債券交易量之線性變異數分析表 38 表 68:痛苦指數與債券交易量之線性係數統計表 38 表 69:痛苦指數與債券交易量之二次曲線變異數分析表 38 表 70:痛苦指數與債券交易量之二次曲線係數統計表 38 表 71:痛苦指數與債券交易量之三次曲線變異數分析表 38 表 72:痛苦指數與債券交易量之三次曲線係數統計表 39 | |
| dc.language.iso | zh-TW | |
| dc.title | 總體變數對股票及債券交易量之關係研究 | zh_TW |
| dc.title | The Research of the Relationships Between Macroeconomics Variables and Trading Volumes of Stocks and Bonds | en |
| dc.type | Thesis | |
| dc.date.schoolyear | 103-2 | |
| dc.description.degree | 碩士 | |
| dc.contributor.oralexamcommittee | 馮詩蘋(Shih-Ping Feng),蔡豐澤(Feng-Tse Tsai),蔡佳芬(Chia-Fen Tsai),邱琦倫(Chyi-Lun Chiou) | |
| dc.subject.keyword | 總體變數,股票交易量,債券交易量, | zh_TW |
| dc.subject.keyword | Trading Volumes of Stock,Trading Volumes of Bond, | en |
| dc.relation.page | 39 | |
| dc.rights.note | 有償授權 | |
| dc.date.accepted | 2015-07-07 | |
| dc.contributor.author-college | 管理學院 | zh_TW |
| dc.contributor.author-dept | 國際企業學研究所 | zh_TW |
| 顯示於系所單位： | 國際企業學系 | |
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