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DC 欄位 | 值 | 語言 |
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dc.contributor.advisor | 李賢源(Shyan-Yuan Lee) | |
dc.contributor.author | Cheng-Han Tsai | en |
dc.contributor.author | 蔡承翰 | zh_TW |
dc.date.accessioned | 2021-06-15T16:51:14Z | - |
dc.date.available | 2020-08-28 | |
dc.date.copyright | 2015-08-28 | |
dc.date.issued | 2015 | |
dc.date.submitted | 2015-08-06 | |
dc.identifier.citation | [1] 歐俊明 (2011). 台灣股票期貨節稅的可行性分析. 國立高雄應用科技大學金融資訊研究所碩士論文 [2] 顏敏光 (2012). 台灣股票期貨除權除息節稅及退稅效果研究. 國立中央大學財務金融學系碩士論文 [3] 宋政憲 (2013). 股票期貨節稅策略及到期異常報酬率分析-以台積電為例. 國立台北大學國際財務金融碩士在職專班碩士論文 [4] 台灣期貨交易所網站 [5] 台灣證券交易所網站 [6] 財政部稅務入口網站 [7] 財政部北區國稅局網站 [8] 財政部中區國稅局網站 [9] 財政部南區國稅局 - 所得基本稅額條例疑義解答 [10] 財政部南區國稅局 - 所得基本稅額條例暨施行細則 [11] 財政部賦稅署網站 [12] 經濟部中小企業處網站 [13] 2013年中華民國施政年鑑 行政院出版 [14] 財團法人中華民國財稅基金會網站 [15] 中央健康保險局電子報網站 | |
dc.identifier.uri | http://tdr.lib.ntu.edu.tw/jspui/handle/123456789/53211 | - |
dc.description.abstract | 自2015年1月1日起,股東可扣抵稅額減半及富人稅(綜合所得淨額超過1000萬元的家庭,稅率由40%提高到45%)正式上路,新稅制的實施提高了股票投資者的稅賦負擔,且對綜所稅率45%之投資人,實際繳納稅率更可能一舉突破50%,因此如何使用適當的策略及工具,有效地降低投資者的稅負,實在是一個不得不重視的議題。
本論文主要對股票投資者於除權息時可採取的節稅策略進行研究。本文提供投資者4種節稅策略,策略一:參與除權息,策略二:棄權棄息,策略三:棄權棄息+期貨操作,以及策略四:棄權棄息+投資公司配合。深入剖析每種策略的節稅效益、優缺點、可能承擔的風險、以及影響節稅操作效益的因素為何,讓投資者可依自己的稅率級距與風險偏好來做選擇,並以實際例子示範如何進行操作。 除此之外,本論文亦對股票期貨之未平倉合約數進行分析,推測市場中是否已有投資者運用股票期貨來進行節稅操作。並以股利殖利率、可扣抵稅率兩因子為控制變數,分析這兩個因子對投資者進行節稅操作意願的影響為何? | zh_TW |
dc.description.abstract | This study aims to find out some legal and efficient tax saving strategies during the ex-dividend and ex-dividend period in Taiwan. This study provides four tax saving strategies for stock investors, and analyzes in-depth each tax saving strategy’s performance and potential risk, so investors can choose the most suitable tax saving strategy according to their own income tax rate and risk preference. For the purpose of illustration, this study gives a practical example, demonstrating the whole process and calculating the amount of tax saving.
In addition, the study analyzes the open interest of the stock futures in order to examine whether there are investors using stock futures for tax saving purpose during ex-right and ex-dividend days. This study also analyzes how the level of dividend yield and the level of imputation credit rate affect the investors’ intention to save tax. | en |
dc.description.provenance | Made available in DSpace on 2021-06-15T16:51:14Z (GMT). No. of bitstreams: 1 ntu-104-R02723030-1.pdf: 8205296 bytes, checksum: 64634df30fd5b71a00f3632f56ec25e5 (MD5) Previous issue date: 2015 | en |
dc.description.tableofcontents | 口試審訂書 I 摘要 II Abstract III 目錄 IV 圖目錄 VII 表目錄 VIII 1. 緒論 1 1.1 研究背景與動機 1 1.2 研究目的 4 1.3 研究架構 5 2. 文獻探討 6 3. 股票期貨、兩稅合一稅制沿革、股利稅制簡介 8 3.1. 股票期貨簡介 8 3.1.1. 股票期貨發展沿革 8 3.1.2. 股票期貨歷年成交量、未平倉合約數: 9 3.1.3. 股票期貨契約規格: 10 3.1.4. 股票期貨契約調整說明: 11 3.2. 兩稅合一稅制簡介 15 3.2.1. 兩稅合一稅制沿革 15 3.2.2. 完全設算扣抵制vs減半設算扣抵制投資者稅賦負擔比較 16 3.2.3. 不同可扣抵稅率、綜所稅率下,股東實際繳納稅率比較 21 3.3. 股利稅制介紹 23 3.3.1. 個人股利所得 23 3.3.2. 營利事業股利所得 23 4. 節稅4策略分析 26 4.1. 節稅4策略_忽略手續費 29 4.1.1. 策略一_參與除權息 29 4.1.2. 策略二_棄權棄息 30 4.1.3. 策略三_棄權棄息 + 期貨操作 31 4.1.4. 策略四_棄權棄息 + 配合公司 32 4.1.5. 不考慮操作成本下,4種策略綜合比較 34 4.2. 節稅4策略_納入手續費、股價變動之影響 36 4.2.1. 策略一_參與除權息 37 4.2.2. 策略二_棄權棄息 38 4.2.3. 策略三_棄權棄息 + 期貨操作 39 4.2.4. 策略四_棄權棄息 + 配合公司 41 4.2.5. 4種策略綜合比較 43 5. 實證分析 48 5.1. 節稅4策略實證結果分析_以台新金為例 48 5.2. 股票期貨交易數據分析 54 5.2.1. 股票期貨異常成交量與未平倉合約數 54 5.2.2. 股利殖利率、可扣抵稅率對期貨市場交易影響 56 5.2.3. 未平倉合約數個案分析_以台新金為例 59 6. 結論與建議 63 6.1. 結論 63 6.2. 未來發展與建議 64 參考文獻 65 | |
dc.language.iso | zh-TW | |
dc.title | 台灣股票除權除息之節稅策略研究 | zh_TW |
dc.title | A Study of Tax Saving Strategies during the Ex-right and Ex-dividend Days in Taiwan | en |
dc.type | Thesis | |
dc.date.schoolyear | 103-2 | |
dc.description.degree | 碩士 | |
dc.contributor.oralexamcommittee | 鍾懿芳(Yi-Fang Chung),陳鴻毅(Hong-Yi Chen) | |
dc.subject.keyword | 除權,除息,節稅,兩稅合一,股票期貨, | zh_TW |
dc.subject.keyword | Ex-right,Ex-dividend,tax saving,imputation tax system,stock futures, | en |
dc.relation.page | 65 | |
dc.rights.note | 有償授權 | |
dc.date.accepted | 2015-08-07 | |
dc.contributor.author-college | 管理學院 | zh_TW |
dc.contributor.author-dept | 財務金融學研究所 | zh_TW |
顯示於系所單位: | 財務金融學系 |
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