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DC 欄位 | 值 | 語言 |
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dc.contributor.advisor | 曾宛如 | |
dc.contributor.author | Shen-Hao Lin | en |
dc.contributor.author | 林昇豪 | zh_TW |
dc.date.accessioned | 2021-06-13T15:37:51Z | - |
dc.date.available | 2008-07-10 | |
dc.date.copyright | 2008-07-10 | |
dc.date.issued | 2008 | |
dc.date.submitted | 2008-07-09 | |
dc.identifier.citation | 一、 中文文獻
(一) 書籍 1、 潘秀菊,企業的擴充與多角化經營策略:分公司、轉投資、關係企業、併購、控股公司,永然文化,2002年8月。 2、 楊偉文、張世宏、胡浩叡,金融控股公司法,華泰文化,2002年8月。 3、 周一鴻、楊德庸,金融控股公司法解析,台灣金融研訓院,2004年5月。 4、 王文宇,控股公司與金融控股公司法,元照,2001年。 5、 張清溪、許嘉棟、劉鶯釧、吳聰敏,經濟學理論與實際,第三版上冊,翰蘆圖書,1995年8月。 6、 司徒達賢,策略管理新論:觀念架構與分析方法,智勝文化,2005年8月。 7、 柯芳枝,公司法論,三民書局,1997年10月。 8、 劉連煜,公司法理論與判決研究(三),元照出版社,2002年5月。 9、 石人仁,金融控股公司法制與實務,石人仁出版,2006年3月。 10、 吳庚,行政法之理論與實用(增訂八版),三民書局,2004年8月。 11、 蔡茂寅、李建良、林明鏘、周志宏,行政程序法實用,學林出版社,2001年。 12、 陳春山,企業併購及控股公司法實務問題,新學林出版社,2005年11月。 13、 曾宛如,證券交易法原理,曾與陳同道堂法學文集,曾宛如,2006年。 14、 夏傳位,禿鷹的晚餐─金融併購的社會後果,銀行員全聯會,2005年7月。 (二) 期刊論文 1、 劉紹樑,我國併購法制的蛻變與前瞻,經社法制論叢,第三十二期,2003年7月,頁1-33。 2、 劉紹樑,金融法制、企業併購與典範遷移─以合併法與控股法為中心,台灣金融財務季刊,2001年6月,頁55-71。 3、 劉紹樑,強化企業併購法制,月旦法學雜誌,第128期,2006年1月,頁5-25。 4、 劉紹樑,金融法制改革的觀念與挑戰,台灣法學雜誌,第62期,2004年9月,頁112-126。 5、 王文宇,企業併購法總評,月旦法學雜誌,第83期,2002年4月,頁70-85。 6、 王文宇,我國公司法購併法制之檢討與建議-兼論金融機構合併法,月旦法學雜誌,68期,2001年1月,頁24-43。 7、 王文宇,金融控股公司法之評析,月旦法學雜誌,第77期,2001年10月,頁194-207。 8、 王文宇,普通控股公司與金融控股公司之規範,月旦法學雜誌,第79期,2001年12月,頁88-107。 9、 葉秋英、吳志光,論企業併購法下收購類型之適用,月旦法學雜誌,第94期,2003年3月,頁226。 10、 黃銘傑,企業併購法之檢討與省思(上),月旦法學雜誌,第96期,2003年5月,頁219-236。 11、 黃銘傑,企業併購法之檢討與省思(下),月旦法學雜誌,第97期,2003年6月,頁203-216。 12、 詹文凱,企業併購對於勞動契約之影響,月旦法學雜誌,第83期,2002年4月,頁86-91。 13、 沈中華,金融改革應全力發展雙軌金融中介,國家政策期刊,第三卷第四期,2004年。 14、 劉連煜,公司合併態樣與不同意股東股份收買請求權,月旦法學雜誌,128期,2006年1月,頁26-37。 15、 王志誠,企業併購法制與控股公司之創設,月旦法學雜誌,68期,2001年1月,頁45-64。 16、 張宏賓,企業併購法立法重點,實用月刊,第326期,2002年2月,頁12-18。 17、 杜怡靜,企業組織再造與公司分割制度─以日本公司分割制度之研究為中心,月旦法學雜誌,第81期,頁141-142。 18、 馮震宇,企業併購法制租稅優惠之檢討,「公司證券重要爭議問題研究」,2005年5月,初版第1刷。 19、 黃聖志、黃聖棠,從我國銀行的併購案探索我國銀行業的最適控制,南亞學報,第27期,2007年12月,頁177-195。 20、 陳麗容,外資併購本國銀行之探討,今日合庫,第33:8期,2007年8月,頁32-57。 21、 薛富井、巫鑫,中信金併購兆豐金程序與問題,會計研究月刊,第254期,2007年1月,頁43-52。 22、 郭秋榮,銀行併購風潮對台灣金融市場之影響,存款保險資訊季刊,第20:4期,2007年12月,頁42-72。 23、 陳家琦,巴克萊併購荷銀,躍升成全球第五大銀行,卓越國際媒體月刊,第273期,2007年5月,頁141。 24、 李禮仲,金融控股公司間非合意併購問題法律之研究,月旦法學雜誌,第128期,2006年1月,頁37-52。 25、 范秉航,台灣金融整併績效分析,台灣經濟研究月刊,第30卷第7期,2007年7月,頁20-27。 26、 林文義,保險業併購要憑真槍實彈,財訊月刊,第304期,2007年7月,頁268-269。 27、 林文義,國內金融競爭出現三大變數-金融憲法、台銀金控、外銀併購,財訊,第305期,2007年9月,頁202-204。 28、 方燕玲,金融業併購法律實務運作,實用月刊,第327期,2002年3月,頁24-31。 29、 林進富、廖婉君,財部別當企業併購絆腳石(上),稅務旬刊,2022期,2007年11月,頁7-11。 30、 林進富、廖婉君,財部別當企業併購絆腳石(下),稅務旬刊,2023期,2007年12月,頁10-15。 31、 陸君卿,公司分割在企業重組架構下的法律問題-以併購三法為中心,證交資料,第537期,2007年1月,頁8-48。 32、 刁曼達,新竹商銀 二次金改的贏家,天下雜誌,第361期,2006年12月6日。 (三) 碩士論文 1、 林德威,台灣金融控股公司之合併綜效探討,國立台北大學企業管理研究所碩士論文,2005年6月。 2、 陳穩仁,國內金融控股公司合併綜效之研究,私立銘傳大學國際企業研究所碩士論文,2004年6月。 3、 許淑瑋,台灣企業購併後績效衡量之實證分析,國立台灣大學財務金融學研究所碩士論文,2002年6月。 4、 陳佳怡,金融控股公司經營績效之探討─財務面因素評估研究,國立中山大學財務管理研究所碩士論文,2003年6月。 5、 林美秀,以財務報表分析金融控股公司成立前後綜效之研究,私立淡江大學國際貿易研究所碩士論文,2004年6月。 6、 李並光,金融控股公司合併綜效之研究─以台灣的個案為例,國立台灣大學財務金融學研究所碩士論文,2003年6月。 7、 張麗華,金融控股公司併購綜效之研究,國立台灣科技大學財務金融研究所碩士論文,2005年。 8、 楊裴雯,金融控股公司之綜效評估分析,私立義守大學管理科學研究碩士論文,2003年。 9、 鄭宇鈞,台灣金融控股公司經營績效研究,國立台灣大學財務金融學研究所碩士論文,2006年6月。 10、 林雁琳,公司組織變動之研究─以公司合併與收購為中心,國立台灣大學法律學研究所碩士論文,2002年7月。 11、 劉俊良,公司分割之研究,輔仁大學法律學研究所碩士論文,2000年7月。 12、 竺世鼎,美國與台灣企業併購法制之比較研究,國立台灣大學國家發展研究所碩士論文,2002年6月。 13、 李瑞瑜,企業併購策略及其相關法律規範之研究,東吳大學法律學研究所碩士論文,1993年6月。 14、 林瑞國,我國銀行併購前後之經營績效分析,國立台灣大學國家發展研究所碩士論文,2007年12月。 15、 楊曙華,台灣銀行業經營績效分析-金控子銀行與非金控銀行之比較,國立台灣大學經濟學研究所碩士論文,2007年11月。 16、 蘇文斌,我國企業併購法制之研究-以銀行業併購為中心,中國文化大學法律研究所碩士論文,2007年6月。 (四) 報紙及網路新聞 1、 黃琴雅,併購能解救金融業?-台新、富邦、國泰、中信併購三年成績總檢討,財訊,第296期,2006年11月,頁110-113。 2、 李淑慧、王皓正、邱金蘭,金控六年綜效不明 沒有更賺錢,經濟日報,2007年12月24日,A4版。 3、 李淑慧、王皓正、邱金蘭,金融併購風起雲湧 加速M化,經濟日報,2007年12月25日,A4版。 4、 李淑慧、王皓正、邱金蘭,跨售搶客戶 消費者保護不周全,經濟日報,2007年12月26日,A4版。 5、 李淑慧、王皓正、邱金蘭,金融巨獸 監理套利鑽漏洞,經濟日報,2007年12月27日,A4版。 6、 王信人,銀行併購 公開收購爭議最少,中時財經新聞,2006年11月8日。 7、 黃怡錦、陳碧芬,渣打買竹商銀 2008回本,中時財經新聞,2006年11月4日。 8、 黃怡錦、張志榮,外資併購銀行 將從小到大,中時焦點新聞,2006年10月3日。 9、 黃怡錦、鄧若寧,匯豐銀行總裁邵銘高 對象不少 可以慢慢談,中時焦點新聞,2006年10月25日。 10、 李亮萱,渣打收購竹商銀95.4%股權,中時財經新聞,2006年11月1日。 11、 陳碧芬,孫一仕:外銀進大陸帶走台灣人才 令人憂心,中時財經新聞,2006年10月30日。 12、 呂紹煒,政治介入與是否犯罪 撥開政治雲霧 回歸證據面,中時焦點新聞,2006年10月26日。 13、 呂紹煒,辜蔡吳齊落難 金融江山誰主浮沉,中時焦點新聞,2006年10月18日。 14、 江睿智,外資併購熱 僑外投資創新高,中時財經新聞,2006年10月25日。 15、 張國仁,內線交易成案 竹商銀案 北檢啟動偵辦,中時焦點新聞,2006年10月18日。 16、 劉宗志,渣打收購竹商銀 爆內線交易,中時焦點新聞,2006年10月17日。 17、 彭禎伶,渣打出手 吳東亮睡不著覺,中時焦點新聞,2006年10月15日。 18、 陳駿逸,大陸金融市場 新八國聯軍搶進,中時焦點新聞,2006年10月14日。 19、 蔡靜紋、李淑慧,富邦金苦笑:聘金不如人,聯合財經產業總覽,2006年9月30日。 20、 鄧若寧、孫彬訓、陳駿逸、陳碧芬,渣打入侵北台灣 國銀剉著等,中時焦點新聞,2006年9月30日。 21、 白富美,渣打:娶了竹商銀 要再找新對象,聯合財經產業總覽,2006年9月30日。 22、 崔慈悌,曾國烈:這次我們做到完全保密,中時焦點新聞,2006年9月30日。 23、 路透台北電,《路透峰會特寫》外資爭購台資銀行 項莊舞劍意在沛公,2006年10月19日。 24、 蔡旻岳,金融機構弊情 嚴重到動搖國本,中時焦點新聞,2006年11月1日。 25、 黃靜萍,渣打併購竹商銀內線交易 八人起訴蔣國樑通緝,卡優新聞網,2008年5月24日。 (五) 其他 1、 財政部金融局科長邱淑貞於2000年「金融機構合併與資產管理公司法律問題之探討」研討會中之發言。 2、 渣打銀行官方網頁,,http://www.standardchartered.com.tw/。 3、 新竹商業銀行官方網頁,http://www.hibank.com.tw/。 4、 金管會銀行局官方網站,http://www.banking.gov.tw/ct.asp?xItem=87237&ctNode=1845&mp=7 二、 英文文獻 1、 Charles A. Scharf, Edward E. Shea, and George C. Beck, Acquisitions, Mergers, Sales, Buyouts and Takeovers, Prenctice Hall, 1985, at 6. 2、 Matthew Bender & Company, Inc., Corporate Acquisitions and Mergers, Lexis Publishing Company, 2000, Chapter 5A.02. 3、 Srinivasan, Aruna, ”Review of The Interstate Banking Revolution, by Peter Rose.” Federal Reserve of Atlanta, Economic Review (March/April 1991): 42-46. 4、 Rose, Peter S. ” The Interstate Banking Revolution: Benefits, Risks, and Tradeoffs for Bankers and Customers. ” Westport, CT: Greenwood Press, 1989 5、 Berger, Allen N., and David Humphrey, “The Dominance of Inefficiencies over Scale and Product Mix Economics in Banking.” Finance and Economics Discussion Series, No. 107. Washington, DC: Board of Governors of the Federal Reserve System, January 1990. 6、 Noulas, Athanasios G., Subhash C. Ray, and Stephen M. Miller, “ Returns to Scale and Input Substitution for Large U.S. Banks.” Journal of Money, Credit and Banking 22, no. 1(February 1990) : 94-108. 7、 Dymski, Gary A., The Bank Merger Wave : The Economic Causes and Social Consequences of Financial Consolidation. New York: M. E. Sharpe: (1999) p.83. 8、 Anyhony Saunders and Ingo Walter., Universal Banking in United States: What Could We Gain? What Could We Lose?, in the Natyral of Universal: Banking. Oxford University Press, New York(1994). 9、 Dale A. Osterle., The Law of Mergers, Acquisitions, and Reorganizations, West Publishing Co.(1991). 10、 Stephen Kenyon-Slade., Mergers and Takeovers in The US and UK. Oxford University Press. (2003) | |
dc.identifier.uri | http://tdr.lib.ntu.edu.tw/jspui/handle/123456789/37670 | - |
dc.description.abstract | 本文主要以金融機構合併法、金融控股公司法及企業併購法三法為主,自肯認金融機構併購立法有其正當性後,綜合分析上述三法各自之規範與疏漏之處,並論述金融機構及金融控股公司以「合併」、「收購」或「分割」等不同方式併購他金融機構或金融控股公司時,應適用何種法律,是否可合意選用其他法律規範,此乃因上述三法所規定之租稅優惠有所不同所致。而企業併購法的租稅優惠雖較為完整,但金融機構合併法與金融控股公司法仍有部分優於企業併購法之租稅優惠,是以金融機構或金融控股公司於併購時適用何法較為有利,仍需視個案而定。而自渣打銀行併購新竹商業銀行及中信金控併購兆豐金控此二個案為例,分析外資併購我國金融機構之策略與併購方式選擇,及敵意併購於我國金融業可行性與其易造成之法律爭議如內線交易等。最後,綜整針對我國金融機構併購之績效分析研究,發現目前我國金融機構併購時僅有範疇經濟存在,其餘金融機構併購立法目的如提高經營效率、增加獲利能等實未能達成。是以本文建議併購之立法應以排除現有法律障礙為主,而不宜「鼓勵」金融機構併購,應回歸市場機制由金融業經營者依其專業判斷之,並確實建立金融機構之退場機制,以解決我國過度金融之現象。是以主管機關亦應採明確之態度,不可名為鼓勵金融機構併購,實則對不合己意之併購案加以干涉,否則難以避免身兼政策制定、監督與執行等角色混淆不分之疑慮。 | zh_TW |
dc.description.abstract | This paper reviews the M&A methods of the Financial Industry in Taiwan and the relationship and application between three Acts, “The Financial Institutions Merger Act”, “Financial Holding Company Act”, and “Business Mergers and Acquisitions Law”. Although according to the studies of financial industry performance after M&A show only Economies of Scope could be reached but not Economies of Scale, we still recognize the legitimacy of the enactment of the M&A Acts in the financial industry. But there are some omissions exist in the three Acts mentioned above. After comparing the regulations, we suggest that the basic M&A rules which exclude the limitation in the process caused by other acts, like Securities and Exchange Act, should be integrated within the Business Mergers and Acquisitions Law or Company Act. Moreover, the government should not encourage the M&A between companies because the encouragement implies that the M&A is positive for all companies. In fact, the M&A is positive or negative should be determined by the business itself according the professional judgment. Therefore the M&A acts for general business should not include the tax preference rules. On the contrary, the M&A acts for financial industry could include rewarding policy due to the characteristic of financial industry which is always regulated by the government in Taiwan. Those encouragement or other regulative rules could put into the “Financial Business Mergers and Acquisitions Act” which have to merger the “Financial Institutions Merger Act” and “Financial Holding Company Act”. Finally, we use two cases, the Standard Chartered Group takeovers Hsinchu International Bank and Chinatrust FHC hostile takeover Mega FHC, to check the government policy and regulator attitude about M&A and make advices. | en |
dc.description.provenance | Made available in DSpace on 2021-06-13T15:37:51Z (GMT). No. of bitstreams: 1 ntu-97-R93a41022-1.pdf: 696629 bytes, checksum: 19f2bb49163728332cb46d72603b4d7b (MD5) Previous issue date: 2008 | en |
dc.description.tableofcontents | 誌謝 …………………………………………………………………… i
中文摘要 …………………………………………………………… ii 英文摘要 …………………………………………………………… iii 第一章 緒論………………………………………………………… 1 第一節 研究動機…………………………………………………… 1 第二節 研究範圍與限制…………………………………………… 2 第三節 研究架構…………………………………………………… 3 第二章 金融機構併購立法之正當性……………………………… 5 第一節 金融機構併購法制之立法背景及目的…………………… 5 第一項 金融機構合併法之立法背景及目的…………………… 5 第二項 金融控股公司法之立法背景及目的…………………… 7 第三項 企業併購法之立法背景及目的………………………… 11 第二節 金融機構併購之迷思……………………………………… 14 第一項 金融機構併購之三迷思………………………………… 14 第二項 因金融機構整併衍生之社會問題……………………… 18 第三節 重新檢視金融機構併購立法之正當性…………………… 20 第一項 金融機構併購之迷思是否真為迷思…………………… 21 第二項 社會現象與金融機構併購立法目的之關係…………… 24 第四節 鼓勵企業併購之正當性…………………………………… 26 第三章 金融機構之併購方式…………………………………… 29 第一節 金融機構合併法之規定………………………………… 29 第二節 金融控股公司法之規定…………………………………… 32 第一項 營業讓與………………………………………………… 33 第二項 股份轉換………………………………………………… 38 第三項 簡易合併………………………………………………… 42 第四項 分割……………………………………………………… 44 第三節 企業併購法之規定………………………………………… 47 第一項 合併……………………………………………………… 48 第一款 簡易合併………………………………………………… 48 第二款 非對稱合併……………………………………………… 50 第三款 三角合併………………………………………………… 51 第四款 其他合併類型…………………………………………… 54 第二項 收購……………………………………………………… 54 第一款 收購之定義與類型不清………………………………… 55 第二款 股份收購與股份轉換有混淆之虞……………………… 62 第三項 分割……………………………………………………… 66 第四章 金融業併購之法律適用…………………………………… 69 第一節 金融業併購法律之適用主體……………………………… 69 第一項 金融機構合併法、金融控股公司法、企業併購法之適用主體………………………………………………………… 69 第二項 因金融併購法律規範主體定義所衍生之問題………… 70 第二節 金融業間不同併購方式之法律適用……………………… 72 第一項 金融業間之合併………………………………………… 73 第二項 金融業間之收購………………………………………… 74 第一款 營業讓與及股份轉換…………………………………… 75 第二款 其他收購方式…………………………………………… 79 第三項 金融業間之分割………………………………………… 80 第三節 金融業併購之法律選擇…………………………………… 84 第五章 金融機構併購適用不同法律規定之效果………………… 88 第一節 金融機構合併法規定之優惠……………………………… 88 第二節 金融控股公司法規定之優惠……………………………… 89 第三節 企業併購法規定之優惠…………………………………… 91 第四節 其他相關規定……………………………………………… 91 第五節 綜合比較…………………………………………………… 99 第六章 我國金融機構併購實例與分析……………………………105 第一節 我國金融機構併購發展歷程………………………………105 第一項 金融機構合併法公佈實施前之併購…………………… 105 第二項 金融機構合併法與金融控股公司法通過後之併購…… 107 第二節 選擇併購方式之分析………………………………………110 第一項 合併、收購資產、收購股份之優缺點……………………110 第一款 合併之優缺點……………………………………………110 第二款 收購資產之優缺點………………………………………111 第三款 收購股份之優缺點………………………………………112 第二項 我國金融機構收購股份案例分析……………………… 114 第三節 外資併購我國金融機構案例分析…………………………115 第一項 案例摘要………………………………………………… 117 第一款 雙方銀行簡介……………………………………………117 第二款 併購過程簡介……………………………………………118 第二項 併購動機分析與競爭者介入…………………………… 118 第一款 被併購方(新竹商業銀行)之需求………………………118 第二款 併購方(英商渣打銀行)之需求…………………………119 第三款 併購方競爭者--富邦金控………………………………120 第三項 併購方式選擇之策略…………………………………… 121 第一款 募集與私募………………………………………………121 第二款 股份轉換與營業讓與……………………………………122 第三款 公開收購…………………………………………………122 第四款 選擇併購方式-公開收購……………………………… 123 第四項 本案主要爭議—內線交易……………………………… 123 第五項 本案影響與政策建議…………………………………… 125 第一款 金融市場全球化勢不可擋………………………………125 第二款 活絡金融交易並加速其他中小銀行併購………………126 第三款 對民營金控造成威脅……………………………………127 第四款 對社會的影響……………………………………………128 第四節 敵意併購-以中信金併購兆豐金為例…………………… 129 第一項 敵意併購之法源依據…………………………………… 129 第二項 中信金控敵意併購兆豐金控個案分析………………… 132 第一款 案例摘要…………………………………………………132 第二款 中信金併購手法分析……………………………………132 第三款 策略分析與法律爭議……………………………………133 第七章 金融機構併購成效與未來發展……………………………138 第一節 金融機構併購績效檢視………………………………… 138 第一項 績效定義與比較基準……………………………………138 第二項 金控成立前後績效分析…………………………………139 第三項 銀行併購前後績效分析…………………………………142 第四項 金控子銀行與非金控銀行績效比較……………………143 第五項 小結………………………………………………………144 第二節 未來發展趨勢與政府政策分析………………………… 145 第八章 結論與展望…………………………………………………150 參考文獻………………………………………………………………155 | |
dc.language.iso | zh-TW | |
dc.title | 台灣金融機構併購方式之研究 | zh_TW |
dc.title | A Study of M&A Methods of Financial Industry in Taiwan | en |
dc.type | Thesis | |
dc.date.schoolyear | 96-2 | |
dc.description.degree | 碩士 | |
dc.contributor.oralexamcommittee | 莊永丞,朱德芳 | |
dc.subject.keyword | 金融機構,金融控股公司,併購,企業併購法,金融控股公司法,金融機構合併法, | zh_TW |
dc.subject.keyword | Financial Holding Company,M&A,Bank,Business M&A Law, | en |
dc.relation.page | 163 | |
dc.rights.note | 有償授權 | |
dc.date.accepted | 2008-07-10 | |
dc.contributor.author-college | 法律學院 | zh_TW |
dc.contributor.author-dept | 科際整合法律學研究所 | zh_TW |
顯示於系所單位: | 科際整合法律學研究所 |
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