沙賓法案對會計師事務所公費結構之影響

Abstract

會計師事務所是否應對客戶同時提供審計及非審計服務，長久以來是個爭論不休的議題。雖然2000年，美國證管會修改會計師獨立性規則要求在2001年2月5日以後企業必須揭露審計及非審計公費。但2001年底至2002年中，審計市場仍發生劇烈變化。首先，安隆弊案使得安達信會計師事務所瓦解，因此有能力查核國際性大型企業之會計師事務所由五大減少為四大。第二，沙賓法案第201條「禁止對審計客戶同時提供非審計服務」的生效，將可能改變會計師事務所之公費結構。 本文採用美國2000年至2005年，總共19,189筆樣本量，並分別採用單一方程式及聯立方程式之審計公費訂價模型，探討沙賓法案對會計師事務所公費結構之影響。茲將實證結果彙總如下：首先，在沙賓法案制定後，本文發現審計公費與非審計服務之間仍存在顯著正向關係。因此知識外溢效果的持續存在，將替「會計師事務所同時提供審計與非審計服務將增進資源有效率配置」之論點，尋找一個有利的經濟理論基礎。第二，審計公費與沙賓法案之間為顯著正向關係，顯示沙賓法案通過後，平均而言整體會計師事務所之審計公費上升。第三，在法案沙賓制定後，本文發現審計公費與事務所規模大小之間仍存在顯著正向關係。顯示隨著時間的經過，四大會計師事務所能有效重拾投資大眾對其審計品質及品牌商譽之信賴。