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DC 欄位 | 值 | 語言 |
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dc.contributor.advisor | 李賢源(Shyan-Yuan Lee) | |
dc.contributor.author | Wan-Ching Lo | en |
dc.contributor.author | 盧琬靖 | zh_TW |
dc.date.accessioned | 2021-06-08T06:04:47Z | - |
dc.date.copyright | 2007-07-27 | |
dc.date.issued | 2007 | |
dc.date.submitted | 2007-07-23 | |
dc.identifier.citation | 中文部分
儲蓉,CDO論述—證券化的信主流,證券櫃檯月刊,第七十五期,91年5月。 高慧儀,擔保債務憑證(CDO)發展現況及其衍生問題探討,證券櫃檯月刊,第七十五期,93年。 廖四郎、李福慶,擔保債權憑證之評價-Copula 分析法,台灣金融財務季刊,第六輯第二期,94年6月。 黃裕烈,擔保債權憑證之評價:Copula 函數的應用,經濟論文,95年3月。 戴玉玲,CDO個案分析與評價,政治大學金融研究所碩士論文,95年6月。 郭銚倫,信用評等分組下之合成型CDO評價,政治大學金融研究所碩士論文,95年6月。 英文部分 Black, F. and J. C. Cox (1976), “Valuing Corporate Securities: Some Effects of Bond Indenture Provisions,” Journal of Finance, 31, 351-367. Crosbie, P. and J. Bohn (2003), “Modeling Default Risk,” Technical Report, Moody’s KMV Company. New York. Duffie. D. and N. Garleanu (2001), “Risk and Valuation of Collateralized Debt Obligations,” Financial Analysis Journal, 57, 41-59. Frey, R. and A. J. McNeil (2001). “Dependent Defaults in Models of Portfolio Credit Risk,” Journal of Risk, 6, 59-92. Galiani, S. S. (2003), “Copula Functions and their application in pricing and risk managing multiname credit derivative product,” Working paper. Genest, C., K. Ghoudi and L. P. Rivest (1995), “A Semiparametric Estimation Procedure of Dependence Parameters in Multivariate Families of Distributions,” Biometrika, 82, 542-552. Hull, J. and A. White (2004), “Valuation of a CDO and An N-th to Default CDS without Monte Carlo Simulation,” Journal of Derivatives, 12(2), 8-48. Jarrow, R. A., D. Lando, and F. Yu (2001), “Default Risk and Diversification: Theory and Applications,” Working paper. Jarrow, R., D. Lando, and S. Turnbull (1997), “A Markov Model for The Term Structure of Credit Spread,” Review of Financial Studies, 10, 481- 523. Li, D. X. (2000), “On Default Correlation: A Copula Function Approach,” Journal of Fixed Income, 9, 43-54. Meneguzzo, D. and W. Vecchiato (2004), “Copula Sensitivity in Collateralized Debt Obligations and Basket Default Swaps,” Journal of Futures Markets, 24, 37-70. Merton, R. C. (1974), “On the Pricing of Corporate Debt: The Risk Structure of Interest Rates,” Journal of Finance, 29, 449-470. Nelson. R. B. (1998), An Introduction to Copulas, Springer. New York. Schonbucher J. and D. Schubert (2001), “Copula-Dependent Default Risk in Intensity Modles,” Working paper, Department of Statistics, Bonn University. Sklar, A. (1959), “Fonctions de R’epartition `a n Dimensions et Leurs Marges,”Publications de l’Institut de Statistique de l’Universit´e de Paris, 8, 229-231. | |
dc.identifier.uri | http://tdr.lib.ntu.edu.tw/jspui/handle/123456789/25191 | - |
dc.description.abstract | 近年來擔保債權憑證不論在國內、外的市場皆蓬勃發展,主要是由於擔保債權憑證具有移轉違約風險的能力,適合金融機構用以健全體質,對一般投資大眾而言亦是良好的固定收益投資工具。過去研究中發現,不同等級批次證券之評價受到不同的外在因素影響,如高等級的優先償還證券易受系統性風險影響,低等級的權益證券則受個別公司特定因素影響較深。本研究針對較低等級的權益證券與次順位證券進行評價,並探討當投資人以槓桿模式投資CDO批次證券時其投資報酬的變化。最後觀察兩種不同批次比重的權益證券若承擔相同額度的損失時,兩者公平溢酬的關係。 | zh_TW |
dc.description.provenance | Made available in DSpace on 2021-06-08T06:04:47Z (GMT). No. of bitstreams: 1 ntu-96-R94723023-1.pdf: 638935 bytes, checksum: d863dac58a7ac3c997d2a364edb69b5c (MD5) Previous issue date: 2007 | en |
dc.description.tableofcontents | 誌 謝 ii
摘 要 iii Abstract iv 目 錄 v 圖目錄 vii 表目錄 viii 第一章 前言 1 第二章 CDO 介紹 3 2.1. CDO 基本結構 3 2.2. CDO 的批次證券結構 5 2.3. CDO 資產池及其類型 6 2.4. CDO 在台灣的發展現況 8 第三章 文獻回顧 11 3.1. 信用風險評估模型 11 3.2. CDO 評價模型 14 第四章 研究方法 18 4.1. 以選擇權評價模型衡量違約風險 18 4.2. 各家公司違約時點的模擬 22 4.3 評價CDO批次證券 30 第五章 模擬分析 35 5.1. 資料選取與研究對象 35 5.2 公平溢酬模擬結果分析 40 5.3 投資CDO之槓桿效果 46 第六章 結論 53 參考文獻 54 | |
dc.language.iso | zh-TW | |
dc.title | 擔保債權憑證之評價—探討批次證券之槓桿效果 | zh_TW |
dc.title | On the Pricing of Collateralized Debt Obligation—a Discussion on the Leverage Effect of Tranches | en |
dc.type | Thesis | |
dc.date.schoolyear | 95-2 | |
dc.description.degree | 碩士 | |
dc.contributor.oralexamcommittee | 黃裕烈(Yue-Lieh Huang),蔡偉澎(Wei Pen Tsai) | |
dc.subject.keyword | 擔保債權憑證,批次證券,copula函數,槓桿效果, | zh_TW |
dc.subject.keyword | Collateralized debt obligations,tranches,copula function,leverage effect, | en |
dc.relation.page | 56 | |
dc.rights.note | 未授權 | |
dc.date.accepted | 2007-07-25 | |
dc.contributor.author-college | 管理學院 | zh_TW |
dc.contributor.author-dept | 財務金融學研究所 | zh_TW |
顯示於系所單位: | 財務金融學系 |
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