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| DC 欄位 | 值 | 語言 |
|---|---|---|
| dc.contributor.advisor | 雷立芬(Li-Fen Lei) | |
| dc.contributor.author | Zei-Fan Chiang | en |
| dc.contributor.author | 姜子凡 | zh_TW |
| dc.date.accessioned | 2021-06-08T04:13:56Z | - |
| dc.date.copyright | 2010-08-20 | |
| dc.date.issued | 2010 | |
| dc.date.submitted | 2010-08-13 | |
| dc.identifier.citation | 行政院經濟建設委員會，2009。http://www.cepd.gov.tw/m1.aspx?sNo=0000161。
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| dc.identifier.uri | http://tdr.lib.ntu.edu.tw/jspui/handle/123456789/22218 | - |
| dc.description.abstract | 隨著台灣金融市場發展愈趨成熟與金融商品多元化，投資人擁有更多機會與管道利用投資理財以提升財富。但一般投資民眾多將資產配置於低收益的投資工具上，即投資人面對風險的態度比較保守，相對而言獲利也受到限制。故本研究欲以投資組合理論基礎，提供投資人資產配置建議，在風險與報酬折衷裡，選擇適當的投資策略。
本研究應用平均數-變異數模型（Mean-Variance Analysis）先以經建會公布的景氣循環日期，分析在景氣擴張期間與收縮期間的各別最適投資組合，再以景氣指標與Neftci（1982）景氣轉折點預測模型區分景氣期間，分析樣本內最適投資組合於樣本外是否仍為最適選擇。本研究實證資料選取金融市場中固定收益型資產、國內外權益證券、貴金屬、外匯、能源商品與不動產共九種細項投資工具，以建構最適投資組合，研究期間為1997年1月至2009年12月。 實證結果指出，平均數-變異數模型於樣本內景氣不同階段所建構的最佳投資組合，在樣本外配置時仍為最佳，即平均數-變異數模型能提供投資人良好資產配置參考，且在衡量投資組合風險時，以風險值所衡量的下方風險作為決策參考，優於模型本身以標準差衡量。而以景氣指標與轉折點預測模型作為實務投資操作，結果顯示，隨景氣循環調整投資組合資產配置確實能提升投資組合績效。 | zh_TW |
| dc.description.provenance | Made available in DSpace on 2021-06-08T04:13:56Z (GMT). No. of bitstreams: 1 ntu-99-R97627017-1.pdf: 1479034 bytes, checksum: 67643ab1a089516b522bd9619d0f676c (MD5) Previous issue date: 2010 | en |
| dc.description.tableofcontents | 摘要 i
Abstract ii 表目錄 v 圖目錄 vi 第一章 緒論 1 第一節 研究背景與動機 1 第二節 研究目的 4 第二章 文獻探討 6 第一節 投資組合理論與應用 6 第二節 景氣循環與轉折點判斷 10 第三節 資產配置與景氣循環 14 第三章 實證方法 17 第一節 平均數-變異數模型 17 第二節 風險值 19 第三節 Neftci轉折點判斷模型 21 第四章 實證結果與分析 25 第一節 資料來源與整理 25 第二節 樣本內資產配置與景氣循環 33 第三節 樣本外資產配置與景氣循環 43 第五章 結論 48 參考文獻 51 附錄 54 | |
| dc.language.iso | zh-TW | |
| dc.subject | 平均數-變異數模型 | zh_TW |
| dc.subject | 景氣循環 | zh_TW |
| dc.subject | 資產配置 | zh_TW |
| dc.subject | business cycle | en |
| dc.subject | asset allocation | en |
| dc.subject | mean-variance analysis | en |
| dc.title | 最適景氣循環資產配置 | zh_TW |
| dc.title | Optimal Asset Allocation Over Business Cycle in Taiwan | en |
| dc.type | Thesis | |
| dc.date.schoolyear | 98-2 | |
| dc.description.degree | 碩士 | |
| dc.contributor.oralexamcommittee | 郭震坤(Chieng-Kun Kuo),官俊榮(Jerome C. Geaun) | |
| dc.subject.keyword | 景氣循環,資產配置,平均數-變異數模型, | zh_TW |
| dc.subject.keyword | business cycle,asset allocation,mean-variance analysis, | en |
| dc.relation.page | 56 | |
| dc.rights.note | 未授權 | |
| dc.date.accepted | 2010-08-15 | |
| dc.contributor.author-college | 生物資源暨農學院 | zh_TW |
| dc.contributor.author-dept | 農業經濟學研究所 | zh_TW |
| 顯示於系所單位： | 農業經濟學系 | |
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