請用此 Handle URI 來引用此文件:
http://tdr.lib.ntu.edu.tw/jspui/handle/123456789/18936
完整後設資料紀錄
DC 欄位 | 值 | 語言 |
---|---|---|
dc.contributor.advisor | 洪茂蔚 | |
dc.contributor.author | Li-Yin Sun | en |
dc.contributor.author | 孫立穎 | zh_TW |
dc.date.accessioned | 2021-06-08T01:40:12Z | - |
dc.date.copyright | 2016-08-25 | |
dc.date.issued | 2016 | |
dc.date.submitted | 2016-08-21 | |
dc.identifier.citation | 一、中文文獻
1.王琮瑜(1996),「共同基金的類型、規模與其操作績效關係之研究」,交通大學管理科學研究所碩士論文。 2.王渟瑜(2006),「規模經濟或經理人特徵-基金績效研究」,世新大學財務金融學研究所碩士論文。 3.王炳龍(2007),「基金規模影響要素之探討」,臺灣大學財務金融學研究所碩士論文。 4.吳佩玲(1995),「影響共同基金績效因素之探討-台灣地區共同基金之實證研究」,國立政治大學企業管理所碩士論文。 5.周雅莉(1994),「基金績效、規模與其對銷售成長之影響-以臺灣開放式成長型共同基金為例」,國立交通大學管理科學研究所碩士論文。 6.林世峻(2000),「影響台灣股票型基金績效之特性因素研究」,淡江大學管理科學研究所碩士論文。 7.邱淑暖、許家豪(2002),「基金特徵與基金績效之關係」,中華管理評論國際學報第四卷 第五期。 8.邱顯比(1999),「共同基金分類及基金績效持續性之研究」,中國財務學刊第七卷 第二期。 9.洪嘉苓(1999),「共同基金經理團隊與基金績效關係之研究」,國立中山大學企業管理研究所碩士論文。 10.楊育渟(2007),「我國股票型基金最適資產樹木之研究」,國立高雄應用科技大學商務經營研究所碩士論文。 11.劉書廷(2007),「國內開放式股票型基金規模之流動性對績效之影響」,國立中正大學財務金融研究所碩士論文。 12.謝劍平(2003),「現代投資學-分析與管理」,智勝文化事業有限公司。 二、英文文獻 1.Ang, James S. and et al.(1998), “Mutual fund manager’s efforts and performance”, Journal of Investing, winter, pp.68-75. 2.Banz, Rolf W., (1981), The relationship between return and market value of common stock, Journal of Financial Economics, March, 3-18 3.Carlson, R. S. (1970), “Aggregate Performance of Mutual fund:1948-1967”, Journal of Financial and Quantitative Analysis, 5, pp.1-31. 4.Carhart, M. M., (1997), “On persistence in mutual fund performance”, Journal of Finance 52, pp.57-82. . 5.Chen, J., (2004), “Does Fund Size Erode Mutual Fund Performance? The Role of Liquidity and Organization.“ The American Economic Review 95,pp.1276-1302 6.Grinblatt, Mark and Sheridan Titman(1989), “Mutual Fund Performance: An Analysis of Quarterly Portfolio Holding”, Journal of Business, 62, pp.393-416. 7.Grinblatt, Mark, and Sheridan Titman(1994), “A study of monthly mutual fund returns and performance evaluation techniques”, Journal of financial and quantitative analysis, 29, pp.419-443. 8.Gallagher, T., (1988), 'Mutual Fund Size and Risk-Adjusted Performance', Illinois Business Review, August, Vol. 45, No.5, pp.11-13 9.Indro, Daniel C. and et al.(1999), “Mutual Fund Performance: Dose Fund Size Matter?”, Financial Analysts Journal, 55, 3, pp.74-78. 10.Jensen, Michael C.(1968), “The performance of mutual fund in the period 1945-1964”, Journal of Finance, 23, pp.389-416. 11.Philpot, James and et al.(1998), “Active management, fund size, and bond mutual returns”, The Financial Review, 33, pp.115-126. 12.Payne, T.H. ,L. Prather, andW.Bertin, 1999, “Value creation and determinants of equity fund performance.“Journal of Business Research 45,pp.69-74 13.Sharpe, William F.(1966), “Mutual Fund Performance”, Journal of Business, 39, pp.119-138. 14.Sirri, E. R. & Tufano, P. (1998), “Costly Search and Mutual Fund Flows,” Journal of Finance , Vol.53, pp.1589-1621. 15.Treynor, J. L., (1965), “How to rate management of investment funds”, Harvard Business Review 43, pp.63-75. 三、網路文獻 1.中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會,http://www.stica.org.tw | |
dc.identifier.uri | http://tdr.lib.ntu.edu.tw/jspui/handle/123456789/18936 | - |
dc.description.abstract | 共同基金對於一般投資人是個非常理想的投資工具,一般投資人並沒有財務報表分析等專業可以操作獲利、平常亦不會有很多時間注意市場迅速的變化,而且投資標的種類繁多,無法對每一種投資組合深入研究、更不會有足夠的資金做出分散性投資,使投資人面臨無謂的市場風險。因此,要怎麼要挑選出值得長期投資的共同基金是現今最值得深入研究與探討的議題。
因此本研究就以風險收益等級分類基金,再使用Spearman等級相關係數檢定 (Spearman's rank correlation coefficient test),找出共同基金淨資產規模與基金淨值報酬率的相關性,再找出不同風險收益等級下的共同基金表現最好的規模,藉以挑選出最適合投資人投資的共同基金。 而實證結果顯示,五種風險收益等級就長遠的月資料做觀察,均有顯著正相關,意即隨著規模的增加會有較佳的績效表現,而如果僅以單檔共同基金做觀察,風險等級在RR1與RR2的共同基金會有中度正相關而風險等級在RR5的共同基金則是有著低度正相關的結果,RR3與RR4則是沒有顯著的相關。共同基金最適規模方面,風險等級在RR1與RR2的共同基金,最適合的規模區間是就是在10億至20億,而RR3、RR4與RR5的共同基金最適合投資區間均為至少超過40億。 | zh_TW |
dc.description.abstract | Mutual funds is a ideal investment tool for most investors .But, there will not be much time to pay attention to market changes rapidly. Because of a wide range of investment targets, they can't do diversification. Therefore, how to pick a worthy long-term investment in mutual funds is the most worthy of further study and discussion topics.
Therefore, this study on the Risk Return(RR) use Spearman's rank correlation coefficient test, find the correlation between the fund size and fund net rate of return, then find the optimum size, in order to pick out the most suitable mutual fund for investors. The results show that five kinds of RR on a long-term monthly observations are significant positive correlation, meaning that with the increase in the fund size, the performance will be better. If only a single mutual funds is observed, mutual funds in RR1 and RR2 are moderately positive correlation, and mutual funds in RR5 are low positive correlation. Mutual funds in RR3 and RR4 are not significant. About the optimum size of the mutual fund, the most optimum size of RR1 and RR2 is in the range from 1 billion to 2 billion, and the most optimum size of RR3, RR4 and RR5 is in range more than 4 billion. | en |
dc.description.provenance | Made available in DSpace on 2021-06-08T01:40:12Z (GMT). No. of bitstreams: 1 ntu-105-R03724057-1.pdf: 1114059 bytes, checksum: 74d808556f64dc00a9f5837fd7350252 (MD5) Previous issue date: 2016 | en |
dc.description.tableofcontents | 致謝 i
中文摘要 ii Abstract iii 目錄 iv 圖目錄 vi 表目錄 vii 第一章、緒論 1 第一節、研究動機 1 第二節、研究目的 4 第三節、研究架構 5 第二章、文獻探討 7 第一節、臺灣共同基金的發展與現況 7 第二節、基金規模與績效相關性之文獻 9 第三節、文獻彙整 11 第三章、研究方法 12 第一節、樣本來源與選取方式 12 第二節、變數定義 18 第三節、研究模型與步驟 19 第四章、實證結果與分析 23 第一節、基金樣本初步敘述性分析 23 第二節、初步規模分析 26 第三節、Spearman等級相關性檢定 32 第四節、實證結果彙整 41 第五章、結論與建議 44 第一節、結論 44 第二節、後續研究之建議 45 參考文獻 46 | |
dc.language.iso | zh-TW | |
dc.title | 不同風險等級的共同基金規模與績效之相關性探討 | zh_TW |
dc.title | The Study on the Relationship between Performance and Size of Different Risk Return Mutual Fund | en |
dc.type | Thesis | |
dc.date.schoolyear | 104-2 | |
dc.description.degree | 碩士 | |
dc.contributor.oralexamcommittee | 顏汝芳,蔡佳芬,蔡豐澤 | |
dc.subject.keyword | Spearman等級相關係數檢定,基金規模,基金績效,風險收益等級,最適合規模, | zh_TW |
dc.subject.keyword | Fund Size,Fund Performance,Risk Return,Optimum size, | en |
dc.relation.page | 49 | |
dc.identifier.doi | 10.6342/NTU201603121 | |
dc.rights.note | 未授權 | |
dc.date.accepted | 2016-08-21 | |
dc.contributor.author-college | 管理學院 | zh_TW |
dc.contributor.author-dept | 國際企業學研究所 | zh_TW |
顯示於系所單位: | 國際企業學系 |
文件中的檔案:
檔案 | 大小 | 格式 | |
---|---|---|---|
ntu-105-1.pdf 目前未授權公開取用 | 1.09 MB | Adobe PDF |
系統中的文件,除了特別指名其著作權條款之外,均受到著作權保護,並且保留所有的權利。