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| DC 欄位 | 值 | 語言 |
|---|---|---|
| dc.contributor.advisor | 林仁光(Jen-Guang Lin) | |
| dc.contributor.author | Kuan-Ying Du | en |
| dc.contributor.author | 杜冠穎 | zh_TW |
| dc.date.accessioned | 2021-05-12T09:34:38Z | - |
| dc.date.available | 2018-06-29 | |
| dc.date.available | 2021-05-12T09:34:38Z | - |
| dc.date.copyright | 2018-06-29 | |
| dc.date.issued | 2018 | |
| dc.date.submitted | 2018-06-19 | |
| dc.identifier.citation | 壹、中文部分
一、專書 王文宇（2001），《控股公司與金融控股公司法》，台北：元照。 王文宇（2004），《新金融法》，二版，台北：元照。 王文宇、林仁光、林繼恆、林國全、詹庭禎、王志誠、汪信君、黃銘傑、李禮仲、游啟璋、廖大穎、康文彥（2010），《金融法》，五版，台北：元照。 辛喬利（2011），《影子銀行的金錢王國─透析華爾街操控世界的金融投資工具》，台北：梅霖文化事業有限公司。 金桐林（2010），《銀行法》，台北：三民。 殷孟波（2015），《金融業全面開放下的商業銀行信貸行為研究》，元華文創。 黃昱程（2016），《貨幣銀行學》，台北：華泰。 閻慶民、李建華（2015），《影子銀行》，台北：風格司藝術創作坊。 儲蓉（2006），《金融資產證券化理論與案例分析》，台北：財團法人台灣金融研訓局。 二、期刊論文、專書論文 王文宇（2003），〈論金融控股公司投資新創事業法制〉，《法令月刊》，54卷8期，頁46-57。 王儷容（2016），〈中美影子銀行之比較─自影子銀行特性及監理層面探討〉，《兩岸金融季刊》，4卷4期，頁1-26。 古坤榮（2000），〈歐盟地區另類投資基金經理人指令（Directive on Alternative Investment Fund Managers）草案簡介〉，《證券暨期貨月刊》，28卷7期，頁25-31。 吳博聰、陳建妤、林泔薇、吳心怡（2008）〈透視對沖基金:全球主要國家與我國證券市場之比較（上）〉《證交資料》，553期，頁6-61。 李貴英、聶家音（2014），〈歐洲聯盟經濟治理與金融監理架構之改革〉，《月旦法學雜誌》，232卷，頁80-113。 吳登彰、吳瑞雄、馬昌璇（2006），〈票券金融公司營運現況與未來展望〉，《金融監理與風險管理選輯》，頁206-222，中央銀行金融業務檢查處。 林建甫、彭思遠（2010），〈融資公司法推行之前期評估分析〉，《集保結算所雙月刊》，188期，頁13-28。 邱天一（2011），〈信用評等機構於證券化之角色與責任─次貸危機後之觀察〉，《政大法學評論》，121卷，頁313-392。 邱天一（2016），〈證券化誘因機制之問題與改革〉，《管理與法遵》，1卷1期，頁91-131。 洪櫻芬（2010），〈衍生性金融商品之問題及監理改革建議〉，《全球金融危機專輯（增訂版）》，頁187-196。 徐肇鴻（2011），〈由美國次級房貸市場風暴論信用衍生性商品及信用證券化產品之使用及管制〉，《律師雜誌》，338卷，頁77-89。 徐肇鴻（2012），〈論國際衍生性金融商品交易中翻轉條款效力－美國破產法之觀察〉，《法令月刊》，63卷6期，頁90-107。 徐肇鴻（2013），〈由經濟觀點論銀行體系中系統風險之成因及事後處理機制之規範原則〉，《東吳法律學報》，24卷3期，頁87-124。 陶慧恆（2010），〈美國之穩定金融措施〉，《全球金融危機專輯（增訂版）》，頁73-100。 郭照榮、李宜熹、陳勤明（2013），〈Basel III對金融穩定及貨幣政策之影響〉，《中央銀行季刊》，35卷2期，頁11-59。 陳盈如（2014），〈2008年金融危機之成因─以美國與國際法律規範演變為中心〉，《華岡法粹》，56卷，頁149-188。 曾昭玲（2002），〈從融資公司之優勢看提供貸款合約的競爭〉，《臺大管理論叢》，13(1)期，頁163-186。 彭德明（2008），〈美國金融機構事件與次級房貸危機動向分析〉，《國際金融參考資料》，56卷，頁1-13。 賀紹奇（2012），〈私募基金：如何保障，如何管？——英美對沖基金立法與監管比較及借鑑〉，《月旦財經法雜誌》，29卷，頁27-54。 楊偉文（2009），〈金融監理機關功能性組織調整之研究〉，《台北大學法學論叢》，70期，頁157-255。 潘雅慧、何慧麗（2010），〈BCBS與IMF因應全球金融危機之改革措施及政策建議〉，《全球金融危機專輯（增訂版）》，頁119-146。 謝人俊、吳宗錠（2010），〈槓桿操作在金融危機中扮演之角色〉，《全球金融危機專輯（增訂版）》，頁215-224。 三、學位論文 姜宥汝（2014），《避險基金管制之研究-系統性風險和投資人保護》，台灣大學法律學研究所碩士論文。 張承中（2004），《論金融資產證券化條例之特殊目的公司》，台灣大學法律學研究所碩士論文。 梅文欣（2013），《影子銀行法律問題之研究》，東吳大學法律學系碩士論文。 郭彥彤（2015），《金融海嘯後之我國金融市場規範─以衍生性金融商品為核心》，台灣大學法律學研究所碩士論文。 鄭惠宜（2007），《論我國非銀行金融業之政策與法制─以融資公司為中心》，台北大學法律學系碩士論文。 四、翻譯著作 David Luttrell, Harvey Rosenblum, , Jackson Thies（著），莊萱如、甘雯綺（譯）（2012），〈認識影子銀行的固有風險：入門與實務經驗〉，《國際金融參考資料》，66輯，頁143-183。 Frederic S. Mishkin（著），黃達業、林容竹（譯）（2004），《貨幣銀行學》，台北：華泰文化。 Martin Hellwig Anat Admati（著），周詩婷（譯）（2014），《失控的銀行》，新北：好優文化。 五、新聞報導 中時電子報（04/19/2013），陳裕璋掛保證 台灣沒有影子銀行，網址：http://www.chinatimes.com/newspapers/20130419000189-260205 聯合報（08/17/2017），永豐金超貸案 北檢依違反證交法起訴何壽川等19人，網址：https://udn.com/news/story/7315/2647385 經濟日報（09/20/2017），基金投資標的 資產品質漸夯， 網址：https://money.udn.com/money/story/5636/2710932 經濟日報（11/16/2017），監管金控旗下租賃 祭五措施，網址：https://money.udn.com/money/story/5613/2821323 工商時報（12/27/2017），求援15年 銀行集管帳戶快死光，網址：http://www.chinatimes.com/newspapers/20171227000282-260205 六、網路資源 中央銀行網站：https://www.cbc.gov.tw/mp.asp?mp=1 行政院主計總處網站：https://www.dgbas.gov.tw/lp.asp?CtNode=3111&CtUnit=566&BaseDSD=7&mp=1 中華民國退休協會基金網站：http://www.pension.org.tw/tc/p3-classroom.asp 中央存款保險公司要保機構名單： https://www.cdic.gov.tw/main_insurance/docdetail.aspx?uid=35&pid=9&docid=1760 台北市租賃同業公會網站：http://tpeleasing.com/member_list.htm 中華民國票券金融商業同業公會網站：http://www.tbfa.org.tw/RateForm/RateForm_Frameset.html 中華民國退休協會基金網站：http://www.pension.org.tw/tc/p3-classroom.asp 中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會統計資料：http://www.sitca.org.tw/ROC/Industry/IN2001.aspx?PGMID=IN0201# 惠譽（Fitch Ratings）網站：https://fitchratings.com.tw/rws/press-release.html?report_id=1009590 元大商業銀行貨幣市場共同信託基金淨值公告：https://www.yuantabank.com.tw/bankwebIMG/dwn/DWN_27c94cc9260000009fd1be94dd85621a.pdf 貳、外文部分 一、專書 David Llewellyn (1999). The Economic Rationale For Financial Regulation. 二、專書論文、期刊論文 Behzad Woody Gohari & Karen E., The New Global Financial Regulatory Order: Can Macroprudential Regulation Prevent Another Global Financial Disaster, 40 J. CORP. L. 403 (2014). Cheryl D. Block, A Continuum Approach to Systemic Risk and TooBig-to-Fail, 6 BROOK. J. CORP. FIN. & COM. L. 289 (2012). Christina Parajon Skinner, Regulating Nonbanks: A Plan for SIFI Lite, 105 GEO. L.J. 1379 (2017). Daniel Schwarz & David Zaring, Regulation by Threat: Dodd-Frank and the Nonbank Problem, 84 U. CHI. L. REV. 1813 (2017). Edward J. Kane, Shadowy Banking: Theft by Safety Net, 31 YALE J. ON REG. 773 (2014). Elijah Brewer III & Julapa Jagtiani, How Much Did Banks Pay to Become Too-Big-To-Fail and to Become Systemically Important ? 43 J FINANC SERV RES. 1 (2013). Ethan T. Mobley, Regulating Moral Hazard: The True Risk of Dodd-Frank's Risk Retention Requirement, 10 J. BUS. ENTREPRENEURSHIP & L.45 (2016). 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( IMF Working Paper, No. 15/1, 2015) European Commission (2012), Green Paper: Shadow Banking. (COM 102 final) European Commission (2013), Shadow Banking-Addressing New Sources of Risk in the Financial Sector (COM 614 final). European Commission (2012), Non-bank financial institutions: Assessment of their impact on the stability of the financial system (Economic Papers No.472). FSB (2011), Shadow Banking: Scoping the Issues: A back Ground Note of the Financial Stability Board . FSB (2011), Shadow Banking: Strengthening Oversight and Regulation FSB (2014), Global Financial Stability Report: Risk Taking, Liquidity, and Shadow Banking. FSB (2017), Global Shadow Banking Monitoring Report 2016. Financial Crisis Inquiry Commission (2011), The Financial Crisis Inquiry Report. IMF (2008). Global Financial Stability Report：Financial Stress and Deleveraging. IMF (2009), Initial Lessons of the Crisis. 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Tobias Adrian & Adam Ashcraft, Shadow Banking: A Review of the Literature (Federal Reserve Bank of New York Staff Reports no. 580, October 2012) 四、演講 Stanley Fischer, Financial Stability and Shadow Banks: What We Don't Know Could Hurt Us. Speech presented at 2015 Financial Stability Conference, Washington, D.C.(2015) Timothy F. Geithner, Reducing systemic risk in a dynamic financial system, Remarks at The Economic Club of New York, New York City. (2008) 五、新聞報導 Philippe Wojazer, G20 to replace G8 as main economic forum, ABC News. Retrieved from http://www.abc.net.au/news/ 六、網路資源 Federal Housing Finance Agency: https://www.fhfa.gov Financial Stability Board: http://www.fsb.org International Monetary Fund: http://www.imf.org/en/Countries U.S. Department Of The Treasury：https://www.treasury.gov/initiatives/fsoc/designations/Pages/default.aspx#nonbank | |
| dc.identifier.uri | http://tdr.lib.ntu.edu.tw/handle/123456789/1233 | - |
| dc.description.abstract | 自2008年金融海嘯後，「影子銀行」成為熱門金融議題，惟至今「影子銀行」仍尚未有一致性之定義；不同的監理單位因其功能角色不同，分別有從機構、業務、風險、數據蒐集等角度詮釋影子銀行。影子銀行係因應經濟環境及金融市場供需而生，勢必具有商業銀行不可取代之效益。如何使監理法制在有效控制影子銀行風險之際，又能維持金融體系之多元、靈活性，最佳的途徑應係找出影子銀行風險形成的癥結點並加以管控，使金融市場體系及監理協調機制更臻完善。
本文主要採取文獻分析及比較法研究方式，以歐美法系為主，並以「非銀行金融機構」作為研究基礎，再進一步限縮於組成影子銀行信用中介鏈，具有影子銀行之風險者。依信用中介之流程，將影子銀行劃分為「批發性融資」、「證券化」、「資產管理機構與共同基金」三大部分，綜合歸納、分析其風險後，結合學說見解提出對監理法制評析。其後，以我國中央銀行對金融機構之分類為基礎，檢視我國影子銀行之範圍、規模及相關法規範，指出其不足、需改進之處，期能提供我國監理機關、學術研究參考。總體而言，影子銀行走向以「總體審慎監理」為核心，如將順景氣循環納入資本計提之考量及審慎監理範圍之擴張等，以強化對於系統性風險之應對能力。本文認為，應將總體審慎監理措施落實於各金融機構既有之規範中，並應加強監理單位間之協調合作，確保監理機關密切配合與共享資訊流通，俾保持監理法制的一致性。 | zh_TW |
| dc.description.abstract | Since the Financial Crisis in 2008, “shadow bank” has become a popular financial issue. However, so far there’s still no any consistent definition of “shadow bank”. Each supervision authority defines shadow bank according to its role and ability. Shadow banks were emerged in response to the economic environment and the supply and demand of the financial market, therefore are bound to have irreplaceable benefits from commercial banks. The best way to control the risks bring by shadow banks, in the meanwhile maintain diversification and flexibility of the financial system, is to pinpoint how the risks were formed, then accordingly manage them, so as to better coordinate the financial system and supervisory regulations.
The Thesis mainly adopts literature analysis and comparative research methods, focusing on European and American legal systems. Besides, using 'nonbank financial institutions' as the research basis, and further limited to one that composing the credit intermediation chain of shadow banks and posing the potential risks. The Thesis also classified shadow banks into “wholesale funding”, “securitization”, and“asset management company and mutual fund” according to the intermediate process. After comprehensively summarizing and analyzing the risks, as well as the insight of doctrines, the Thesis puts forward comments and analysis of supervisory regulations. Then, for further researches or regulation reforms, the Thesis also studies the range, scale and relative regulations of the shadow banks in Taiwan, bases on how the Central Bank classified the financial institutions in Taiwan, and points out the deficiencies and spaces for improvement of the supervisory regulations herein. To sum up, the supervisory trend of shadow banks started to focus on“macro-prudential regulation”, such as considering pro-cyclicality with capital reserves, as well as expending the ranges of prudential regulations, so as to better defense systemic risk. As a result, macro-prudential regulation should be implemented in the existing supervisory regulation of financial institutions. Additionally, to keep the consistency among supervisory regulations, coordination between each supervision authority is also essential. | en |
| dc.description.provenance | Made available in DSpace on 2021-05-12T09:34:38Z (GMT). No. of bitstreams: 1 ntu-107-R04a21082-1.pdf: 11584090 bytes, checksum: 05b25eef030303bc1db0b26a81bfac20 (MD5) Previous issue date: 2018 | en |
| dc.description.tableofcontents | 審定書 ................................................................................................................................i
謝辭 .................................................................................................................................. ii 摘要 ................................................................................................................................. iii Abstract ............................................................................................................................ iv 簡目 ................................................................................................................................. vi 詳目 ................................................................................................................................. ix 第一章 緒論 .................................................................................................................. 1 第一節 問題意識 ...................................................................................................... 1 第二節 研究方法與範圍 .......................................................................................... 3 第三節 研究架構 ...................................................................................................... 4 第二章 影子銀行概論 .................................................................................................. 6 第一節 金融中介機構與商業銀行 .......................................................................... 7 第一項 金融中介機構之類型與功能 ................................................................. 7 第二項 商業銀行 ............................................................................................... 11 第二節 影子銀行之發展背景 ................................................................................ 15 第一項 金融創新 ............................................................................................... 15 第二項 監理鬆綁 ............................................................................................... 16 第三節 影子銀行之定義 ........................................................................................ 19 第一項 金融穩定委員會之定義 ....................................................................... 21 第二項 歐盟執行委員會之定義 ....................................................................... 25 第三項 國際貨幣基金組織之定義 ................................................................... 26 第四項 小結─本文對影子銀行之定義 ............................................................ 32 第三章 影子銀行之種類及信用中介過程 ................................................................ 42 第一節 創始 ............................................................................................................ 44 第二節 倉儲 ............................................................................................................ 46 第一項 附買回交易 ........................................................................................... 46 第二項 資產擔保商業本票 ............................................................................... 50 第三項 政府贊助機構 ....................................................................................... 56 第三節 證券化 ........................................................................................................ 60 第一項 結構式金融與證券化商品 ................................................................... 60 第二項 高度財務槓桿 ....................................................................................... 64 第三項 信用評等機制 ....................................................................................... 65 第四節 批發性融資 ................................................................................................ 68 第一項 避險基金 ............................................................................................... 68 第二項 貨幣市場共同基金 ............................................................................... 73 第四章 影子銀行之發展現況、效益與風險 ............................................................ 77 第一節 影子銀行之發展現況 ................................................................................ 77 第二節 影子銀行之特色與效益 ............................................................................ 80 第一項 批發性融資 ........................................................................................... 82 第二項 擔保中介 ............................................................................................... 83 第三節 影子銀行之風險 ........................................................................................ 85 第一項 背景：順景氣循環與信用浮濫 ........................................................... 85 第二項 流動性風險 ........................................................................................... 87 第三項 系統性風險 ........................................................................................... 89 第四節 影子銀行之去中介化──論監理改革之必要性 ....................................... 93 第一項 擠兌、紓困與道德危險 ....................................................................... 94 第二項 系統性風險 ........................................................................................... 97 第五章 影子銀行監理法制之探討 .......................................................................... 101 第一節 批發性融資市場 ...................................................................................... 102 第一項 金融穩定委員會 ................................................................................. 102 第二項 國際貨幣基金組織 ............................................................................. 105 第三項 評析 ..................................................................................................... 107 第二節 證券化機制 .............................................................................................. 109 第一項 金融穩定委員會 ................................................................................. 109 第二項 歐盟 ..................................................................................................... 111 第三項 美國 ..................................................................................................... 112 第四項 評析 ..................................................................................................... 112 第三節 資產管理機構與共同基金 ...................................................................... 115 第一項 金融穩定委員會 ................................................................................. 115 第二項 歐盟 ..................................................................................................... 117 第三項 美國 ..................................................................................................... 118 第四項 評析 ..................................................................................................... 119 第四節 系統性風險──總體審慎監理與系統重要性金融機構 ......................... 121 第一項 總體審慎監理方針 ............................................................................. 122 第二項 評析 ..................................................................................................... 139 第六章 台灣影子銀行之概況與監理法制之探討 .................................................. 145 第一節 民間融資 .................................................................................................. 149 第二節 金融租賃 .................................................................................................. 150 第一項 定義與功能 ......................................................................................... 150 第二項 融資公司 ............................................................................................. 151 第三項 風險與監理法制 ................................................................................. 153 第三節 票券金融公司 .......................................................................................... 156 第四節 共同基金與證券投資信託法制 .............................................................. 161 第一項 概況 ..................................................................................................... 161 第二項 監理法制 ............................................................................................. 163 第五節 證券化法制 .............................................................................................. 166 第七章 結論 .............................................................................................................. 168 參考文獻 ...................................................................................................................... 172 | |
| dc.language.iso | zh-TW | |
| dc.subject | 證券化 | zh_TW |
| dc.subject | 總體審慎監理 | zh_TW |
| dc.subject | 系統性風險 | zh_TW |
| dc.subject | 流動性風險 | zh_TW |
| dc.subject | 共同基金 | zh_TW |
| dc.subject | 影子銀行 | zh_TW |
| dc.subject | 批發性融資 | zh_TW |
| dc.subject | wholesale funding | en |
| dc.subject | liquidity risk | en |
| dc.subject | systemic risk | en |
| dc.subject | macro-prudential regulation | en |
| dc.subject | mutual fund | en |
| dc.subject | securitization | en |
| dc.subject | shadow bank | en |
| dc.title | 影子銀行之風險與監理法制之研究 | zh_TW |
| dc.title | A Study on the Risk and Supervisory Regulation of Shadow Bank | en |
| dc.type | Thesis | |
| dc.date.schoolyear | 106-2 | |
| dc.description.degree | 碩士 | |
| dc.contributor.oralexamcommittee | 王志誠(Chih-Cheng Wang),蔡英欣(Ying-Hsin Tsai) | |
| dc.subject.keyword | 影子銀行,批發性融資,證券化,共同基金,流動性風險,系統性風險,總體審慎監理, | zh_TW |
| dc.subject.keyword | shadow bank,wholesale funding,securitization,mutual fund,liquidity risk,systemic risk,macro-prudential regulation, | en |
| dc.relation.page | 181 | |
| dc.identifier.doi | 10.6342/NTU201800942 | |
| dc.rights.note | 同意授權(全球公開) | |
| dc.date.accepted | 2018-06-20 | |
| dc.contributor.author-college | 法律學院 | zh_TW |
| dc.contributor.author-dept | 法律學研究所 | zh_TW |
| 顯示於系所單位： | 法律學系 | |
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|---|---|---|---|
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