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| DC 欄位 | 值 | 語言 |
|---|---|---|
| dc.contributor.advisor | 胡星陽(Shing-Yang Hu) | |
| dc.contributor.author | Li-Wei Zheng | en |
| dc.contributor.author | 鄭力瑋 | zh_TW |
| dc.date.accessioned | 2022-11-24T09:25:35Z | - |
| dc.date.available | 2022-11-24T09:25:35Z | - |
| dc.date.copyright | 2021-07-20 | |
| dc.date.issued | 2021 | |
| dc.date.submitted | 2021-07-10 | |
| dc.identifier.citation | Abdel-khalik A. R. and B. B. Aijnkya (1982). Returns to Informational Advantages: The Case of Analysts' Forecast Revisions. Accounting Review, 57 (4), 661–680. Asquith, P., M. B. Mikhail, and A. S. Au (2005). Information Content of Equity Analyst Reports. Journal of Financial Economics, 75 (2), 245–282. Bilinski, P., D. Lyssimachou, and M. Walker (2013). Target Price Accuracy: International Evidence. Accounting Review, 88 (3), 825-851. Bloom, N. (2009). The Impact of Uncertainty Shocks. Econometrica, 77 (3), 623–685. Bonini, S., L. Zanetti, R. Bianchini, and A. Salvi (2010). Target Price Accuracy in Equity Research. Journal of Business Finance Accounting, 37 (9-10), 1177-1217. Bradshaw, M. T. (2002). The Use of Target Prices to Justify Sell-Side Analysts’ Stock Recommendations. Accounting Horizons, 16 (1), 27–41. Bradshaw, M. T., A. G. Huang, H. Tan (2019). The Effects of Analyst-Country Institutions on Biased Research: Evidence from Target Prices. Journal of Accounting Research, 57 (1), 85-120. Brav, A. and R. Lehavy (2003). An Empirical Analysis of Analysts’ Target Prices: Short-term Informativeness and Long-term Dynamics. Journal of Finance, 58 (5), 1933–1967. Clarkson, P., A. Nekrasov, A. Simon, I. Tutticci (2020). Target price forecasts: The roles of the 52-week high price and recent investor sentiment. Journal of Business Finance Accounting, 47 (9-10), 1365-1399. Da, Z., K. P. Hong, and S. Lee (2016). What Drives Target Price Forecasts and Their Investment Value? Journal of Business Finance Accounting, 43 (3-4), 487–510. Francis, J. and L. Soffer (1997). The Relative Informativeness of Analysts’ Stock Recommendations and Earnings Forecast Revisions. Journal of Accounting Research, 35 (2), 193–211. Kerl, A. G. (2011). Target price accuracy. Business Research Journal, 4 (1), 74-96. Loh, R. K. and R. M. Stulz (2018). Is Sell-Side Research More Valuable in Bad Times? Journal of Finance, 73 (3), 959-1013. Petersen, M. A. (2009). Estimating Standard Errors in Finance Panel Data Sets: Comparing Approaches. The Review of Financial Studies, 22 (1), 435-480. 林雨賢（2007）。目標價預測誤差之決定因素。碩士論文，國立臺灣大學財務金融研究所。 謝文良、李進生、王芊儒（2013）。台股外資分析師報告預測目標價之正確性與影響因素分析。臺大管理論叢，24 (1)，43-70。 林美珍、張文菖（2016）。台股目標價預測準確度之探討。證券市場發展季刊，28 (2)，1-36。 | |
| dc.identifier.uri | http://tdr.lib.ntu.edu.tw/jspui/handle/123456789/81675 | - |
| dc.description.abstract | "本研究探討台股分析師報告在金融危機下目標價預測準確度與其影響因素。樣本使用14年共48,451份券商報告及其目標價，研究方法上本研究則以Bonini, Zanetti, Bianchini, and Salvi (2010) 所訂定之目標價預測誤差衡量方法，結合Loh and Stulz (2018) 加入金融危機期間分析之概念，對台灣證券市場之券商分析師報告進行實證研究。實證結果發現，分析師之目標價預測於金融危機期間除了過度預測(overshooting)問題外，確實存在準確度下降之現象，整體而言目標價預測在金融危機期間偏向過於樂觀；其他影響因素方面，過去研究覆蓋量越多之個股能夠對預測準確度有所提升，而分析師在報告發佈時目標價預測越樂觀將導致最終預測準確度越低。" | zh_TW |
| dc.description.provenance | Made available in DSpace on 2022-11-24T09:25:35Z (GMT). No. of bitstreams: 1 U0001-2806202113355700.pdf: 798824 bytes, checksum: c9722c0a38c6a7b391db27e59525d7a2 (MD5) Previous issue date: 2021 | en |
| dc.description.tableofcontents | 目錄 中文摘要………………………………………………………………………..……….I Abstract………………………………………………………………………………....II 目錄………………………………………..…….………...…………………..…....…III 表目錄……………………………………..…….…………………………...……......IV 圖目錄…………………………………………………………………………….……V 第一章 緒論……………………………………..…………………………...……...…1 第二章 文獻回顧及假說建立……………………..…….………...………...……...…3 第一節 文獻回顧……………………………..…….……………...……..............…3 第二節 假說建立…………………………………..…….……………...…...…...…4 第三章 資料與研究方法…………………………………..………………...………...6 第一節 資料來源與處理…………………………………..………………...……...6 第二節 研究方法………………………………………..………………...……….11 第三節 實證模型…………………………………..………………...…………….13 第四章 敘述統計與實證結果…………………………………..…………...…...…..17 第一節 敘述統計…………………………………..……………...…………...…..17 第二節 迴歸結果分析…………………………………………..………..………..18 第五章 結論………………………………………..………………...………….……28 參考文獻………………………………..……………………………………………..29 | |
| dc.language.iso | zh-TW | |
| dc.subject | 目標價 | zh_TW |
| dc.subject | 過度預測 | zh_TW |
| dc.subject | 金融危機 | zh_TW |
| dc.subject | 預測準確度 | zh_TW |
| dc.subject | 分析師報告 | zh_TW |
| dc.subject | Bad times | en |
| dc.subject | Forecast Accuracy | en |
| dc.subject | Overshooting | en |
| dc.subject | Analyst Reports | en |
| dc.subject | Target Price | en |
| dc.title | 台股分析師報告在金融危機下預測準確度與影響因素 | zh_TW |
| dc.title | Target Price Accuracy and Determinants in Bad Times for Taiwan Stock Market | en |
| dc.date.schoolyear | 109-2 | |
| dc.description.degree | 碩士 | |
| dc.contributor.oralexamcommittee | 何耕宇(Hsin-Tsai Liu),莊文議(Chih-Yang Tseng) | |
| dc.subject.keyword | 預測準確度,分析師報告,目標價,金融危機,過度預測, | zh_TW |
| dc.subject.keyword | Analyst Reports,Target Price,Bad times,Overshooting,Forecast Accuracy, | en |
| dc.relation.page | 30 | |
| dc.identifier.doi | 10.6342/NTU202101166 | |
| dc.rights.note | 未授權 | |
| dc.date.accepted | 2021-07-12 | |
| dc.contributor.author-college | 管理學院 | zh_TW |
| dc.contributor.author-dept | 財務金融學研究所 | zh_TW |
| 顯示於系所單位： | 財務金融學系 | |
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| 檔案 | 大小 | 格式 | |
|---|---|---|---|
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