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dc.contributor.advisor | 謝德宗 | |
dc.contributor.author | Chih-Han Yu | en |
dc.contributor.author | 游智涵 | zh_TW |
dc.date.accessioned | 2021-06-17T06:05:19Z | - |
dc.date.available | 2019-01-29 | |
dc.date.copyright | 2019-01-29 | |
dc.date.issued | 2019 | |
dc.date.submitted | 2019-01-19 | |
dc.identifier.citation | 中文文獻
宋瑞蛟 (1993) ,「太平洋盆地各國證券市場股價行為與關聯性之實證研究」,輔仁大學管理科學研究所 廖佩真 (1993) ,「美、日、英、港、臺五國股市報酬率多元時間數列關聯性之研究」,國立臺灣大學商學研究所 黃柏農 (1994) ,「台灣的股價與總體變數之間的關係」,證券市場發展月刊 廖世魁 (1995) ,「國內、外法人機構對國內股市影響效果之討論」,淡江大學管理科學研究所 邊秀梅 (1996) ,「股價報酬與總體經濟因素關係之探討」,東華大學國際經濟研究所 吳銀釧 (1997) ,「台灣與國際股市相關係數的時間序列分析及應用」,國立政治大學國際貿易學系研究所 柯志昌 (2000) ,「國際股市連動之研究-以台、港、日、美為例」,國立中正大學企業管理研究所 方會雅 (2005) ,「國際股市對台灣股市之分析」,國立台灣大學經濟學研究所 蔣嚴 (2008) ,「三大法人及市場面因素對電子類與金融類股指數之影響」,國立台灣大學經濟學研究所 游孝元 (2008) ,「外資進出對國內股、匯市的影響」,國立台灣大學經濟學研究所 邱金玉 (2008) ,「影響台灣電子類股及金融類股指數之總體因素與產業基本面因素之探討」 張耀云 (2012) ,「三大法人買賣超對台股指數報酬之影響」,國立台灣大學社會科學院經濟學系在職專班 許弘達 (2013) ,「台灣電子產品出口函數之實證分析」,國立台灣大學經濟學研究所 林常棣 (2017) ,「連動性、系統性與產業面因素對台灣電子、金融、營建類股股價指數之研究」,國立台灣大學社會科學院經濟學系 英文文獻 Ajayi, Richard A. and Mougoue, Mbodja(1996),”On the Dynamic Relation between Stock Prices and Exchange Rates,” Journal of Financial Research Bang Nam Jeon and George M. Von Furstenberg(1990),” Growing international co-movement in stock price indexes, Journal of the Midwest Economics Association. Bruno Solink and Yann Le Fur (1996), “International Market Correlation and Volatility”, Financial Analysts Journal Bekaert, G and C.R. Harvey (1997) , “Foreign Speculators and Emerging Equity Market,” NBER working paper Hamao, Y. and J.Mei (1995) ‘’Living with the Enemies’’: An analysis of Foreign and Domestic Investor Behavior in the Japanese Equity, Columbia University, PaineWebber Working Paper Series in Money Economics and Finance. Koch. P and R. Koch (1991), “Evolution on Dynamic Linkage across Daily National Stock Indexes”, Journal of International Money and Finance Wonbangpo, P. and Sharme,S.C.(2002), “Stock market and macroeconmic fundamental dynamic interactions” Asean-5 countries, Journal of Asian Economics. | |
dc.identifier.uri | http://tdr.lib.ntu.edu.tw/jspui/handle/123456789/71641 | - |
dc.description.abstract | 自17世紀以來,台灣位處優越的地理位址成為海上貿易的重要港口。近幾年更因政策緣故,由高度勞動密集的加工出口業轉變成為高度技術的電子產業,其中更以半導體相關之應用為發展核心。根據台灣證交所統計數據顯示,電子類相關產業在2017年已占總加權股價指數高達之54.45%。
本研究以討論台灣電子類股股價指數為主旨,討論外資買賣、匯率與國際股市等三個不同的層面進行分析。資料長度使用自2001年01月資料至2017年12月資料,共204筆月資料。以單根檢定、最適落後期數、共整合模型、向量誤差修正模型、Granger因果關係與衝擊反應函數等進行實證分析。實證結果得知,透過向量誤差修正模型顯示,電子類股股價指數與過去連續四期外資買進呈現負向關係、與過去兩期之出口呈現負向關係、與台灣實質工業生產指數過去六至九期呈現負向關係;而與過去連續五期之外資賣出呈現正向關係。 | zh_TW |
dc.description.abstract | Since the 17th century, Taiwan’s superior geographical location has become an important port for maritime trade. In recent years, due to policy reasons, the highly labor-intensive processing export industry has transformed into a highly-skilled electronics industry, with semiconductor-related applications as the core of development. According to the statistics of the Taiwan Stock Exchange, the electronics-related industries accounted for 54.45% of the total weighted stock price index in 2017.
This study discusses Taiwan's electronic stock price index and discusses three different kind of factors, foreign investment, exchange rate and international stock market. The data length is from January 2001 to December 2017, with a total of 204 monthly data. The paper analyzes the single root test, optimal backward period, cointegration test, vector error correction model, Granger causality and impulse response function. The empirical results show that the vector error correction model shows that the electronic stock price index has a negative relationship with the past four consecutive periods of foreign purchases, and has a negative relationship with the past two periods of exports, and the Taiwanese real industrial production index for the past six to nine issues showed a negative relationship; and there was a positive relationship with the past five consecutive foreign sales. | en |
dc.description.provenance | Made available in DSpace on 2021-06-17T06:05:19Z (GMT). No. of bitstreams: 1 ntu-108-R05323021-1.pdf: 5213790 bytes, checksum: 2721c1baf5010a819bf4ee39402ea2bd (MD5) Previous issue date: 2019 | en |
dc.description.tableofcontents | 口試委員會審定書 i
誌謝 ii 中文摘要 iii 英文摘要 iv 圖目錄 vii 表目錄 viii 第一章 緒論 1 1.1研究背景與動機 1 1.2研究目的 4 1.3研究架構 5 第二章 文獻 6 2.1 外資買賣與股價指數相關實證文獻 6 2.2 匯率與股價指數相關實證文獻 7 2.3 國際股市與股價指數相關實證文獻 9 第三章 研究方法 11 3.1模型變數之決定 11 3.2 單根檢定 14 3.3 最適落後期數 16 3.4 共整合模型 17 3.5 向量自我迴歸模型 18 3.6 向量誤差修正模型 19 3.7 Granger因果關係 20 3.8 衝擊反應函數 21 第四章 實證結果 22 4.1 基本統計量與單根檢定結果 22 4.1.1 基本統計量 22 4.1.1 單根檢定結果 22 4.2 最適落後期數 28 4.3 共整合關係 29 4.4 向量誤差修正模型 31 4.5 Granger因果關係 42 4.6 衝擊反應函數 45 第五章 結論與建議 47 5.1 結論 47 5.2 後續研究與建議 48 參考文獻 50 | |
dc.language.iso | zh-TW | |
dc.title | 總體因素、匯率與國際股市對臺灣電子類股股價指數影響之研究 | zh_TW |
dc.title | Influence of Macroeconomic Factor, Exchange Rate and International Stock Market on Taiwan Stock Exchange Index-Electronics Sector | en |
dc.type | Thesis | |
dc.date.schoolyear | 107-1 | |
dc.description.degree | 碩士 | |
dc.contributor.oralexamcommittee | 李顯峰,賴錦璋 | |
dc.subject.keyword | 單根檢定,共整合模型,向量誤差修正模型,Granger因果關係,衝擊反應函數, | zh_TW |
dc.subject.keyword | Single root test,Cointegration test,Vector Error Correction Model,Granger Casuality,Impulse Response Function, | en |
dc.relation.page | 51 | |
dc.identifier.doi | 10.6342/NTU201900130 | |
dc.rights.note | 有償授權 | |
dc.date.accepted | 2019-01-21 | |
dc.contributor.author-college | 社會科學院 | zh_TW |
dc.contributor.author-dept | 經濟學研究所 | zh_TW |
Appears in Collections: | 經濟學系 |
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