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DC 欄位 | 值 | 語言 |
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dc.contributor.advisor | 邵慶平(Ching-Ping Shao) | |
dc.contributor.author | Hui-Ling Chu | en |
dc.contributor.author | 朱惠玲 | zh_TW |
dc.date.accessioned | 2021-06-17T04:38:54Z | - |
dc.date.available | 2028-08-07 | |
dc.date.copyright | 2018-08-19 | |
dc.date.issued | 2018 | |
dc.date.submitted | 2018-08-07 | |
dc.identifier.citation | 一 中文部分(依作者姓氏筆劃排列)
(一) 專書 王志誠、邵慶平、洪秀芬、陳俊仁(2018)。《實用證券交易法》,五版。台北:新學林。 吳光明(2012)。《證券交易法論》,十一版。台北:三民。 劉連煜(2011)。《新證券交易法實例研習》,九版。台北:元照。 劉連煜(2012)。《新證券交易法實例研習》,十版。台北:元照。 劉連煜(2014)。《新證券交易法實例研習》,十二版。台北:元照。 劉連煜(2011)。《內線交易構成要件》。台北:元照。 賴英照(2011)。《股市遊戲規則-最新證券交易法解析》,再版。台北:自刊。 賴英照(2011)。《證券交易法解析簡明版》。台北:自刊。 (二) 書之篇章 李禮仲(2014)。〈內線交易重大消息範圍及其公開方式之探討〉,《人權、正義與司法改革:陳傳岳律師七秩晉五華誕祝壽論文集》,頁264。台北:元照。 武永生(2016)。〈股市極致遊戲—內線交易:規範之迷思與際限〉,《當前公司與證券法制新趨勢:賴英照講座教授七秩華誕祝賀論文集》,頁626。台北:元照。 詹德恩(2016)。〈論內線交易重大消息成立時點—兼評102年重金上更(一)字第4號刑事判決〉,《當前公司與證券法制新趨勢:賴英照講座教授七秩華誕祝賀論文集》,頁672-697。台北:元照。 (三) 期刊論文 王文宇(2008)。〈認真地對待資訊-論內線交易之判斷標準與預防措施〉,《月旦法學雜誌》,155期,頁215。 林志潔(2013)。〈內線交易「實際知悉」要件之舉證與心證門檻—從綠點案談起〉,《月旦法學雜誌》,222期,頁130。 林孟皇(2010)。〈內線交易重大消息明確性與實際知悉—2010新修正內線交易構成要件解析〉,《月旦法學雜誌》,184期,頁142-146。 林國全(1992)。〈證券交易法第157條之1內部人交易禁止規範之探討〉,《政大法學評論》,45期,頁289-290。 林瑞彬、張憲瑋、陳月秀(2017)。〈企業如何建置法令遵循計畫〉,《全國律師》,21卷9期,頁18。 邵慶平(2016)。〈臺灣高等法院102年度金上重更(一)字第7號刑事判決—內線交易禁止規定的適用〉,《民商法學雜誌》,53期,頁126-130。 吳淑莉、周天(2008)。〈內線交易要件與涉及財務或業務重大消息之認定〉,《月旦法學雜誌》,161期,頁195。 洪秀芬(2008)。〈內線交易重大消息的判斷〉,《台灣本土法學雜誌》,110期,頁182以下。 陳彥良(2013)。〈內線交易之重大消息明確性判斷〉,《月旦法學教室》,124期,頁18-20。 陳梅芳(2018)。〈從內部控制角度談內線交易防範〉,《證券服務》,664期,頁21。 曾宛如(2010)。〈新修正證券交易法—資訊揭露、公司治理與內線交易之改革〉,《台灣法學雜誌》,155期,頁26。 曾宛如(2016)。〈內線交易重大消息明確時點之認定:綠點案之啟示〉,《月旦法學教室》,165期,頁57-62。 張益輔(2016)。〈企業併購過程中禁止內線交易的紅線在那裡?〉,《證券服務》,648期,頁55-61。 張益輔、林振東、江璧岑(2009)。〈內線交易案件有關重大消息成立時點之探討(上)〉,《證交資料》,561期,頁91。 張心悌(2014)。〈企業併購時內線交易消息「明確」之判斷—最高法院102年度台上字第1420號刑事判決〉,《月旦裁判時報》,25期,頁80-93。 蔡亞珍、王月貞(2015)。〈會計師看時事 企業內控建立法令遵循機制〉,《勤業眾信通訊12月號》,頁42。 劉連煜(2006),〈內線交易重大消息的範圍及其公開方式的認定〉,《台灣本土法學雜誌》,87期,頁301以下。 劉連煜(2010)。〈重大內部消息之認定〉,《月旦裁判時報》,1期,頁131以下。 劉連煜(2016)。〈併購案內線交易重大消息何時明確? —最高法院104年度台上字第3877號刑事判決評釋〉,《法令月刊》,67卷11期,頁30-55。 賴英照(2016)。〈內線交易的紅線—重大消息何時明確?〉,《中原財經法學》,36期特稿,頁16 -17。 (四) 學位論文 申心蓓(2012)。《內線交易中重大消息認定之實務分析-以企業併購案例為中心》,國立交通大學管理學院科技法律學程碩士論文。 莊嘉惠(2008)。《內線交易之實證研究》,國立交通大學管理學院碩士在職專班科技法律組碩士論文。 孫昱琦(2010)。《內線交易規範之立法沿革及實務發展-以我國法規修正與實務發展之互動為中軸》,國立成功大學法律學研究所碩士論文。 粘心馨(2017)。《建立有效的內線交易防制方法-以美國法遵計畫經驗為中心》,國立臺北大學法律學系碩士論文。 賴禹綸(2013)。《從比較法架構我國內線交易相關法制-以企業併購為中心》,國立臺北大學法律學系碩士論文。 (五) 網路資料 司法院法學資料檢索系統。載於: http://jirs.judicial.gov.tw/FJUD。 立法院議事暨公報管理系統。載於: https://lci.ly.gov.tw/LyLCEW。 法務部法務統計資訊網。載於: http://www.rjsd.moj.gov.tw/rjsdweb/book/Book.aspx?category_id=9。 傅秀玉、朱月英(2017)。〈大起大落人生路 黃崇仁九命怪貓非浪得虛名〉,《 聯合報》。載於: https://udn.com/news/story/6849/2650536。 吳泓勳(2015)。〈熱心公益柯文昌出錢出力〉,《中時電子報》。載於: http://www.chinatimes.com/newspapers/20151222000408-260102。 羅倩宜(2015)。〈柯文昌內線案四大咖相挺不知紅線在哪?〉,《自由時報》。載於: http://news.ltn.com.tw/news/business/paper/942708。 吳智基(2012)。〈李琨耀對得起兄弟對不起股東嗎?〉,《財訊雙週刊》。載於: http://davidli.pixnet.net/blog/post/38132067。 劉芳妙(2018)。〈力特去年稅後淨損2.13億元,每股淨損0.66元,連兩年虧損〉,《經濟日報》。載於: https://udn.com/news/story/7252/3069953。 江朝聖(2015)。〈內線交易案成立的關鍵〉,《蘋果日報》。載於: https://tw.appledaily.com/headline/daily/20151229/36980357。 證基會(2007)。《企業如何強化內控制度以防範內線交易並落實公司治理》。載於: http://webline.sfi.org.tw/download/lib_ftp/96年座談會/20070629。 證交所(2013)。《上市公司文件下載:聲明書及宣導手冊》。載於: http://www.twse.com.tw/zh/company/manual。 二 英文部分 (一) 司法判決 TSC Industries, Inc. v. Northway, Inc., 426 U.S.438 (1976)。 Basic Inc. v. Levinson, 485 U.S.224, 108 S. Ct.978, 99 L. Ed. 2d 194 (1988)。 (二) 網路資料 COSO Internal Control –Integrated Framework May, 2013。載於: https://home.kpmg.com/content/dam/kpmg/pdf/2016/05/2750-New-COSO-2013-Framework-WHITEPAPER-V4.pdf。 Ricardo H. Hinojosa, The Organizational Sentencing Guideline, §8B2.1(a) (2004 version)。載於: https://www.ussc.gov/sites/default/files/pdf/guidelines-manual/2004/manual/gl2004.pdf。 David Hess, Ethical infrastructures and evidence- based corporate compliance and ethics programs: policy implications from the empirical evidence, 12N.Y.U.J.L. & Bus.﹝December 2015﹞載於: https://deepblue.lib.umich.edu/bitstream/handle/2027.42/116105/1293_Hess.pdf?sequence=&isAllowed=y。 美國企業內線交易規範政策參考範本。John Fletecher / Marc.I Steinberg(1994), Compliance programs for insider trading, 載於: https://scholar.smu.edu/cgi/viewcontent.cgi?article=2384&context=smulr;Netflix insider trading policy(2017), 載於:https://ir.netflix.com/static-files/69a8b4a7-1ce1-4f6b-9d46-8803524af2a5; Sucampo pharmaceuticals, inc. Insider trading policy,載於: http://media.corporate-ir.net/media_files/IROL/25/251847/SCMP_Insider_Trading_Policy_2016_Update_FINAL。 | |
dc.identifier.uri | http://tdr.lib.ntu.edu.tw/jspui/handle/123456789/70798 | - |
dc.description.abstract | 內線交易案件一直以來就是財經犯罪類型案例中最具爭議的,因內線交易之規範條文本身有太多不確定的法律概念,所以縱使被檢調發現,要到能被法院定罪的機率也不高,所以容易讓內部人懷有投機的僥倖心態。雖然如此,然而一旦企業被揭露涉嫌違反內線交易,不僅行為人陷入漫長的訴訟煎熬,企業多年的聲譽亦將毀於一旦,因此為避免企業誤觸法網陷入經營風險,與維持證券交易市場之公平性,實有探討之必要。
第二章和第三章,藉由內線交易修法沿革和探討過去的實務案例中,我們發現同一案件,各審級法院所持見解與的判決結果也有相當大的不同。所以內線交易案件的判決,一直以來都是學者批評與教學的重要標的。甚至有學者直言台灣對內線交易案最大癥結不在於構成要件是否明確,也不在於主管機關能否明訂遵循的規則,而在於司法判決欠缺一致性,因此主張,最高法院有統一見解,以避免人民的命運被不公平的決定。 第四章,藉由案例現狀與影響,探討企業經營存在之風險,討論防範內線交易之正本清源應在於自企業體制內改善,從善用內部控制制度與建立法令遵循計畫才是根本之道。因此針對企業因應與對策,從內部控制制度之五大元素,與法令遵循之觀點,提出企業如何應用以防範內線交易之方向與作法。 在結論上,鑑於公開發行公司既已被要求建立內部控制制度,何以仍有違反內線交易之情事發生,究其因乃是欠缺法令遵循計畫之建立,進而檢討推動法令遵循制度,因其非強制性要求且無誘因,難以期許公開發行公司主動將法令遵循納入經營管理考量。據此,提出建議,希望政府除了提供標準範之本方向外,也能效法美國之作法給予誘因,敦促企業建立一個有效的法律遵循制度,如此一來,除可避免企業因無知或疏失誤踩內線交易之紅線,又能健全公司體制,達到公司治理之目的;不僅能消弭企業之經營風險於無形,也能盡到維護證券交易秩序與健全證券市場之功能。 | zh_TW |
dc.description.abstract | Insider trading has always been the most controversial case in the category of financial crimes. Moreover, since there are too many uncertain concepts in Securities and Exchange Act, the insider may not be convicted guilty even if they were indicted the prosecutor, which could cause insider to speculate and run the risk. Once the insider trading is discovered, the actors would inevitably be involved in time-consuming lawsuit and the enterprise would disgrace itself. For the purpose of preventing this and maintaining fair-trade in the stock exchange market, it is essential to discuss the insider trading.
Chapter II and Chapter III are according to a study on the amendment history of insider trading terms and past cases, we can find that even in the same case, the judgment of each level court are quite different. Therefore, the judgment on insider trading cases has always been a major subject of academic criticism and teaching. Some scholars even bluntly stated that in Taiwan the biggest problem with insider trading cases is not whether the elements of crime are clear, nor whether the authority can institute explicit rules, but the lack of consistency in judicial decisions. As a result, it is claimed that the Supreme Court has a responsibility to make a common interpretation in order to prevent people from being treated unequally. Chapter IV, through the present situation and influence of cases, discusses the risk of running business and how to prevent insider trading, which is to improve the internal system of enterprise by revisiting internal control system and instituting compliance program. Thus focused on the strategy and response of enterprise, from the viewpoint of the five elements of internal control system and laws compliance, the thesis put up the way how to prevent the insider trading In conclusion, seeing that public trade company had been required to apply compliance program, while insider trading kept occurring, this thesis considers that because the promotion of compliance program lacks imperativeness and incentive, it is unlikely that the enterprises would voluntarily include it into their operating consideration. Accordingly, this thesis suggests that government follow the example of the U.S to provide incentive, urging the enterprises to institute an efficient compliance program, which can not only prevent the enterprises from crossing the line of insider trading due to ignorance, but also reach the goal of management, eventually reducing the operating risk of enterprises and improving the stock exchange market. | en |
dc.description.provenance | Made available in DSpace on 2021-06-17T04:38:54Z (GMT). No. of bitstreams: 1 ntu-107-P05e42019-1.pdf: 1006107 bytes, checksum: 9cb7f725a41954d82f39f0aa8fe67c5e (MD5) Previous issue date: 2018 | en |
dc.description.tableofcontents | 第一章 緒論 1
第一節 研究動機 1 第二節 研究目的 1 第三節 研究方法與架構 2 第一項 研究方法 2 第二項 研究架構 2 第四節 研究範疇 3 第二章 內線交易法制之探討 4 第一節 內線交易法制立法沿革 5 第一項 1968 年制定施行 5 第二項 1988年增訂內線交易規定 5 第三項 2002年修訂將「具股權性質之有價證券」納入規範,並將「公開收購」明定為重大消息 7 第四項 2006年修訂內線交易具體沉澱時間、適用對象、民事損害賠償之計算方式與授權主管機關訂定重大消息之相關事項 8 第五項 2010年修訂強調行為人「實際知悉」、消息應有「具體內容」及「必須明確」使趨向完備 11 第六項 證券交易法第157條之1歷次修訂沿革簡要表列 14 第二節 重大消息規範之探討 20 第一項 重大消息之意涵、判定基準與實務適用 20 第二項 重大消息明確性與具體內容認定 33 第三章 案例探討與分析 38 第一節 力晶購買旺宏廠房案 38 第一項 案例事實 38 第二項 歷審法院判決理由 40 第三項 歷審法院判決結果一覽表 43 第四項 小結 44 第二節 美商捷普併購綠點案 44 第二項 案例事實 44 第二項 歷審法院判決理由 47 第三項 歷審法院判決結果一覽表 52 第四項 小結 52 第三節 明基案 53 第一項 案例事實 53 第二項 歷審法院判決理由 54 第三項 歷審法院判決結果一覽表 57 第四項 小結 58 第四節 力特案 58 第一項 案例事實 58 第二項 歷審法院判決理由 61 第三項 歷審法院判決結果一覽表 65 第四項 小結 66 第四章 公司經營風險與因應 68 第一節 經營風險 68 第一項 個案比較 68 第二項 個案分析與影響 70 第二節 因應與對策 71 第一項 善用內部控制制度 71 第二項 加強法令遵循 75 第三項 小結 78 第五章 結論與建議 79 參考文獻 81 | |
dc.language.iso | zh-TW | |
dc.title | 從內線交易案例探討公司經營風險與因應 | zh_TW |
dc.title | A Study on Insider Trading Cases to Research What and How Company Shall Do to Avoid the Risk of Business | en |
dc.type | Thesis | |
dc.date.schoolyear | 106-2 | |
dc.description.degree | 碩士 | |
dc.contributor.oralexamcommittee | 蔡英欣(Ying-Hsin Tsai),莊永丞(Yung-Cheng Chuang) | |
dc.subject.keyword | 證券交易法,內線交易,財經犯罪,實際知悉,重大消息,消息明確性, | zh_TW |
dc.subject.keyword | Securities and Exchange Act,insider trading,financial crimes,actually know,material information, | en |
dc.relation.page | 85 | |
dc.identifier.doi | 10.6342/NTU201802647 | |
dc.rights.note | 有償授權 | |
dc.date.accepted | 2018-08-07 | |
dc.contributor.author-college | 進修推廣學院 | zh_TW |
dc.contributor.author-dept | 事業經營法務碩士在職學位學程 | zh_TW |
顯示於系所單位: | 事業經營法務碩士在職學位學程 |
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