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DC 欄位 | 值 | 語言 |
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dc.contributor.advisor | 黃銘傑(Ming-Jye Huang) | |
dc.contributor.author | Chia-Hsuan Lee | en |
dc.contributor.author | 李佳瑄 | zh_TW |
dc.date.accessioned | 2021-06-17T04:28:53Z | - |
dc.date.available | 2028-08-13 | |
dc.date.copyright | 2018-08-19 | |
dc.date.issued | 2018 | |
dc.date.submitted | 2018-08-13 | |
dc.identifier.citation | 一、中文參考文獻(依作者姓氏筆畫排列)
(一) 專書 王文宇 (2006)。《公司法論》,三版。台北:元照。 北京市道可特律師事務所 (2015)。《中國PE的法律解讀》,二版。北京:中信出版 集團。 李怡庭 (2008)。《貨幣銀行與金融市場》,初版。台北:翰蘆圖書。 李俊辰 (2012)。《日不落帝國金融戰—倫敦金融城的前世今生》。台北:崧博出版。 黃日燦主編 (2015)。《私募股權基金入門:PE的第一堂課》。台北:台灣併購與私 募股權協會。 黃日燦主編 (2017)。《私募股權基金剖析:從國際到台灣本土》。台北:台灣併購與 私募股權協會。 黃志典 (2016)。《金融市場概論》,五版。台北:雙葉書廊 廖大穎 (2016)。《公司法原論》,七版。台北:三民書局。 (二) 期刊論文 李金華 (2011)。〈我國企業簽訂對賭協議的法律風險防範〉,《法學雜誌》,第9期,頁133。 易明秋(2008)。〈私募股權基金管理初探-從美國法觀察台灣制度之發展〉,《東吳法律學報》第20卷第1期,頁4。 柯格鐘(2016)。〈有限合夥之稅捐負擔分析〉,《月旦法學雜誌》,第248 期,頁42-44。 林曉韻、陳佑軒 (2017),〈開放投信事業參與私募股權基金(PE Fund)相關業務〉,《證券暨期貨月刊》,第35卷第10期,頁13-15。 張曜 (2015)。〈財務資助視角下的對賭協定效力分析〉,《黑龍江省政法管理幹部學院學報》,第2期,頁88。 邢會強(2013),〈私募股權投資基金(PE)監管研究〉,《金融服務法評論》,5卷1期,頁47。 趙忠義、黃雅玲(2011),〈美國和以色列私募股權基金產業政策比較分析〉,《國際金融》,第417期,頁41-44。 葉淑玲 (2007),〈私募股權市場投資與對市場之影響—以全球市場發展及日本政府之因應為探討重心〉,《證券暨期貨月刊》,第25卷第6期,頁16。 劉燊 (2010)。〈美國私募股權基金監管改革及對我國的借鑒〉,《證券法苑》第2期,頁731-767。 樊志剛、趙新杰(2007),〈全球私募基金的發展趨勢及在中國的前景〉,《金融論壇》第10期,頁5。 (三) 學位論文 林耀文 (2009)。《資訊揭露作為經濟管制手段之研究—以美國、歐盟、英國、德國與我國對於私募股權基金之監理為例》,國立台北大學公共行政暨政策學系碩士論文。 袁凡瓔 (2016)。《臺灣私募股權基金發展與建議》,國立中央大學財務金融學系碩士論文。 黃于軒 (2013)。《論私募股權基金之金融監理-以投資策略可能引發之風險為探討中心》,國立台灣大學法律學研究所碩士論文。 楊亞翰 (2017)。《外國私募股權基金投資我國企業之研究—以外資審查為中心》,國立台灣大學法律學研究所碩士論文。 戴功哲 (2007)。《是從比較法觀點探討「私募股權基金」相關法律問題》,東吳大學法學院法律學系碩士論文。 (四) 研究報告 台灣併購與私募股權協會 (2016),《2016私募股權基金白皮書》。 李智仁等著 (2008),〈國際私募股權基金之發展與監理〉,《台北外匯市場發展基金會委託計畫》,台北:台北外匯市場發展基金會。 (五) 新聞(依報導時序排列) 自由時報(03/16/2005),王珮華、陳梅英,〈英特維入主 友立資:非惡意併購〉,載於:http://ec.ltn.com.tw/article/paper/6021 (最後瀏覽日:05/17/2018)。 蘋果日報(11/23/2006),陳珮嘉,〈捷普每股109元併購綠點〉,載於:https://tw.appledaily.com/finance/daily/20061123/23051211 (最後瀏覽日:05/17/2018)。 蘋果日報(08/01/2007),李宗莉、陳文蔚,〈每股41.28元 CVC公開收購億豐—原經營團隊全將留任 5年內海外掛牌〉。載於:https://tw.appledaily.com/finance/daily/20070801/23690421 (最後瀏覽日:05/17/2018)。 工商時報(07/19/2013),吳瑞達,〈全球最大私募股基金 黑石擬赴港第二上市〉,載於:http://www.chinatimes.com/newspapers/20130719000097-260203 (最後瀏覽日:04/12/2018)。 工商時報(11/27/2014),彭禎伶,〈億豐釋股案搶翻天 國壽拿5%〉,載於:http://www.chinatimes.com/newspapers/20141127000041-260202 (最後瀏覽日:05/17/2018)。 中國時報(09/27/2014),吳泓勳,〈本土私募基金 掀起投資浪潮〉。載於:http://www.chinatimes.com/newspapers/20140927001527-260110 (最後瀏覽日:05/17/2018)。 中央社(12/06/2017),田裕斌,〈國泰私募股權公司 首檔基金目標百億〉,載於:https://money.udn.com/money/story/5641/2860064 (最後瀏覽日:04/12/2018)。 中央社(01/18/2018),陳俊華、溫貴香,〈立院三讀 月薪3萬以下勞工可望免納綜所 稅〉,載於:http://www.cna.com.tw/news/firstnews/201801180322-1.aspx (最後瀏覽日: 05/17/2018)。 (六) 政府網站 中華民國行政院網站資訊(12/04/2017),《產業創新條例修正—加速台灣產業創新升級》,新聞傳播處,載於:https://www.ey.gov.tw/Page/5A8A0CB5B41DA11E/48a924ea-6f52-4e90-98b6-083d0c2040df,最後瀏覽日:05/01/2018。 行政院網站,行政院會通過「公司法」部分條文修正草案,載於: https://www.ey.gov.tw/Page/9277F759E41CCD91/7d24c7d1-11ec-4edb-88d5-e7512506814e,最後瀏覽日:05/01/2018。 經濟部統計處網站之統計指標簡易查詢/相關統計表/現有公司登記家數–按組織別分,載於: http://dmz9.moea.gov.tw/GMWeb/common/CommonQuery.aspx,最 後瀏覽日:05/01/2018。 經濟部商業司網站,有限合夥專區/有限合夥名錄,載於: https://gcis.nat.gov.tw/mainNew/limitedPartnerAction.do?method=list,最後瀏覽日:05/01/2018。 二、英文參考文獻(依作者姓氏字母順序排列) (一) 專書 Douglas J. Cumming, Private equity: Fund types, risk, and Returns, and Regulation, John Wiley and Sons, Inc., (2009). Jack S. Levin, Structuring Venture Capital, private equity, and entrepreneurial transactions, Aspen publishers, (2000). Michal Sinka, Regulation of hedge funds and Private Equity, Lambert Academic Publishing, (2012). (二) 研究報告 UK Financial Service Authority, Private Equity: A Discussion of Risk and Regulatory Engagement, Discussion Paper DP06/6, (2006). Wymeersch, Eddy, The Regulation of Private Equity, Hedge Funds and State Funds (April 30, 2010). Financial Law Institute Working Paper No. 2010-06. | |
dc.identifier.uri | http://tdr.lib.ntu.edu.tw/jspui/handle/123456789/70470 | - |
dc.description.abstract | 私募股權基金(Private Equity Fund)自美國創始至今已有數十年的歷史,歷經多年的焠鍊,發展至今已臻成熟並成為國際上重要的另類投資(Alternative Investment)工具,廣受國際機構投資人(包括但不限於主權基金、公共或企業退休金、基金會、家族理財辦公室、保險公司)之青睞,且在台灣,私募股權基金也逐漸成為企業或金融機構投資組合中常使用的長期投資工具。
私募股權基金於在其投資運作之過程中,常藉由其深厚之人脈、國際觀與管理專長,提升被投資公司之價值。此外,私募股權基金入主被投資公司後,為了達到利潤極大化之目標且於一定期限內獲利出場,因此運作過程中會使得被投資公司更具效率性、減少無謂損失為被投資公司創造更大的附加價值。雖然私募股權基金之引進對被投資公司帶來不少的優點,但私募股權基金之運作過程也會引發一些的問題及風險。無論是對國外私募股權基金來台投資或對台灣要發展本土私募股權基金,我們都必須了解私募股權基金可能對社會帶來何種的風險及衝擊,而在面對這些風險與衝擊來臨之前,台灣應該要建立一套合適的監管或相關法律制度,以降低或避免風險之發生且能迅速且有效地因應私募股權股基金帶來的衝擊。 本論文之研究主題為「私募股權基金法律監管制度之研究—以國外監管制度為借鏡」。首先介紹私募股權基金之定義及種類。接著介紹國外私募股權基金在台發展的歷史及本土私募股權基金的發展狀態、台灣的有限合夥法是如何誕生以及與私募股權基金相關之稅制,以及探討私募股權基金在運作過程中可能引發之各項風險。最後,本論文透過對美國及英國兩國針對私募股權基金之監管制度的研究與了解並提出相關建議,期能作為我國未來發展私募股權基金相關法律制度之參考。 | zh_TW |
dc.description.abstract | It has been several decades since Private Equity Fund (“PE Fund”) was founded in the United States. After many years of refinement, PE Fund has evolved and matured and becomes an important Alternative Investment tool all over the world. In addition, PE Fund is very popular with international institutional investors (including but not limited to sovereign wealth fund, public or corporate pensions, foundations, wealthy family offices, and insurance companies) and in Taiwan, PE Fund has gradually become a long-term investment tool that is often used in the investment portfolios of corporates or financial institutions.
In the course of the investment of PE Fund, PE Fund raises the value of the investee company through its extensive personal connections, global visions and management expertise. Besides, after PE Fund becomes owner of the investee company, in order to achieve profit maximization and gain profit within a limited period, PE Fund will make the investee company more efficient and reduce deadweight losses in order to have the investee company make greater added value. Although PE Fund brings a lot of advantages to the investee company, PE Fund still raises some problems and risks. Regarding international PE Fund and Taiwanese PE Fund, it is necessary for us to realize what risk and impact PE Fund will bring to our society, and before facing the aforesaid risk and impact, our government should establish a supervision system or relevant legal systems for PE Fund in order to reduce or avoid occurrence of risks and efficiently respond and handle the impacts which PE Fund will bring about. The main theme of this thesis is “Study on the Regulation and Supervision System of Private Equity Fund—Lessons from the Systems of Foreign Countries”. At the beginning of the thesis, I will introduce the definitions and kinds PE Fund. Afterward, I will introduce the development history of foreign PE Fund in Taiwan and the development history of the local PE Fund in Taiwan, how Taiwan Limited Partnership Act comes to the world and the tax system related to PE Fund, and will explore the risks that PE Fund will bring about in the process of making investments. Finally, I will study the USA’s and UK’s the supervision systems and regulations with respect to PE Fund and provide recommendations for the future developments of supervision and legal systems of PE Fund in Taiwan. | en |
dc.description.provenance | Made available in DSpace on 2021-06-17T04:28:53Z (GMT). No. of bitstreams: 1 ntu-107-P05E42018-1.pdf: 1212996 bytes, checksum: 4e97f75aaa5617557ed7388728380bb5 (MD5) Previous issue date: 2018 | en |
dc.description.tableofcontents | 第一章 緒論 1
第一節 研究動機與目的 1 第二節 研究方法 2 第三節 研究架構 2 第二章 私募股權基金之介紹 4 第一節 私募股權基金之概論 4 第一項 私募股權基金之定義 4 第二項 私募股權基金之特性 8 第三項 私募股權基金之種類 10 第二節 私募股權基金之組織形式及內部治理結構 11 第一項 公司組織形式之私募股權基金及其內部治理結構 12 第二項 信託形式之私募股權基金及其內部治理結構 16 第三項 有限合夥組織形式之私募股權基金及其內部治理結構 19 第三節 私募股權基金之運作及投資模式 26 第一項 私募股權基金運作流程 26 第二項 私募股權基金常見之投資模式 30 第三章 我國私募股權基金發展及立法現狀 32 第一節 國外私募股權基金在台灣之發展 32 第二節 本土私募股權基金之發展與我國立法現狀 34 第一項 本土私募股權基金之發展 34 第二項 我國本土私募股權基金之組織型態與有限合夥法之立法 36 第三項 有限合夥事業稅負之相關問題 37 第四項 我國開放投信事業參與私募股權基金相關業務 41 第三節 我國對私募股權基金之監管現況及現行法規依據 42 第一項 私募股權基金之設立 42 第二項 私募股權基金投資行為及活動之相關規範 45 第四章 國外私募股權基金法律監管制度之探討 56 第一節 私募股權基金運作過程中可能引發之風險 56 第二節 美國私募股權基金法律監管制度 61 第一項 前言 61 第二項 美國私募股權基金法律監管制度 61 第三項 美國私募股權基金監管體系之特徵 70 第三節 英國私募股權基金法律監管制度 72 第一項 前言 72 第二項 英國私募股權基金法律監管制度 73 第三項 英國私募股權基金監管體系之特徵 79 第四節 小結 80 第一項 美英兩國監管制度之比較 80 第二項 美英對私募股權基金的監管趨勢 82 第五章 結論與建議 85 第一節 私募股權基金之優點及對我國產業可能產生之影響 85 第二節 英美兩國監管制度之啟示及借鏡 86 第三節 對我國監管制度提出之建議 87 參考文獻 89 | |
dc.language.iso | zh-TW | |
dc.title | 私募股權基金法律監管制度之研究—以國外監管制度為借鏡 | zh_TW |
dc.title | Study on the Regulation and Supervision System of Private Equity Fund—Lessons from the Systems of Foreign Countries | en |
dc.type | Thesis | |
dc.date.schoolyear | 106-2 | |
dc.description.degree | 碩士 | |
dc.contributor.oralexamcommittee | 蔡英欣(Ying-Hsin Tsai),洪秀芬(Shiu-Feng Hung) | |
dc.subject.keyword | 私募股權基金,有限合夥,監管, | zh_TW |
dc.subject.keyword | Private Equity Fund,Limited Partnership,Regulation and Supervision System, | en |
dc.relation.page | 92 | |
dc.identifier.doi | 10.6342/NTU201803187 | |
dc.rights.note | 有償授權 | |
dc.date.accepted | 2018-08-13 | |
dc.contributor.author-college | 進修推廣學院 | zh_TW |
dc.contributor.author-dept | 事業經營法務碩士在職學位學程 | zh_TW |
顯示於系所單位: | 事業經營法務碩士在職學位學程 |
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