Skip navigation

DSpace

機構典藏 DSpace 系統致力於保存各式數位資料(如:文字、圖片、PDF)並使其易於取用。

點此認識 DSpace
DSpace logo
English
中文
  • 瀏覽論文
    • 校院系所
    • 出版年
    • 作者
    • 標題
    • 關鍵字
  • 搜尋 TDR
  • 授權 Q&A
    • 我的頁面
    • 接受 E-mail 通知
    • 編輯個人資料
  1. NTU Theses and Dissertations Repository
  2. 社會科學院
  3. 經濟學系
請用此 Handle URI 來引用此文件: http://tdr.lib.ntu.edu.tw/jspui/handle/123456789/65903
標題: 公司個別風險和投資支出
Idiosyncratic Risk and Capital Outlays
作者: Hsiao-Wei Liu
劉曉薇
指導教授: 吳儀玲(Yi-Lin Wu)
關鍵字: 公司個別風險,投資支出,股市泡沫,
idiosyncratic risk,capital outlays,stock market bubble,
出版年 : 2012
學位: 碩士
摘要: 公司個別風險是公司特有的風險,可以利用分散投資來完全規避掉。本研究使用股票報酬和二因子市場模式得到公司個別風險的估計值,以最小平方虛擬變數模型(LSDV)分析追蹤資料,研究在NYSE、NASDAQ、AMEX上市的公司在1980年至2010年之間公司個別風險和投資支出之間的關係,且將該研究應用在市場出現衝擊(股市泡沫)時對兩者關係的影響。
研究結果發現:(1)公司個別風險對公司投資支出有顯著的負向影響。(2)股市泡沫發生之後,投資支出對公司個別風險的敏感性有顯著增加的現象。
This paper uses stock return and two-factor market model to get the estimates of idiosycratic risk. Our sample includes publicly traded firms listed on NYSE、NASDAQ、AMEX. We use the Least Squares Dummy Variable Model(LSDV) to examines the relation between idiosyncratic risk and investment during 1980-2010. Furthermore,we investigate whether there are significant changes in coefficient of idiosyncratic risk due to financial shock in 1987 and 2000.
The results are as follows:(1) There is a significantly negative relation between idiosyncratic risk and investment. (2) The sensitivity of invesment to idiosyncratic risk increases after the stock bubble burst.
URI: http://tdr.lib.ntu.edu.tw/jspui/handle/123456789/65903
全文授權: 有償授權
顯示於系所單位:經濟學系

文件中的檔案:
檔案 大小格式 
ntu-101-1.pdf
  目前未授權公開取用
894.41 kBAdobe PDF
顯示文件完整紀錄


系統中的文件,除了特別指名其著作權條款之外,均受到著作權保護,並且保留所有的權利。

社群連結
聯絡資訊
10617臺北市大安區羅斯福路四段1號
No.1 Sec.4, Roosevelt Rd., Taipei, Taiwan, R.O.C. 106
Tel: (02)33662353
Email: ntuetds@ntu.edu.tw
意見箱
相關連結
館藏目錄
國內圖書館整合查詢 MetaCat
臺大學術典藏 NTU Scholars
臺大圖書館數位典藏館
本站聲明
© NTU Library All Rights Reserved