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DC 欄位 | 值 | 語言 |
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dc.contributor.advisor | 俞明德 | |
dc.contributor.author | Wan-En Peng | en |
dc.contributor.author | 彭琬恩 | zh_TW |
dc.date.accessioned | 2021-06-16T22:58:47Z | - |
dc.date.available | 2012-08-19 | |
dc.date.copyright | 2012-08-19 | |
dc.date.issued | 2012 | |
dc.date.submitted | 2012-08-08 | |
dc.identifier.citation | 一、 論文
林金忠,「臺灣壽險業自有資本與資產風險、產品風險之間關係研究」,2003,雲林科技大學財務金融系碩士班碩士論文 彭郁婷,「風險基礎資本制實施對產險業資本與風險之影響」,2003,國立政治大學風險管理與保險研究所碩士論文 郭純芳,「風險基礎資本制實施對壽險業資本與風險之影響」,2002,國立政治大學風險管理與保險研究所碩士論文 郭馥綺,「RBC制度實施前後,我國壽險公司資本與風險之關係研究」,2008,國立政治大學風險管理與保險研究所碩士論文 楊曉文、黃泓智、林海平,「壽險業準備金適足性採隨機模式檢測:他國監理相關規範之研究及我國可行之監理方式」,金管會九十六年度委託研究計畫,97年3月3日 曹凱雯,「RBC實施對臺灣壽險業資產配置與公司穩健之影響」,2010,國立臺灣大學財務金融學研究所碩士論文 曾信凱,「風險基礎資本額制度對壽險公司風險承擔行為之影響」,2003,國立政治大學風險管理與保險學系研究所碩士論文 謝奇芳,「負債評價、資產負債組合與資本強化策略:臺灣人壽保險產業分析」,2009,國立政治大學風險管理與保險學系研究所碩士論文 鄭嘉青,「臺灣壽險業風險資本額制度之研究」,2009,國立臺灣大學經濟所碩士論文 Baranoff, E. G., Sager, T. W., & Shively, T. S. (2004). Managing Capital Structure: The Case of Life Insurers–A Semiparametric Simultaneous Equations Approach. Risk, 512, 471-1753. Cummins, J. D., Harrington, S. E., & Klein, R. (1995). Insolvency experience, risk-based capital, and prompt corrective action in property-liability insurance. Journal of Banking & Finance, 19(3), 511-527. David Cummins, J., & Sommer, D. W. (1996). Capital and risk in property-liability insurance markets. Journal of Banking & Finance, 20(6), 1069-1092. Grace, M., Klein, R., & Phillips, R. D. (2003a). Insurance Company Failures: Why Do they Cost so Much? The Center for Risk Management and Insurance Research. Georgia State University. Grace, M. F., Klein, R. W., & Phillips, R. D. (2003b). The High Cost Of Insurance Company Failures: Are-Examination Of The Evidence. The Center for Risk Management and Insurance Research. Lai, Y.-H., Wen-Cheng Lin, Min-Ming Wen, Chung-Po Wang. (2010). Insurance Insolvency: The Role of Regulatory Forbearance and Rate Regulation. Paper presented at the 創新與管理國際學術研討會, Taiwan. 二、 書籍 張士傑、蔡政憲,「從學術理論到監理實務」,財團法人保險事業發展中心出版,2009年12月 蔡政憲等九人合著,保險財務評估與監理,財團法人保險事業發展中心出版,2007年5月 三、 新聞 1. 2002.9.16,經濟日報A7,財政部促壽險業辦增資 2. 2007.2.14,經濟b2,保險局連罰三壽險業 過年前監理不馬虎,統一安聯、佳福迪人壽及幸福人壽被罰金額皆未逾百萬,警告味道濃 3. 2007.2.16,經濟b2,統一安聯挨罰 創天價 4. 2007.4.18,經濟b2,鍘刀生鏽 業者能拖就拖保險業不再金融重建基金範圍 5. 2007.4.18,經濟b2,金管會下通牒 五保險公司 須加速增資新聞 6. 2007.6.7,經濟b2,未遵守作業準則 興農遠雄各罰60萬 7. 2007.6.7,自由c4,業者積極引資改善業務 8. 2007.6.25,經濟b3,國華人壽現在增 八月到位 9. 2007.8.7,經濟b2,友聯產險未設立獨董 遭罰 10. 2007.9.1,經濟a4,幸福人壽 增資6億達陣 11. 2007.9.28,經濟b1,未如期增資 華山產遭限制業務 12. 2007.10.9,經濟b4,售地超過法定限額 國寶人壽挨罰90萬 13. 2008.1.12,經濟a4,停售保險商品違規 新光、全球人壽各罰30萬 14. 2008.3.15,工商b1,幸福人壽 將分次增資12.6億 15. 2008.4.2,經濟c2,違反強制汽車責任險 五公司挨罰 16. 2008.4.26,經濟a2,國寶人壽增資延宕 又被處分 17. 2008.5.1,工商a1,五保險公司資本適足率 未達低標 18. 2008.6.4,工商a13,RBC緊箍咒 國壽六月增資150億 19. 2008.6.23,工商a8,興農、幸福人壽 增資受挫 20. 2008.7.19,工商a6,模範生遭罰 通盤檢討保險法鍋 21. 2008.8.7,經濟a4,增資案延宕 國華人壽挨罰 22. 2008.8.21,經濟a4,富邦人壽 年底前擬增資50億 23. 2008.8.30,經濟a4,壽險業RBC不及格 再添7家 24. 2008.9.20,工商a6,富邦人壽決半辦55.8億現增 25. 2008.10.1,工商a10,提昇RBC 新壽增資127億 26. 2008.10.3,聯合b1,幸福人壽增資12.5億 績效躍升 27. 2008.10.8,工商a8,保險業今年增資逾千億 業者相繼宣布增資 等於把前兩年獲利全部吃光光 28. 2008.10.31,工商a3,金管會祭四招救壽險 29. 2008.11.6,聯合b2,未依規設獨董 幸福人壽被罰 30. 2008.11.8,工商a6,新光金私募80億 31. 2008.11.15,經濟a4,南山人壽 AIG增資款到位 32. 2008.11.22,工商a6,提高RBC富邦金挹注富邦人壽 33. 2008.11.28,自由a3,救保險業 資本適足率鬆綁 34. 2008.11.28,工商a2,金管會3利多 助壽險業度寒冬 35. 2009.1.4,工商a8,2008年外商壽險增資 暴增近10倍 36. 2009.3.12,工商a12,壽險自救 金管會暫不接管 37. 2009.4.7,經濟a13,金管會限期三個月完成 38. 2009.5.2,中時a4,反肥貓 壽險業逾半須個別揭露 39. 2009.9.1,經濟a14,資本適足率 六壽險不及格 40. 2009.11.28,工商a8,新壽增資180億 衝高RBC 41. 2009.12.2,工商a13,國華增資股 安定基金全吃 42. 2010.5.28,工商a17,併國華 保險局祭12年寬容期,逐步到200%,保險安定基金至少補貼200億 43. 2010.5.30,經濟a6,股匯夾殺 壽險業RBC拉緊報 44. 2010.6.28,經濟a17,七壽險增資 將募220億 45. 2010.9.3,經濟a20,上半年壽險RBC 七家不合格 46. 2010.9.5,聯合aa2,壽險業資本適足率 七家不合格 47. 2010.10.2,經濟,國寶引資成威 2億元到位 48. 2010.12.22,聯合,新光金爆量 逾10萬張補漲 49. 2011.5.2,工商a8,30家壽險去年資本適足率 5家未達法200% 50. 2011.7.28,中時,朝陽人壽啟動增資,年底RBC衝200% 51. 2011.9.6,經濟,壽險業 上半年富邦最賺 52. 2011.9.21,工商a15,保險業RBC改每年3月公布 53. 2011.11.10,聯合晚報,臺灣金承接國華人壽 還在喬 金管會:必要時可延長接管 54. 2012.1.2,經濟日報,金融監理 寬容vs.縱容 四、 其他 人壽保險業務統計年報 財團法人保險事業發展中心網站資料 各壽險公司網站 http://insurance.vincent-chen.com/index.php/tw/RBC-ratio | |
dc.identifier.uri | http://tdr.lib.ntu.edu.tw/jspui/handle/123456789/64764 | - |
dc.description.abstract | 2009年8月4日國華人壽遭金管會接管,而該公司自2000年淨值即呈現負值為負73億,將近十年的時間淨值缺口日漸擴大,到2008年底帳面淨值高達589億元,故好奇當保險公司資本適足率不合格或是淨值為負時,主管機關是否未積極處理而姑息保險公司?故想研究保險公司資本適足率與主管機關就RBC不合格部分處罰之間的關係,是否有監理寬容之現象。
此外,陷入財務危機的保險公司(如:RBC比率不合格或淨值為負之保險公司),股東會出現豪賭、從事風險性較高之行為、拒絕增資、拖延增資甚至掏空,故本研究想觀察臺灣保險業之實證資料看可否印證此兩點? 第一,是否常拖延增資,本研究製作公司因RBC被處罰及真正增資時間表來觀察是否有該情形發生,第二,是否較容易違規、從事不合格之行為,進而被主管機關處罰,本研究以RBC比率與行政裁罰之資料,使用羅吉斯迴歸及最小平方法之線性迴歸,來推論哪一類型之公司較容易違規。 以2007年至2011年臺灣28家壽險公司實證結果發現:第一,每年RBC比率不及格的家數皆大於不及格被懲處之家數,故可斷言有監理寬容之存在。第二,國內淨值長期為負之保險公司有拖延增資之現象。第三,當期資本適足率不及格之公司,當期受投資類或是業務類之處罰之機率皆較高,亦較容易從事違規之行為進而容易被處罰、處罰次數較多、處罰之金額亦較大。第四,若前期資本適足率不及格,當期受投資類或是業務類之處罰機率亦皆較高。第五,「兩期資本適足率皆不及格」之公司及「前期資本適足率超過百分之三百,這期資本適足率不及格」之公司這兩類公司,受罰機率及次數皆較高,故推論這兩類公司之行為易於業務類違規。第六,本土之公司,被處罰機率較外商來得高,且RBC率越低,越容易被處罰。年份、公司股東類型、公司資產總額、公司淨值總額及公司年齡對於處罰類型、處罰次數或是金額並無顯著關係。但當公司淨值為負時,對公司業務處罰金額有顯著影響。 本人認為會有監理寬容或是保險公司拖延增資,最主要的問題是由於保險法僅有退場方式,卻未明定退場指標,故應儘速修法明定退場機制及標準,以避免主管機關的裁量權無限上綱,最後由全體納稅人去承擔保險公司之倒閉成本。此外,明確的的退場標準與機制,可以避免上述一昧包容等人為干擾,配合有限度的監理寬容,可以在重大經濟狀況發生時,主管機關擁有處置之彈性,讓多數體質良好,只是一時表現不佳之保險公司能存活,穩定金融市場避免社會過度的恐慌與不安。 | zh_TW |
dc.description.abstract | On August 4 2009, Kuo Hua Insurance Company was taken over by Financial Supervisory Commission. The net value of the Company has been negative over ten years. This paper examines whether capital forbearance exist (or not) by investigating that has the regulater forces the companies to increase capital when their RBC ratios were unqualified.
In addition, the stockholders of the financial-insolvent insurance company are more likely to behave riskier to improve the financial situation of the Comapny or delay the capital increasing. Therefore, this paper also explores whether these two phenomenon mentioned above exist in Taiwan insurance industry or not. Paired data, including RBC ratios, the capital-increase records and the administrative penalty records of 28 observed insurance companies in Taiwan from 2007 to 2011, were employed into the Logistics Regressions and the Simple Linear Regressions. The results indicate that, first, capital forbearance and delayed capital increase do exist in Taiwan insurance industry. Second, we find out that the current unqualified RBC companies are easier to break the regulation than current qualified RBC companies, so did the unqualified RBC companies in prior term. Third, domestic insurance companies are easier to break the regulation than foreign insurance companies. Forth, the factors such as years, the amounts of asset or equity and the age of company do not have significant effect on the possibility of breaking the regulation. To conclude, this paper indicates the relationship between RBC ratios and administrative penalty. | en |
dc.description.provenance | Made available in DSpace on 2021-06-16T22:58:47Z (GMT). No. of bitstreams: 1 ntu-101-R99723036-1.pdf: 5807880 bytes, checksum: f0d47730e6029ade48fd9c5d78aeab61 (MD5) Previous issue date: 2012 | en |
dc.description.tableofcontents | 目 錄
口試委員會審定書…………………………………………………………………………………… I 誌謝……………………………………………………………………………….……………………… II 中文摘要………………………………………………………………………………………………… III 英文摘要………………………………………………………………………………………………… V 第1章 緒論 1 第1節 研究背景與動機 1 第2節 研究步驟 2 第3節 研究範圍與限制 2 第2章 文獻回顧 3 第1節 監理寬容與倒閉成本 3 第2節 公司資本與風險之關係 3 第3章 臺灣保險業監理制度介紹與業界狀況 7 第1節 保險財務監理之目的與功能 7 第2節 臺灣壽險業事業發展狀況 15 第3節 臺灣保險業資本監理制度法律沿革 19 第4節 臺灣壽險業風險資本制度 29 第4章 研究方法 33 第1節 監理寬容之現象研究方法 34 第2節 體質不好之保險公司增資狀況 36 第3節 RBC與行政裁罰之關係 38 第5章 實證結果分析 50 第1節 監理寬容之現象 50 第2節 保險公司增資之狀況 52 第3節 RBC與行政裁罰之關係 59 第6章 結論與建議 82 第7章 參考文獻 84 附件一 公司RBC比率與行政裁罰紀錄(2007/12-2012/6)………………………….88 附件二 公司RBC率、資產與淨值、處罰總次數紀錄表………………………………..98 附件三 臺灣壽險公司行政裁罰紀錄(2007/1/1-2012/5/31)……………………102 | |
dc.language.iso | zh-TW | |
dc.title | 台灣壽險業監理寬容現象及RBC與行政裁罰之關係 | zh_TW |
dc.title | Regulatory Forbearance, RBC and Administrative Penalty in Taiwan Insurance Industry | en |
dc.type | Thesis | |
dc.date.schoolyear | 100-2 | |
dc.description.degree | 碩士 | |
dc.contributor.oralexamcommittee | 彭金隆,林姿婷 | |
dc.subject.keyword | 壽險業,增資,保險監理,監理寬容,行政裁罰,風險基礎資本, | zh_TW |
dc.subject.keyword | Life Insurance Industry,Capital Increase,Insurance Regulatory,Regulatory Forbearance,Administrative Penalty,Risked-Based Capital, | en |
dc.relation.page | 118 | |
dc.rights.note | 有償授權 | |
dc.date.accepted | 2012-08-08 | |
dc.contributor.author-college | 管理學院 | zh_TW |
dc.contributor.author-dept | 財務金融學研究所 | zh_TW |
顯示於系所單位: | 財務金融學系 |
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