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| DC 欄位 | 值 | 語言 |
|---|---|---|
| dc.contributor.advisor | 陳旭昇 | |
| dc.contributor.author | Wan-Yi Wu | en |
| dc.contributor.author | 吳宛怡 | zh_TW |
| dc.date.accessioned | 2021-06-16T16:28:09Z | - |
| dc.date.available | 2025-06-09 | |
| dc.date.copyright | 2020-06-09 | |
| dc.date.issued | 2020 | |
| dc.date.submitted | 2020-05-11 | |
| dc.identifier.citation | 王宏瑞（2014）,投資人情緒變化之量測及其影響股價報酬之研究,國立交通大學經營管理研究所博士論文
王宏瑞、李孟哲、洪文琪、丁承,市場指標能反映投資人情緒嗎?（working paper） 周賓凰、池祥萱、周冠男、龔怡霖（2002）,行為財務學:文獻回顧與展望。證券市場發展季刊,第14卷第2期,頁1-48。 周賓凰、張宇志、林美珍（2007）,投資人情緒與股票報酬互動關係,證券市場發展季刊,第19卷第2期,頁1-39。 黃柏諺（2009）,投資人情緒指標與臺股報酬率關係之研究,國立臺灣大學國際企業學研究所碩士論文。 郭敏華、李謙（2005）,陽光影響投資情緒?以臺灣股票市場為例,臺灣金融財務季刊,第6輯第2期,頁35-51。 楊凱智（1994）,影響我國融資餘額變動因素之研究,證券市場發展季刊,第6卷第4期,頁89-130。 劉賓（2007）,資產泡沫的分類及其與經濟增長之間的關係研究,上海:上海社会科学院出版社。 Baker, M., and Wurgler, J.（2006）. Investor sentiment and the cross‐section of stock returns. The journal of Finance, 61（4）, 1645-1680. Barber, B. M., Lee, Y. T., Liu, Y. J., and Odean, T.（2008）. Just how much do individual investors lose by trading?. The Review of Financial Studies, 22（2）, 609-632. Black, F.（1986）. Noise. The journal of finance, 41（3）, 528-543. Chen, S. S.（2011）. Lack of consumer confidence and stock returns. Journal of Empirical Finance, 18（2）, 225-236. Chung, S. L., and Yeh, C. Y.（2011）. Predicting Market Regimes and Stock Returns Using Investor Sentiment. Review of Securities & Futures Markets, 23（2）, 1-28. De Bondt, W. F., and Thaler, R.（1985）. Does the stock market overreact?. The Journal of finance, 40（3）, 793-805. De Long, J. B., Shleifer, A., Summers, L. H., and Waldmann, R. J.（1990）. Noise trader risk in financial markets. Journal of political Economy, 98（4）, 703-738. Fisher, K. L., and Statman, M.（2000）. Investor sentiment and stock returns. Financial Analysts Journal, 56（2）, 16-23. Hirshleifer, D., and Shumway, T.（2003）. Good day sunshine: Stock returns and the weather. The Journal of Finance, 58（3）, 1009-1032. Kahneman, D., and Tversky, A.（1979）. Prospect Theory: An Analysis of Decision under Risk. Econometrica, 47（2）, 263-291. Schmeling, M.（2009）. Investor sentiment and stock returns: Some international evidence. Journal of empirical finance, 16（3）, 394-408. Thaler, R.（1980）. Toward a positive theory of consumer choice. Journal of Economic Behavior and Organization, 1（1）, 39-60. Wang, Y. H., Keswani, A., and Taylor, S. J.（2006）. The relationships between sentiment, returns and volatility. International Journal of Forecasting, 22（1）, 109-123. Yang, C. Y., Jhang, L. J., and Chang, C. C.（2016）. Do investor sentiment, weather and catastrophe effects improve hedging performance? Evidence from the Taiwan options market. Pacific-Basin Finance Journal, 37, 35-51. | |
| dc.identifier.uri | http://tdr.lib.ntu.edu.tw/jspui/handle/123456789/63205 | - |
| dc.description.abstract | 為了解臺灣投資人情緒的「非理性」部分對於資產報酬率的影響，本文選用臺灣加權股價指數的現貨及衍生性商品交易指標，排除景氣循環因子的影響，作為投資人非理性情緒的代理變數，據以建立迴歸模型，分析與臺灣加權股價指數報酬率之間的關聯。實證結果顯示，以臺股融資變動率及融券變動率作為衡量投資人非理性情緒的代理變數時，與臺股報酬率之具有統計上顯著的關聯性。 | zh_TW |
| dc.description.abstract | This study used trading indicators of TAIEX spot, futures and options volatility that exclude the “rational part” as sentiment proxies, to investigate the relationship between irrational sentiment proxies and the TAIEX daily returns. The empirical results indicate that the irrational parts of rate of change in margin purchasing balance and rate of change in short selling balance have statistically significant correlation with returns on TAIEX. | en |
| dc.description.provenance | Made available in DSpace on 2021-06-16T16:28:09Z (GMT). No. of bitstreams: 1 ntu-109-P04323009-1.pdf: 2393403 bytes, checksum: 164146e483a736081b5dae354f8ae097 (MD5) Previous issue date: 2020 | en |
| dc.description.tableofcontents | 摘要 (I)
Abstract (II) 1 緒論 (1) 2 文獻探討 (5) 3 研究方法 (10) 3.1 研究期間 (10) 3.2 投資人非理性情緒 (11) 3.3 研究流程 (18) 3.3.1 單根檢定 (18) 3.3.2 建構投資人非理性情緒指標 (18) 3.3.3 建構臺股報酬與市場情緒指標之迴歸模型 (25) 4 實證結果 (22) 4.1 單根檢定 (22) 4.2 投資人非理性情緒 (22) 4.3 非理性情緒與臺股報酬之關聯 (25) 5 結論 (28) 參考文獻 (30) | |
| dc.language.iso | zh-TW | |
| dc.subject | 代理變數 | zh_TW |
| dc.subject | 投資人情緒 | zh_TW |
| dc.subject | 臺股指數 | zh_TW |
| dc.subject | 市場指標 | zh_TW |
| dc.subject | Investor’s Sentiment | en |
| dc.subject | TAIEX | en |
| dc.subject | trading indicator | en |
| dc.subject | sentiment proxies | en |
| dc.title | 臺灣投資人非理性情緒與加權股價指數報酬之關聯 | zh_TW |
| dc.title | Investigating the Relationship between Investor’s Irrational Sentiment and Returns on TAIEX | en |
| dc.type | Thesis | |
| dc.date.schoolyear | 108-2 | |
| dc.description.degree | 碩士 | |
| dc.contributor.oralexamcommittee | 張勝凱,駱明慶 | |
| dc.subject.keyword | 投資人情緒,臺股指數,市場指標,代理變數, | zh_TW |
| dc.subject.keyword | Investor’s Sentiment,TAIEX,trading indicator,sentiment proxies, | en |
| dc.relation.page | 49 | |
| dc.identifier.doi | 10.6342/NTU202000811 | |
| dc.rights.note | 有償授權 | |
| dc.date.accepted | 2020-05-11 | |
| dc.contributor.author-college | 社會科學院 | zh_TW |
| dc.contributor.author-dept | 經濟學研究所 | zh_TW |
| 顯示於系所單位： | 經濟學系 | |
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| 檔案 | 大小 | 格式 | |
|---|---|---|---|
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