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| DC 欄位 | 值 | 語言 |
|---|---|---|
| dc.contributor.advisor | 謝德宗 | |
| dc.contributor.author | Yi-Chun Kuo | en |
| dc.contributor.author | 郭怡君 | zh_TW |
| dc.date.accessioned | 2021-06-16T16:09:27Z | - |
| dc.date.available | 2018-09-12 | |
| dc.date.copyright | 2013-09-12 | |
| dc.date.issued | 2013 | |
| dc.date.submitted | 2013-04-02 | |
| dc.identifier.citation | 中文部分
中央社（2012），《歐債危機大事記》，歐債風雲專題。 李綱信（2011），《歐洲主權債信危機之分析》，行政院經濟建設委員會。 郎偉芳（2011），《歐洲主權債信危機分析：概述、因應措施及影響》，行政院經濟建設委員會。 景順投信（2012），《歐債危機當前，英國債券看俏》，市場透視報告。 富達證券（2012），《市場重新檢視主權債避險功能》，富達債券講堂。 楊奕農（2009），《時間序列分析：經濟與財務上之應用》，第二版，台北：雙葉書廊。 謝振環、何宜璇（2012），《主權債信危機與金融市場蔓延效果之探討》，2012 亞洲財務學會&臺灣財務金融學會聯合研討會。 聶建中（2012），《全球貨幣戰爭來臨？主要國家量化寬鬆政策及其經濟金融市場動向》，財金/產經論壇，台灣綜合研究院。 鐘惠民、周賓凰、孫而音（2011），《財務計量:Eviews的運用》，台北：新陸書局。 外文部分 Akaike, H. (1973), “Information Theory and an Extension of the Maximum Likelihood Principle,” in Petrov and Csaki, eds., Proceedings of the Second International Symposium on Information Theory, 267-281. Calice, G., J. Chen, and J. Williams, (2011), “Liquidity spillovers in sovereign bond andCDS market: An analysis of the Eurozone sovereign debt crisis,” Journal of Economic Behavior & Organization. Delis, M. D. and N. Mylonidis. (2011). “The chicken or the egg? A note on the dynamic interrelation between government bond spreads and credit default swaps,” Finance Research Letters, 8(3): 163-170. Dickey, D. A. and Fuller, W.A. (1979), “Distribution of the Estimators for Autoregressive Time Series with a Unit Root,” Journal of the American Statistical Association, 74, 427–431. Granger, C. W. J. (1969), “Investigating Causal Relations by Econometric Models and Cross-Spectral Kwiatkowski, D., Phillips, P.C.B., Schmidt, P. and Shin, Y. (1992), “Testing the Null Hypothesis of Stationarity Against the Alternative of a Unit Root: How Sure Are We That Economic Time Series Have a Unit Root?,” Journal of Econometrics, 54, 159–178. Longstaff, F., S. Mithal, and E. Neis. (2005),“Corporate yield spreads: default risk orliquidity? New evidence from credit-default swap market,” The Journal of Finance, 60(5): 2213–2253. Phillips, P.C.B and Perron, P. (1988), 'Testing for a Unit Root in Time Series Regression', Biometrika, 75, 335–346. Schwarz, G. (1978), “Estimating the Dimension of a Model,” Annals of Statistics, 6, 461–464. Sims, C. A. (1980), “Macroeconomics and Reality,” Econometrica, 48, 1-48. Econometrica, 37, 424-438. 網站部分 MoneyDJ 財經知識庫 http://www.moneydj.com/ 美銀美林指數 http://www.mlindex.ml.com/ 鉅亨網 http://www.cnyes.com/ | |
| dc.identifier.uri | http://tdr.lib.ntu.edu.tw/jspui/handle/123456789/62754 | - |
| dc.description.abstract | 本文旨在運用VAR自我向量迴歸模型，探討歐債危機以來，英、德、法、葡、義、愛爾蘭和西班牙等歐洲政府債券，在2011年2月15日至2013年2月13日的連動性實證研究，分析其Granger因果關係與受衝擊後的反應。 實證得到結果整理如下：
(1) 英、德和法當日政府債券報酬對法國前一日報酬有「隨漲跟跌」現象，卻不受歐豬國家的政府債券漲跌影響，呈現脫鉤走勢。歐豬國家當日政府債券漲跌均受本身前一日漲跌顯著正向影響。歐豬國家當日政府債券漲跌，受其他歐豬國家前一日政府債券漲跌影響，影響效果漲跌互見。 (2) 在5%顯著水準下，各國家政府債券Granger因果關係檢定中，獲得以下結果：法國會Granger影響英國；法國和所有項目整體值會Granger影響德國；英國和愛爾蘭及所有項目整體值會Granger影響葡萄牙；德國、法國和葡萄牙及所有項目整體值會Granger影響義大利；所有項目整體值會Granger影響愛爾蘭；葡萄牙和義大利及所有項目整體值會Granger影響西班牙。 (3) 當各國政府債券面臨本身非預期衝擊，對債券報酬有立即且正向影響，並表現出先高後低的影響。英德法三國政府債券對於來自此三國的非預期衝擊，普遍對債券有立即且正向影響，但對來自歐豬國家（葡萄牙、義大利、愛爾蘭和西班牙）的非預期衝擊，均於第1天反應完。歐豬國家政府債券，對來自英德法三國的非預期衝擊有或正向或負向反應，對歐豬國家的非預期衝擊，普遍有正向反應。 | zh_TW |
| dc.description.abstract | This paper examines linkages between government bond markets of 7 European countries (United Kingdom, Germany, France, Portugal, Italy, Spain and Ireland) by using the vector autoregression (VAR) model, granger causality test and impulse response function during the European sovereign debt crisis period from 15 February 2011 to 13 February 2013.
The empirical results show that there are significant linkage effects between United Kingdom, Germany and France and between Portugal, Italy, Spain and Ireland. But the linkage effects between the two groups are not significant. | en |
| dc.description.provenance | Made available in DSpace on 2021-06-16T16:09:27Z (GMT). No. of bitstreams: 1 ntu-102-P99323028-1.pdf: 1062558 bytes, checksum: 1153c28c828362aa4244017353d30fa9 (MD5) Previous issue date: 2013 | en |
| dc.description.tableofcontents | 論文口試委員審定書……………………………………………………………..II
摘要……………………………………………………………………………….III ABSTRACT……………………………………………………………………….IV 第一章 緒論…………………………………………………………………..1 1.1 研究背景及動機…………………………………………………………..1 1.2 研究目的…………………………………………………………………..9 1.3 本文研究架構……………………………………………………………..9 第二章 文獻探討……………………………………………………………………10 2.1 歐債危機成因………………………………………….10 2.2 歐美因應歐債危機策略………………………………………………….15 2.3 歐債危機對歐債影響…………………………………………………….17 2.4 相關文獻回顧…………………………………………………………….18 第三章 實證方法與資料來源………………………………………………………20 3.1 單根檢定………………………………………………………………….20 3.2 向量自我迴歸…………………………………………………………….21 論文口試委員審定書……………………………………………………………..II 摘要……………………………………………………………………………….III ABSTRACT……………………………………………………………………….IV 第一章 緒論…………………………………………………………………..1 1.1 研究背景及動機…………………………………………………………..1 1.2 研究目的…………………………………………………………………..9 1.3 本文研究架構……………………………………………………………..9 第二章 文獻探討……………………………………………………………………10 2.1 歐債危機成因………………………………………….10 2.2 歐美因應歐債危機策略………………………………………………….15 2.3 歐債危機對歐債影響…………………………………………………….17 2.4 相關文獻回顧…………………………………………………………….18 第三章 實證方法與資料來源………………………………………………………20 3.1 單根檢定………………………………………………………………….20 3.2 向量自我迴歸…………………………………………………………….21 3.3 Granger因果檢定…………………………………………………………………….22 3.4 衝擊反應函數……………………………………………………………………….23 3.5 資料來源與處理…………………………………………………………………….24 第四章 實證結果分析…………………………………………………………………………26 4.1 單根檢定…………………………………………………………………………….27 4.2 VAR模型估計結果………………………………………………………………….30 4.3 Granger因果關係檢定……………………………………………………………….33 4.4衝擊反應函數………………………………………………………………………..34 第五章 結論與建議……………………………………………………………………………37 5.1 結論………………………………………………………………………………….37 5.2 建議………………………………………………………………………………….38 附錄-歐債危機大事記…………………………………………………………………...... 39 參考文 43 | |
| dc.language.iso | zh-TW | |
| dc.subject | 歐債危機 | zh_TW |
| dc.subject | 政府債券 | zh_TW |
| dc.subject | 衝擊反應函數 | zh_TW |
| dc.subject | Granger因果關係 | zh_TW |
| dc.subject | 向量自我迴歸 | zh_TW |
| dc.subject | impulse response function | en |
| dc.subject | European sovereign debt crisis | en |
| dc.subject | government bond | en |
| dc.subject | vector autoregression | en |
| dc.subject | VAR | en |
| dc.subject | granger causality test | en |
| dc.title | 歐洲主權債務危機與歐洲政府債券連動性實證研究 | zh_TW |
| dc.title | The Linkage Effect between European Sovereign Debt Crisis and European Government Bond Market | en |
| dc.type | Thesis | |
| dc.date.schoolyear | 101-2 | |
| dc.description.degree | 碩士 | |
| dc.contributor.oralexamcommittee | 李顯峰,黃淑惠 | |
| dc.subject.keyword | 歐債危機,政府債券,向量自我迴歸,Granger因果關係,衝擊反應函數, | zh_TW |
| dc.subject.keyword | European sovereign debt crisis,government bond,vector autoregression,VAR,granger causality test,impulse response function, | en |
| dc.relation.page | 45 | |
| dc.rights.note | 有償授權 | |
| dc.date.accepted | 2013-04-02 | |
| dc.contributor.author-college | 社會科學院 | zh_TW |
| dc.contributor.author-dept | 經濟學研究所 | zh_TW |
| 顯示於系所單位： | 經濟學系 | |
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| 檔案 | 大小 | 格式 | |
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