請用此 Handle URI 來引用此文件:
http://tdr.lib.ntu.edu.tw/jspui/handle/123456789/43128
完整後設資料紀錄
DC 欄位 | 值 | 語言 |
---|---|---|
dc.contributor.advisor | 林筠(Yun Lin, Ph.D.) | |
dc.contributor.author | Chuan-Kuo Kao | en |
dc.contributor.author | 高全國 | zh_TW |
dc.date.accessioned | 2021-06-15T01:38:21Z | - |
dc.date.available | 2011-07-21 | |
dc.date.copyright | 2009-07-21 | |
dc.date.issued | 2009 | |
dc.date.submitted | 2009-07-15 | |
dc.identifier.citation | 壹、 中文
一、 官方文書、判決、函令、新聞稿與商業同業公會函 1. 大法官會議釋字第313號 2. 大法官會議釋字第619號 3. 大法官會議釋字第638號 4. 大法官會議釋字第658號 5. 立法院公報,第90卷第43期,2001 6. 立法院公報,第98卷第3期,2009 7. 立法院第四屆第五會期第七次會議議案關係文件,2001 8. 台保司(一)第 0920714348 號 函令 9. 台財融第821165024號函令 10. 台財融第86620894號函令 11. 台財融字第 821153859 號函令 12. 台財融字第 89738861 號函令 13. 台財融(一)字第 0938010393 號函令 14. 台財融(一)字第 0928010159 號函令 15. 台財融(一)字第 0921000196 號函令 16. 台財融(一)字第 0921000773 號函令 17. 台融局(一)第85556881號函令 18. 金管銀(一)字第 09610000350 號函令 19. 金管銀(一)字第09700507710號函 20. 金管銀(一)字第 0930028311 號函令 21. 金管銀(一)字第09600482000號函令,惟本函令尚未公開於金管會網站 22. 金管銀(六)字第 0946000269 號函令 23. 金管銀(六)字第 0946000269 號函令 24. 金管銀(六)字第09560003931號函令 25. 金管銀(六)字第09560004341號函令 26. 金管銀(六)字第09560006051號函令 27. 金管銀(六)字第09560003931號函令 28. 金管銀(六)字第09860005641號函令 29. 金管銀(六)字第09860005642號函令 30. 金管銀(六)字第09860005643號函令 31. 金管證(一)字第 0960010070 號函令 32. 中華民國銀行商業同業公會全國聯合會97年全控字第0971000442A號函 33. 最高法院87年度台抗字第274號裁定 34. 臺灣高等法院高雄分院95年度上字第 84 號判決 35. 臺灣高等法院96年度聲再字第79號刑事裁定 36. 台北地檢署2009/4/30新聞稿,詳情請見 http://www.tpc.moj.gov.tw/public/Data/954175712885.pdf(擷取日期2009/5/30) 二、 專書 1. 王文宇,控股公司與金融控股公司法,2001 2. 王澤鑑,民法總則,1993 3. 沈中華,金融市場 全球的觀點,2005 4. 周一鴻、楊德庸,金融控股公司法解析,2004 5. 許宗力,法與國家權力,1994 6. 陳春山,證券商發展為投資銀行之展望,1999 7. 彭金隆,金融控股公司法 法制監理與經營策略,2001 8. 葉銀華,實踐公司治理,2008 9. 葉銀華、李存修、柯承恩,公司治理與評等系統,2002 三、 專題研究報告 1. 王煦棋(計畫主持人),「金融控股公司建立集團內交易風險管理機制之研究」期末報告,行政院金融監督管理委員會94年度委託計畫,2006 2. 林筠(計畫主持人),「市場風險與資本適足率之研究」,國科會專題研究報告,2000 3. 桂先農(計畫主持人),廖兆毅、楊繼承、林秉輝、莊豐昌、程世娟等人研究,金融集團監理之比較研究,儲委會金融研究叢書(041),2001 4. 陳昭如、李懿哲、張美玲、陳品秋,金融集團監理重要議題之比較研究,儲委會金融研究叢書(043),2004 5. 陳曉珮,公開發行公司內部控制相關問題之研究,財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會研究報告,1998 6. 許誠佳,英國金融集團之合併監理報告,儲委會金融研究叢書(039),2001 7. 理律法律事務所(計畫主持人:劉紹樑),金融控股公司法草案研究計畫期末報告,財政部金融局暨中華民國銀行商業同業公會全國聯合會委託研究計畫,2000 8. 聶建中(計畫主持人),開放證券商從事現金管理帳戶及其配套措施之研究,研究計畫委託人:中華民國證券商業同業公會,研究單位:淡江大學產業暨金融研究中心,2005 四、 期刊論文或報紙專論 1. 王文宇,「常務董事會決議之效力」,月旦法學教室,第21期,2004 2. 王文宇,「建構我國金融控股公司法制相關問題之研究」,台灣金融財務季刊,第二輯第二期,2001 3. 王文宇,「論董事與公司間交易之規範」,政大法學評論,第62期,1999 4. 王志誠,「金融控股公司之經營規範與監理機制」,政大法學評論,第64期,2000 5. 王煦棋,「金融控股公司法第44、45條對利害關係人規範之研究」,存款保險資訊季刊,19卷4期,2006 6. 王煦棋,「美國與我國金融控股公司對利害關係人交易規範之研究」,法令月刊,57卷11期,2006 7. 李桐豪,「由美國金融服務業現代化法看我國金融控股公司法」,台灣金融財務季刊,第二輯第二期,2001 8. 李禮仲,「速建構金控公司與子公司間之『防火牆』」,2002/2/27,中央日報 9. 沈中華,「銀行的異業合併-互補性與文化差異?」,貨幣市場雙月刊,第五卷第三期,2001 10. 沈中華、張雲翔,「歐系綜合銀行與美系分業銀行何者較能增加銀行績效?-由46國資料比較分析」,台灣金融財務季刊 11. 林偉瀾,「司法奈何不了金融犯罪?」, 司法改革雜誌,2004 12. 趙慕芬,「綜合銀行與金融控股公司之源起與比較」,產業金融,第15期,2002 13. 葉銀華,「博達事件省思:從銀行治理看問題」,會計研究月刊,第225期,2004 14. 葉銀華、邱顯比、何憲章 ,「利益輸送代理問題和股權結構之理論與實證研究」,中國財務學刊,第4卷第4期,1997 15. 劉連煜,「關係人交易與控制股東之義務」,月旦法學雜誌,第16期,2005 16. 蔡朝安、謝文欽,「試論我國金融服務法規範之整合與革新」,2006 17. 蕭巧玲,「法令遵循制度介紹」,證券暨期貨月刊,第二十四卷第九期,2006 五、 博碩士論文 1. 吳俐臻,金融機構關係人交易之法律問題研究,國立台北大學法律學系法律專業組碩士論文,2008 2. 高全國,預算民主統制之研究,國立台灣大學法研所碩士論文,指導教授蔡茂寅,2002 3. 張晴玲,金融控股公司法下關係人交易之研究,國立政治大學法律學系碩士班學士後法學組碩士論文,2006 4. 詹彩虹,企業弊案與投資人保護,國立台灣大學管理學院金融組碩士論文,指導教授林筠,2006 5. 劉瑞呈,金融控股公司及其子公司「授信以外交易」之研究,淡江大學保險學系保險經營碩士在職專班碩士論文,2006 六、 報紙 1. 大紀元時報,「新壽新壽證違反金控法 金管會各罰200萬元」, 2006/8/24引述中央社記者林惠君報導 2. 中國時報,「150億資產拱手讓人 開發金設計瑞陞案 紅火翻版」,2006/10/20,記者謝錦芳調查採訪 3. 中國時報,「中華銀未來拍賣行情不佳 回收有限」, 2007/01/15,記者林上祚、謝錦芳報導 4. 中國時報,「文官成權貴奴僕 台灣之『系統性危機』」,2007/07/26日,楊麗君報導 5. 自由時報,「涉掏空開發金1.4億辜仲瑩被起訴」, 2009/5/1,記者林俊宏、劉志原報導 6. 自由時報,「太電案 胡洪九涉教唆湮滅證據」,2004/10/5,記者蘇恩民報導 7. 自由時報,「台新金大買12萬張新纖」,2004/10/8,記者李錦奇報導 8. 自由時報,「台新金大買12萬張新纖」,2004/10/8,記者李錦奇報導 9. 經濟日報,「X證 低價買證交所股」,2008/04/24,記者呂淑美報導,詳見:http://210.244.31.140/NEWS/FINANCE/FIN4/4313023.shtml (擷取日期2009/05/22) 10. 經濟日報,「金控與關係人交易限制 擬放寬」,2005/6/6,記者邱金蘭報導 七、 網站 銀行局官方網站http://www.banking.gov.tw/dp.asp?mp=9(擷取日期:2009/05/29) 貳、 英文 一、 官方或半官方機構文書、法令及規則 1. 1994 Guideline Manual, Federal Sentencing Guideline 2. Compliance Programs of Investment Companies and Investment Advisers 3. Federal Deposit Insurance Corporation Improvement Act of 1991, Sec. 111. Improved Examinations 4. Federal Reserve Act, Section 23 5. Financial Services Modernization Act of 1999, a.k.a. Gramm-Leach-Bliley Act of 1999 6. OECD, OECD Principles of Corporate Governance - 2004 Edition, 2004 二、 專書 1. Alfred Slager, The Internationalization of Banks: Patterns, Strategies and Performance, 2006 2. Anthony Saunders & Marcia Millon Cornet, Financial Institutions Management: A Risk Management Approach, 2008 3. Jack Bologna and Paul D. Shaw, Corporate crime investigation, 1996 4. Gray Rinehart, Quality education: applying the philosophy of Dr. W. Edwards Deming to transform the educational system, 1993 5. Rafael Aguayo, Dr. Deming: the American who taught the Japanese about quality, 1991 6. Robert M. Grant, Contemporary Strategy Analysis(the six edition), 2008 7. Tom peters and Robert Waterman, In search of Excellence,1982 8. Way-Wen Yang, World Banking Revolution: The Legal Perspective, 2001 9. W. Edward Deming, Out of the Crisis: Quality, Productivity and Competitive Position, 1986 三、 網站 http://www.12manage.com(擷取日期2009/06/11) 四、 博碩士論文 1. Geyfman, Victoria K, Implications of expanding bank powers into securities activities: Section 20 subsidiaries, Thesis (Ph.D.)--Temple University, 2005 2. Abdullah Al Mamun, Wealth Effects of the Gramm-Leach-Bliley Act on Financial Services Industry, Thesis (Ph.D.)-- University of New Orleans, 2003 | |
dc.identifier.uri | http://tdr.lib.ntu.edu.tw/jspui/handle/123456789/43128 | - |
dc.description.abstract | 2000年我國制定金融控股公司法,允許以設立金控公司的方式進行金融整併與跨業經營,迎上當時金融改革的潮流。然而,金控公司成立後,或因我國二次金改發生部分問題,或因若干金控進行併購與重大交易時,給予外界不佳之觀感,致使由金控母子公司暨關係企業形成的金控集團,經常被視為金融怪獸;他方面,大型企業集團或金融機構透過關係人非常規交易進行利益輸送,導致投資人與債權人血本無歸之事件,從未停歇。因此,掌握龐大資產的金控集團,在法制上及金融監理上如何防杜,以及金控經營者如何遵循法令,減少違法風險,遂成永續經營重要課題。
本論文之研究首先透過文獻探討、立法過程、比較法之分析,以及對於函令之數量與變動頻率進行實證分析,發現我國由於金控法實行之歷史有限,且該法之制定亦非就本土金融發展實際情況或經縝密之市場研究所制定,而是匆促因應國際金融整併、跨業經營、擴大規模等潮流及參考美國法所訂定。惟我國與美國之國情及法律架構不完全相同,因此迅速引進後,本研究發現關係人授信以外交易有欠缺法律授權、規範未整合、法令變動頻繁、規範密度與管制目的不相符、以及業者常因利害關係人授信以外交易受裁罰,因而引起社會高度疑慮等諸多問題。 透過對於金控法條文、相關法律與函令規定所為之研究,以及對實務上金控集團被裁罰個案之分析,本論文歸納出控管關係人授信以外交易之重點,嘗試釐清現行法規範的數個疑慮。此外,從規範目的與架構出發,對於金控法律之修正與主管機關監督之政策,給予若干建議,例如部分關係人授信以外交易之類型應予放寬管制;對於關係人範圍之認定則應導入實質關係人之概念等。最後,因本文研究者具有參與某金控建置此類交易法令遵循及內部管理流程與方法之經驗,故亦對於金控之管理個案加以研究,以作為金控公司落實遵守法令制度、減少違法風險之參考,並期望對於提升金控集團之公司治理,有所助益。 | zh_TW |
dc.description.abstract | The Financial Holding Company Act (the ”FHC Act”) of Taiwan was signed into law in the year of 2000. Pursuant to the Act, it allows people to establish Financial Holding Companies (“FHCs”) and engage in a broader range of activities, including insurance, underwriting, securities activities, banking business, and other financial services by their subsidiaries. These changes fit in with the trend of deregulation of financial institutions during the 1990s. However, many problems came out, such as the inequitableness of the merging of financial institutions, the misusing the customers’ personal data, and the related parties’ transactions.
I find the issues arisen from related parties’ transactions are some of the most concerned problems in financial or capital market. One of the most important reasons is many management levels stealing money from giant public companies or banks by using the non-arm’s length or non-customary related parties’ transactions. These harmful transactions bring substantial damage to financial institutions and even let them go bankrupt. I find many related cases from literature review of this thesis. The establishments of Financial Holding groups (“FHGs”) raise our above-mentioned concerns due to the huge assets which management levels can control. Nevertheless, if we put too much restriction on these kinds of transactions, the management teams of FHGs cannot reduce their costs nor improve capital efficiency, and then finally we gain less benefit from FHGs’ operations. The”FHC Act” divides the related parties’ transactions of FHGs into “Credit Transactions” and “Non-credit Transactions”. The purpose of this study is to determine and analyze the current legal issues regarding the Non-credit Transactions of FHGs. Through the empirical studies regarding the administrative rules, the opinion letters, and the adjudications of illegal related parties’ transactions, which are provided by the Financial Supervisory Commission (“FSC”) of Taiwan, I find the amount of the administrative rules and the opinion letters of the Non-credit Transactions are far less than the amount of the Credit Transactions. In fact, I also find the most frequent issue which FHGs’ve been charged violation against the FHC Act is due to the Non-credit Transactions from the empirical studies of this thesis from 2003 to the end of May, 2009. Furthermore, the supervisory policies of the Non-credit Transactions from the competent authority changed very frequently during the same period and it brought much pressure of the legal compliance work on FHCs. I compare the related sections of the FHC Act and other relevant regulations with the GLB Act and Federal Reserve Act of USA and investigate some arguing cases. I find it is necessary to modify some articles and regulations of FHC Act for solving the problems from the loopholes of law and providing the management team of FHCs some appropriate room. Unlike the previous studies focusing only on the legal issues, I bring up an idea from my working experiences as the Legal Head and the Chief Compliance Officer of a certain FHC, which combines the compliance programs of FHCs and PDCA (PDSA), a.k.a. Deming Cycle, the important method about continuous quality improvement. I find this idea can help FHCs deal with their Non-credit Transactions with related parties and improve their corporate governance. | en |
dc.description.provenance | Made available in DSpace on 2021-06-15T01:38:21Z (GMT). No. of bitstreams: 1 ntu-98-P96745004-1.pdf: 1659618 bytes, checksum: 0f2f354c126b51dc95c9cac89da971bc (MD5) Previous issue date: 2009 | en |
dc.description.tableofcontents | 第一章 緒 論 1
第一節、 研究動機與目的 1 一、 研究動機 1 二、 研究目的 3 第二節、 論文架構與研究方法 6 一、 論文架構 6 二、 研究範圍與方法 7 第三節、 研究限制 9 一、 範圍之限制 9 二、 取得資料及研究方法之限制 9 第四節、 名詞定義 11 第二章 文獻探討 13 第一節、 金融控股公司法的制定原因與背景 13 一、 金融集團經營的思維改變 13 二、 我國的制度變革:金控法的制定 18 第二節、 金控集團之經營風險與利害關係人交易 21 一、 金融集團公司經營衍生之風險 21 二、 集團利害關係人交易之風險 25 三、 利害關係人授信與授信以外交易風險控管之落差 26 四、 授信以外交易之既有研究成果與問題 28 第三節、 美國對金控公司利害關係人授信以外交易規範 32 一、 美國金控法制 32 二、 我國與美國對金控利害關係人授信以外交易法規範之比較 37 第四節、 落實利害關係人授信以外交易控管的可能方向 43 一、 公司治理原則-強化董事會的職能 43 二、 法令遵循制度(Legal Compliance) 45 三、 PDCA(PDSA)品質管理制度 48 第三章 授信以外交易之現況分析 51 第一節、 金控法各條文發布函令之數量多寡及更替程度之統計分析 52 一、 統計分析方法 52 二、 金控法各條文相關函令之分析與說明 57 第二節、 金控集團公司遭主管機關行政處罰之統計 59 一、 統計分析方法 59 二、 行政裁罰案件之分析與說 明 64 第三節、 重要裁罰案例 65 一、 台新金「台証證買入新光合成纖維股票」案 66 二、 新光金「新光人壽購買利害關係人發行之股票交易」案 68 三、 新光金「新壽證券購買三檔利害關係人發行之股票交易及與新壽投顧簽立總值超過100萬元之服務契約」案 68 四、 台新金「台新銀行與其海外子公司IRS+ECB及CLN交易」案 69 五、 中信金「購買海外結構債連結兆豐金控股票嗣後出售予第三人」(紅火案)案 71 六、 開發金「開發工銀以整批方式出售海外投資,及處理中華開發資產管理公司分割設立瑞陞公司並降低股權」案 74 七、 開發金「開發金控併購金鼎證券之規劃」案 76 第四節、 分析與討論 79 一、 七個個案之比較分析 79 新光金「新光人壽購買利害關係人發行之股票交易」案 80 二、 法令規定未完備之處 81 三、 金控集團內部控管失當 83 第四章 金融控股公司法及相關規範 87 第一節、 關係人之範圍與定義 89 一、 金控法第45條定義之關係人 89 二、 金控法第45條關於利害關係人定義之缺失 96 第二節、 交易條件 103 一、 評價資料以外 亦須兼顧審查機構之人員組成及程序正當 104 二、 評價資料取得耗費成本 應思考減少管制範圍 106 第三節、 授信以外交易之類型 107 一、 法定各交易類型 107 二、 交易類型之檢討: 109 第四節、 限額控管 111 一、 所有交易均納入限額內,不切實際 112 二、 進行限額控管時,未明訂採何時之淨值 112 第五節、 金控法本法的管制方式與函令的授權決定 115 一、 常務董事會(常董會)得否代行董事會職權 116 二、 金控業者的運作障礙與建議 117 三、 主管機關的回應 118 四、 主管機關管制的逐步放寬 120 第六節、 小結 123 一、 主管機關之管制重點 123 二、 金控法第45條歷次函令恐有違「法律保留原則」 124 三、 關係人範圍應予修正補充 125 四、 函令變動頻繁且未給予業者緩衝時間 造成遵循上困擾 126 五、 屬於100%集團內之交易 應思考減少管制範圍 126 第五章 金控公司對關係人授信以外交易的管理-以X金控為例 130 第一節、 導入管理方法 130 一、 緣起 130 二、 內規與流程控制之逐步建立-PDCA循環 132 第二節、 成立專案會議 訂定改善計畫 134 第三節、 建立關係人資料庫 138 一、 要求內部人向公司申報 138 二、 劃定關係人資料之收取與管理單位 138 三、 利害關係人--經理人申報範圍之適用疑慮 146 四、 金控及其從屬公司應否取得相關內部人及其關係人之書面同意 147 五、 利害關係人資料之維護與更新作業 149 第四節、 須特別控管及受額度限制之授信以外交易 150 一、 租賃交易 150 二、 無公開市價之交易 151 三、 何等類型交易須受限額控管 154 第五節、 制定內部規範與流程控制 157 一、 流程控制 157 二、 流程圖 158 第六節、 實施後之查核與持續改善(Check & Action) 160 一、 主管機關之意見 160 二、 公司內部查核及改善措施 163 第七節、 小結 168 一、 PDCA(PDSA)管理循環之運用 168 二、 向主管機關詢問與溝通 169 三、 法遵制度落實之獎勵 169 四、 同業持續的爭取 可能降低規範密度之交易型態 170 第六章 結 論 173 一、 對立法者應再次修正法律之建議 173 二、 對主管機關解釋法令、制定監督管理細則之建議 175 三、 於現行法令架構下,金控業者對授信以外交易控管之建議 177 參考文獻 179 圖目錄 圖1-1 本論文研究架構 6 圖2-1 金融業主要跨業經營模式 16 圖2-2 金控集團主要經營風險 24 圖2-3 戴明循環 50 圖3-1 金控法各條文發布之函令數量圖 55 圖3-2 金控法各條文相關函令被廢止數量圖 56 圖4-1 擔任負責人之企業,或為代表人之團體示意圖 91 圖4-2 金控法第45條利害關係人範圍圖 95 圖5-1 X金控進行關係人授信以外交易之PDCA流程 137 圖5-2 親等圖 140 圖5-3 關係人授信以外交易流程控制圖 159 圖5-4 利害關係人範圍示意圖 161 表目錄 表2-1 台美金融控股公司就設立標準、轉投資限制 35 表2-2 金控集團子公司利害關係人交易規範 38 表2-3 PDCA (PDSA) 步驟 50 表3-1 金控法各條文發布之相關函令即變動情形之統計 54 表3-2 金控集團遭主管機關裁罰情形統計表(2001/7/9-2009/5/31) 61 表3-3 金控公司裁罰情形-依據裁罰對象的公司別(2001/7/9-2009/5/31) 62 表3-4 金控公司裁罰情形-依據裁罰對象的公司別(將子公司納入金控) (2001/7/9-2009/5/31) 62 表3-5 金控公司裁罰情形-依年度分類) 63 表3-6 金控公司裁罰情形-依金控法條文分類 63 表3-7 與利害關係人授信以外交易有關個案之比較分析表 80 表4-1 金控法與「關係企業合併營業報告書關係企業合併財務報表及關係報告編制準則」之差異表 93 表4-2 金控法授信及授信以外交易利害關係人範圍之比較表 98 表4-3 主管機關就金控關係人授信以外交易發布函令之主要變動與影響 121 表4-4 本論文對關係人範圍之定義與其他現行法令之比較 116 表4-5 辦理與「金融控股公司法」第四十四條有關授信統計表 128 表4-6 金控公司或其子公司與「金融控股公司法」第四十五條所限制對象為授信以外之交易明細表 129 表5-1 利害關係人申報表 141 表5-2 申報範圍、定義及管理部門,再細分為A, B, C 141 A. 內部人—金控母公司 141 B. 內部人-各子公司 143 C. 與內部有利害關係之第三人 143 | |
dc.language.iso | zh-TW | |
dc.title | 金控集團利害關係人授信以外交易之研究 | zh_TW |
dc.title | A Study on the Non-credit Transactions with the Related Parties of A Financial Holding Group | en |
dc.type | Thesis | |
dc.date.schoolyear | 97-2 | |
dc.description.degree | 碩士 | |
dc.contributor.coadvisor | 王文宇(Wen-Yeu Wang, Ph.D.) | |
dc.contributor.oralexamcommittee | 吳壽山(Sou-shan Wu) | |
dc.subject.keyword | 金融控股公司,金控法,利害關係,授信以外交易,公司治理,利益輸送,遵守法令制度,法令遵循,PDCA,行政裁罰,金融跨業經營, | zh_TW |
dc.subject.keyword | financial holding company,FHC,GLBA,related party,non-credit transaction,corporate governance,legal compliance,PDCA,Deming Cycle,non-arm’s length transaction,Federal Reserve Act,financial diversification,firewall, | en |
dc.relation.page | 184 | |
dc.rights.note | 有償授權 | |
dc.date.accepted | 2009-07-16 | |
dc.contributor.author-college | 管理學院 | zh_TW |
dc.contributor.author-dept | 財務金融組 | zh_TW |
顯示於系所單位: | 財務金融組 |
文件中的檔案:
檔案 | 大小 | 格式 | |
---|---|---|---|
ntu-98-1.pdf 目前未授權公開取用 | 1.62 MB | Adobe PDF |
系統中的文件,除了特別指名其著作權條款之外,均受到著作權保護,並且保留所有的權利。