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DC 欄位 | 值 | 語言 |
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dc.contributor.advisor | 王泰昌 | |
dc.contributor.author | Chen-Yueh Chuang | en |
dc.contributor.author | 莊鎮嶽 | zh_TW |
dc.date.accessioned | 2021-06-13T16:38:50Z | - |
dc.date.available | 2005-07-08 | |
dc.date.copyright | 2005-07-08 | |
dc.date.issued | 2005 | |
dc.date.submitted | 2005-07-05 | |
dc.identifier.citation | 參考文獻
一、中文部分 1.王嘉穎,我國上市公司財務危機與監理因素之關聯性研究-實質所有權之探討,國立台灣大學商學研究所碩士論文,民國八十八年。 2.王濟川、郭志剛,Logistic迴歸模型-方法及應用,五南出版,民國九十三年。 3.林億彰,「第7號公報合併財報修正重點及影響」,經濟日報7版,民國九十四年四月一日。 4.施淑萍,財務危機預警模式與財務危機企業財務特性之研究,東吳大學會計學研究所碩士論文,民國八十八年 5.陳明賢,財務危機預測之計量分析研究,國立台灣大學商學研究所碩士論文,民國七十五年。 6.陳彥翰,Logistic Discrete Hazard Model在信用風險上之應用,國立台灣大學會計學研究所碩士論文,民國九十三年。 7.陳惠玲、蕭惠元,信用評等專題,貨幣觀測與信用評等,第四十六期,民國九十三年。 8.陳肇榮,運用財務比率預測企業財務危機之實證研究,國立政治大學財政研究所博士論文,民國七十二年。 9.郭敏華,債信評等,智勝文化,民國八十九年。 10.莊鳳嬌,財務比率預測未來盈餘能力之研究-母公司財務報表與合併財務報表之比較,國立成功大學會計學研究所碩士論文,民國八十七年。 11.黃子文,我國上市公司編製合併財務報表動機之研究,國立政治大學會計學研究所碩士論文,民國八十四年。 12.黃文隆,財務危機預警模式建立與驗證,東吳大學管理科學研究所碩士論文,民國八十一年。 13.曾炎裕,上市公司信用評等與財務績效之研究--以食品鋼鐵電子資訊業為例,國立政治大學企業管理研究所碩士論文,民國八十四年。 14.張惠貞,「新修訂合併財務報表之影響剖析」,會計研究月刊232期,民國九十四年三月。 15.張福星,合併財務報表與母公司財務報表盈餘組成成分相對資訊內涵之研究,國立政治大學會計學研究所博士論文,民國八十六年。 16.蔡文精,合併財務子公司財務資訊對公司債等級預測能力影響之研究-美國之例,國立政治大學會計學研究所碩士論文,民國八十年。 17.潘玉葉,台灣上市公司財務危機預警分析,國立淡江大學管理科學研究所博士論文,民國七十七年。 18.鄭瑞楠,財務分析在銀行授信決策上的應用之研究,國立東華大學企業管理學研究所碩士論文,民國八十七年。 19.鄭碧月,上市公司營運危機預測模式之研究,朝陽技術學院財務金融研究所碩士論文,民國八十五年。 20.蘇仁偉,財務比率對股票超常報酬預測能力之研究-母公司財務報表與合併財務報表之比較,國立成功大學會計學研究所碩士論文。 21.蘇敏賢,合併財務報表、母公司財務報表之比較及其金額與企業風險之關聯性,國立台灣大學會計學研究所碩士論文,民國八十九年。 22.蘇煥文,關係企業合併財務報表、合併財務報表與母公司財務報表之盈餘組成成分資訊內涵研究,私立東吳大學會計學研究所碩士論文,民國九十年。 二、英文部分 1.Altman, E. I., 1968, “Financial Ratios, Discriminate Analysis and the Prediction of Corporate Bankruptcy,” Journal of Finance, Vol.23, pp.589-609. 2.Altman, E. I., R. Haldeman and P. Narayanan, 1977, “ZETA Analysis: A New Model to Identify Bankruptcy Risk of Corporations,” Journal of Banking & Finance, Vol.1, pp.29-55. 3.Beaver, W. H., 1966, “Alternative Accounting Measures as Predictors of Failure,” The Accounting Review, Vol.43, pp.113-122. 4.Blum, M., 1974, “Failure Company Discriminate Analysis,” Journal of Accounting Research, Vol.12, pp.1-25. 5.Deakin, E. B., 1972, “A Discriminate Analysis of Predictors of Business Failure,” Journal of Accounting Research, Vol.10, pp.167-179. 6.Ederington, L. H., 1985, “Classification Models and Bond Ratings,” The Financial Review, Vol.20, pp.237-262. 7.Francis, J. R. 1986, “Debt Reporting by Parent Companies: Parent-Only Versus Consolidated Statement,” Journal of Business and Accounting, Vol.13, pp.393-403. 8.Hayden, E., 2002, “Modeling an Accounting-Based Rating System for Austrian Firms,” Unpublished Ph.D. Dissertation, University of Vienna. 9.Heian, J. B. and J. B. Thies, 1989, “Consolidation of Finance Subsidiaries: $ 230 Billion in Off-Balance-Sheet Financing Comes Home to Roost,” Accounting Horizons, Vol.3, pp. 1-9. 10.Hopwood, W., J. C. McKeown and J. F. Mutchler, 1994, “A Reexamination of Auditor versus Model Accuracy within the Context of the Going-Concern Opinion Decision,” Contemporary Accounting Research, Vol.10, pp.409-431. 11.Kaplan, R. S. and G. Urwitz, 1979, “Statistical Models of Bond Ratings: a Methodological Inquiry,” Journal of Business, Vol.52, pp.231-261. 12.Keenan, S., and J. Sobehart, 1999, “Performance Measures for Credit Risk Models,” Moodys Risk Management Services. 13.Lo, A., 1986, “Logit versus Discriminate Analysis: A Specification Test and Application to Corporate Bankruptcy,” Journal of Econometrics, Vol.31, pp.151-178. 14.Mian, S. L., and W. Smith, 1990, “Incentives Associated with Changed in Consolidated Reporting Requirement,” Journal of Accounting and Economics, Vol.13, pp.249-266. 15.Ohlson, J. A., 1980, “Financial Ratios and the Probabilistic Prediction of Bankruptcy,” Journal of Accounting Research, Vol.1, pp.109-131. 16.Platt, H.D., and M.B. Platt, 1990, “Development of a Class of Stable Predictive Variable: The Case of Bankruptcy Prediction,” Journal of Business Finance and Accounting, Vol.17, pp.31-50. 17.Platt, H.D., and M.B. Platt, 1991, “A Note on the Use of Industry-relative Ratios in Bankruptcy Prediction,” Journal of Banking and Finance, Vol.15, pp.1183-1194. 18.Ramanathan, R., 2002, Introductory Econometrics with Applications, Harcourt College Publishers 19.Shumway, T., 2001, “Forecasting Bankruptcy More Accurately: A Simple Hazard Model,” The Journal of Business,” Vol.74, pp.101-124. 20.Sobehart, J. and S. Keenan, 2001, “Measuring Default accurately,” Credit Risk Special Report, Risk 14, pp.31-33. 21.Ward, T. J., and B.P. Foster, 1997, “A Note on Selecting a Response Measure For Financial Distress,” Accounting and Business Research, Vol.27, pp.869-879. 22.Zmijewski M. E., 1984, “Methodological Issues Related to the Estimation of Financial Distress Prediction Models,” Journal of Accounting Research, Vol.22, pp.59-81. | |
dc.identifier.uri | http://tdr.lib.ntu.edu.tw/jspui/handle/123456789/38602 | - |
dc.description.abstract | 企業集團爆發財務危機時有所聞,如何在財務危機爆發前建立一套完善的危機預警制度一直是極為重要的課題。本研究旨在結合合併報表與財務危機預警制度之研究,藉由母公司財務報表與合併財務報表所建構之財務危機預警模型,探討合併財務報表與母公司財務報表之相對財務危機預警的能力,及兩報表之資訊內涵是否有異。
本研究以Logit建立財務危機預警模型,並以各模型之預測正確率及AR(Accuracy Ratio)進行檢定。主要實證結果如下: 一、本研究採用跨產業與單一產業兩種模式建立財務危機預警模 型,實證結果顯示兩種模式下合併財務報表與母公司財務報表所建構之財務危機預警模型其危機之預測能力並無相對較佳者。 二、合併財務報表與母公司報表之建立樣本(In-sample)在單一產業模式下預警能力顯著優於跨產業模式,測試樣本(Out-of-sample)在兩模式之預警能力則無顯著差異。 三、本研究採用分類正確率及精準度(Accuracy Ratio),衡量各模式的預測能力。分類正確率涉及臨界點的選取,結果無法完全客觀,因此精準度為本研究衡量結果之主要依據。 | zh_TW |
dc.description.abstract | With the rise of enterprise financial crisis, it has been an important issue to build an effective warning mechanism. The purpose of the study is to build effective financial distress predicting models by combining the research of the parent corporations’ consolidated financial statements and stand alone financial statements, and to probe into the relative crises predicting power and the information content underlying in the above mentioned financial statements.
The financial distress predicting model of the study is established by applying logistic regression and evaluating the performances of models with the correctly predicting percentage and Accuracy Ratio (AR). The findings of the study are summarized as follows: I. It is found that the predicting powers of the two different predicting models built by the consolidated financial statements and the stand alone financial statements of the parent corporation are similar. . II. The empirical findings indicate that if in-sample is applied, the predicting model built from a single industry is superior to the model built from cross industries, and the difference is statistically significant. But out-of-sample can not lead to the same conclusion. III. Because the correctly predicting percentage is involved in the selection of cut-off-point and is not objective, Accuracy Ratio is the main tool used to evaluate the performance of models. | en |
dc.description.provenance | Made available in DSpace on 2021-06-13T16:38:50Z (GMT). No. of bitstreams: 1 ntu-94-R91722044-1.pdf: 678799 bytes, checksum: e5aafd15780a09ade5fca403ce3c15b5 (MD5) Previous issue date: 2005 | en |
dc.description.tableofcontents | 目次
第一章 緒論 1 第一節 研究動機與目的 1 第二節 研究流程與架構 3 第二章 文獻探討 5 第一節 財務危機預警模型之文獻探討 5 第二節 合併政策之相關規定及文獻探討 20 第三章 研究方法 41 第一節 研究範圍 41 第二節 研究方法 43 第三節 研究變數 54 第四節 研究假說 61 第四章 實證研究結果及分析 63 第一節 跨產業實證結果 63 第二節 資訊電子業之實證結果 79 第三節 跨產業與單一產業實證結果之比較 90 第五章 研究結論與建議 93 第一節 研究結論 93 第二節 研究限制與建議 98 參考文獻 100 附錄一:解釋變數分組 104 附錄二:臨界點選取 105 圖次 圖1-1研究架構圖 4 圖3-1 CAP曲線 50 圖3-2實際模型對於危機及正常公司評分分佈 51 圖3-3 ROC曲線 53 圖4-1產業分布圖-In-sample 64 圖4-2產業分布圖-Out-of-sample 64 表次 表2-1財務危機預警模型之文獻整理 16 表2-2財會準則第七號公報新舊條文重大差異 29 表2-3合併報表之文獻整理 37 表3-1實證樣本彙總比較 42 表3-2以臨界值為判斷依據之四種可能結果 51 表3-3財務危機操作型定義 55 表3-4解釋變數定義 56 表4-1跨產業單變量實證結果-合併財務報表 67 表4-2跨產業單變量實證結果-母公司報表 69 表4-3 跨產業多變量實證結果-逐步迴歸變數組合 73 表4-4 跨產業多變量實證結果-共同變數組合 75 表4-5 跨產業逐步迴歸變數組合效力檢定 76 表4-6 跨產業共同變數組合效力檢定 77 表4-7 資訊電子業單變量實證結果-合併財務報表 80 表4-8 資訊電子業單變量實證結果-母公司財務報表 82 表4-9 資訊電子業多變量實證結果-逐步迴歸變數組合 85 表4-10資訊電子業多變量實證結果-共同變數組合 87 表4-11資訊電子業逐步迴歸變數組合效力檢定 88 表4-12資訊電子業共同變數組合效力檢定 89 表4-13資訊電子業與跨產業效力差異檢定In-sample 91 表4-14資訊電子業與跨產業效力差異檢定Out-of-sample 91 | |
dc.language.iso | zh-TW | |
dc.title | 財務比率建立財務危機預警模型之實證研究-合併財務報表與母公司財務報表之比較 | zh_TW |
dc.type | Thesis | |
dc.date.schoolyear | 93-2 | |
dc.description.degree | 碩士 | |
dc.contributor.coadvisor | 劉嘉雯 | |
dc.contributor.oralexamcommittee | 林瑞青,林宗輝 | |
dc.subject.keyword | 合併財務報表,財務危機,Logit模型, | zh_TW |
dc.subject.keyword | consolidated financial statements,financial crisis,Logit model, | en |
dc.relation.page | 105 | |
dc.rights.note | 有償授權 | |
dc.date.accepted | 2005-07-05 | |
dc.contributor.author-college | 管理學院 | zh_TW |
dc.contributor.author-dept | 會計學研究所 | zh_TW |
顯示於系所單位: | 會計學系 |
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