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DC 欄位 | 值 | 語言 |
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dc.contributor.advisor | 林博文(Bou-Wen Lin) | |
dc.contributor.author | Kuan-Yu Chang | en |
dc.contributor.author | 張冠禹 | zh_TW |
dc.date.accessioned | 2021-06-08T03:42:15Z | - |
dc.date.copyright | 2019-07-04 | |
dc.date.issued | 2019 | |
dc.date.submitted | 2019-06-21 | |
dc.identifier.citation | Bain & Company (2019), Asia-Pacific Private Equity Report 2019
Bain & Company (2019), Global Private Equity Report 2019 Christopher Khoury & Eric Peghini (2018), Fee Structures in Private Equity D. Scott Lee (1992), Management Buyout Proposal and Inside Information Emily Schillinger (2018), Private equity returns are still best, even after fees, Financial Time Felix Barber & Michael Goold (2007), The Strategic Secret of Private Equity Hamid Mehran (1994), Executive compensation structure, ownership, and firm performance Ludovic Phalippou & Oliver Gottschalg (2009), The Performance of Private Equity Funds Michael C. Jensen (1986), Free Cash Flow Hypothesis Preqin (2018), Private Equity Sinks its Teeth into Tech Robert C. Pozen (2007), If Private Equity Sized Up Your Business, Harvey Business Review Steven N. Kaplan & Per Stro¨mberg (2009), Leveraged Buyout and Private Equity Steven N. Kaplan & Antoinette Schoar (2005), Private equity performance:Returns, persistence, and capital flows, The journal of FINANCE The New York Times (2005), Three Firms Are Said to Buy Toys 'R' Us for $6 Billion Voya Investment Management (2017), An Overview of Private Equity Investing 李政賢碩士 (2007), 私募股權基金於槓桿併購之操作策略, 國立臺灣大學商學研究所 陳育琳 (2006), 私募權益與創業投資基金之生命週期研究, 國立臺灣大學商學研究所 吳宜儒 (2013), 私募股權基金如何轉型致伸, 國立政治大學財務管理研究所 方嘉麟 (2011), 私募股權基金與融資併購兩岸法制之研究 (II), 國科會研究計畫 行政院經濟建設委員會100年度委託研究計劃, 如何透過私募股權基金及併購擴大投資台灣 勤業眾信 (2018), 台灣私募基金白皮書 資誠 (2019), 台灣併購白皮書 陳惠玲、卓佳蓉 (2014), 台灣有線電視系統業者之併購史, TEJ 信用風險評估專刊 台灣併購與私募股權協會 (2011), 黃日燦看併購/獨立、客觀、公正 台灣併購與私募股權協會 (2017), 私募股權基金剖析:從國際到本土 億豐綜合工業股份有限公司 (2005), 股東會年報, 公開資訊觀測站 億豐綜合工業股份有限公司 (2006), 股東會年報, 公開資訊觀測站 億豐綜合工業股份有限公司 (2015), 股東會年報, 公開資訊觀測站 億豐綜合工業股份有限公司 (2016), 股東會年報, 公開資訊觀測站 億豐綜合工業股份有限公司 (2017), 股東會年報, 公開資訊觀測站 億豐綜合工業股份有限公司 (2018), 股東會年報, 公開資訊觀測站 億豐綜合工業股份有限公司 (2015), 公開說明書, 公開資訊觀測站 億豐綜合工業股份有限公司 (2018), 法說會簡報, 公開資訊觀測站 遠見雜誌 (2017), 台灣家族企業多!傳承是留福或留禍…繼承者備受考驗 今周刊 (2015), 億豐從下市到市值600億的改造之路 天下雜誌 (2016), 億豐綜合工業 下市七年佈局 打下北美、驚動龍頭 工商時報 (2014), 億豐釋股案搶翻天 國壽拿5% 商業週刊 (2016), 做窗簾市值千億 億豐稱霸北美市場 新新聞 (2015), 【財經事】窗飾廠億豐下市又上市 傲視國際市場 Taiwan Business TOPICS 工商雜誌 (2018), 私募基金復甦 Taiwan Business TOPICS 工商雜誌 (2019), 私募基金新氣象 | |
dc.identifier.uri | http://tdr.lib.ntu.edu.tw/jspui/handle/123456789/21678 | - |
dc.description.abstract | 近年國際私募基金在台灣的投資有加溫的趨勢,因此本研究欲藉由分析國際私募基金CVC收購億豐個案去了解國際大型私募基金如何替公司創造價值。本研究以探討國際私募基金現況和趨勢,以及他們在台灣歷年來的投資發展作為開頭,接著深入研究私募基金最常使用也是在本研究個案中使用的槓桿融資之併購流程,從一開始的標的篩選、交易設計、投後管理到最後的出場機制。
接著,隨即進入本研究重點CVC收購億豐一案,內容包含為什麼億豐需要引進私募基金?私募基金幫助億豐做了哪些改造?最後,以各財務績效來衡量CVC對億豐的改造的成果。在本個案中,創造了私募基金與億豐雙贏的局面。筆者希望本研究能夠改變過去大家對私募基金既定的負面看法,讓讀者們在了解私募基金的運作模式後,思考未來台灣這些擁有良好產品及技術的中小型企業與私募基金發展合作的可能,期許台灣許多優秀的公司在國際的競爭中都能佔有一席之地。 | zh_TW |
dc.description.abstract | Recently, the investment of international private equity funds in Taiwan has been warming up. Therefore, this study wants to let readers understand how international large private equity funds create value for the company by analyzing the case that international private equity fund CVC acquired Nien Made Enterprise. This study begins with an exploration of the current state and trends of international private equity funds and their investment development over the years in Taiwan. It then researched the commonly means private equity funds used in the M&A process so called leveraged buyout which is also used in Nien Made case. The content is from the beginning Screening process, transaction execution, post-investment management to the final exit mechanism.
Following is the focus of this study which is the acquisition of Nien Made case, the content contains why Nien Made needed to introduce private equity funds? What kind of transformation did the private equity fund help Nien Made do? Finally, the results of the CVC's transformation of Nien Made were measured by various financial performances. In this case, CVC Capital and Nien Made achieved a win-win situation. Author hoped that this study could change the negative views of private equity funds in the past, so that readers can think of the opportunity of future development of cooperation between private equity funds and SMEs with good products and technologies in Taiwan after understanding the operation mode of private equity funds. Author also expected that many outstanding companies in Taiwan could have a place in the international competition. | en |
dc.description.provenance | Made available in DSpace on 2021-06-08T03:42:15Z (GMT). No. of bitstreams: 1 ntu-108-R06741042-1.pdf: 1413269 bytes, checksum: 2dec90d78e9b27d2934685a33bac0a0b (MD5) Previous issue date: 2019 | en |
dc.description.tableofcontents | 中文摘要 I
英文摘要 II 第一章 緒論 1 第一節 研究動機與目的 1 第二節 研究方法 4 第三節 論文架構 5 第二章 文獻探討 6 第一節 何謂私募股權基金 6 第二節 國際私募基金發展近況 8 第三節 國際私募基金在台灣投資發展歷程 13 第三章 槓桿收購 17 第一節 槓桿收購案的標的篩選 17 第二節 執行槓桿併購交易 20 第三節 完成併購後之投後管理 26 第四節 私募基金退場 28 第四章 億豐個案分析 33 第一節 個案背景 33 第二節 為何億豐要引進私募基金下市 36 第三節 CVC併購億豐之過程 38 第四節 CVC如何改造億豐 40 第五節 CVC退場 44 第六節 億豐引進CVC重新上市後財務表現 45 第五章 結論 49 參考文獻 51 | |
dc.language.iso | zh-TW | |
dc.title | 私募股權基金之槓桿併購操作與策略分析-以億豐窗簾為例 | zh_TW |
dc.title | Leveraged Buyout Operation and Strategy of Private Equity:Case of Nien Made (8464 TT) | en |
dc.type | Thesis | |
dc.date.schoolyear | 107-2 | |
dc.description.degree | 碩士 | |
dc.contributor.oralexamcommittee | 吳宜靜(Yi-Ching Wu),郭佳怡(Chia-Yi Kuo) | |
dc.subject.keyword | 私募股權基金,槓桿併購,億豐窗簾, | zh_TW |
dc.subject.keyword | Private Equity,Leveraged Buyout,Nien Made, | en |
dc.relation.page | 53 | |
dc.identifier.doi | 10.6342/NTU201900987 | |
dc.rights.note | 未授權 | |
dc.date.accepted | 2019-06-21 | |
dc.contributor.author-college | 管理學院 | zh_TW |
dc.contributor.author-dept | 商學研究所 | zh_TW |
顯示於系所單位: | 商學研究所 |
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