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DC 欄位 | 值 | 語言 |
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dc.contributor.advisor | 柯承恩 | |
dc.contributor.author | You-Li Cheng | en |
dc.contributor.author | 程友力 | zh_TW |
dc.date.accessioned | 2021-06-08T03:29:56Z | - |
dc.date.copyright | 2019-08-18 | |
dc.date.issued | 2019 | |
dc.date.submitted | 2019-08-15 | |
dc.identifier.citation | 一、中文文獻
王華欣(2016)。臺股指數期貨之程式交易實證研究-以策略模擬交易為例。國立中正大學雲端計算與物聯網數位學習在職專班碩士論文。 安芷誼(2005)。「技術分析對臺灣股票市場投資績效之探討-移動平均線法」,銘傳大學國際企業研究所碩士在職專班碩士論文,未出版,臺北。 江燕琇(2016)。股票定期定額投資法模擬分析。國立臺灣大學管理學院碩士在職專班國際企業管理組碩士論文。 吳政晏(2019)。臺指期貨日內交易-使用近期最是參數組合之開盤價突破策略之分析。東吳大學經濟學系碩士論文。 吳翊寧(2016)。根據未平倉量投資指數期貨之策略研究:臺指期貨與摩臺指期貨。世新大學管理學院財務金融學系碩士在職專班學位論文。 林鈺綾,陳安斌(2010)。三大法人選擇權與期貨未平倉量之研究。國立交通大學資訊管理研究所畢業論文。 許嘉文(2018)。臺股指數期貨與移動平均線之交易策略。國立高雄科技大學 財務管理系碩士論文。 陳信宏(2004)。投資組合決策最佳化宇績效指標之研究。國立中山大學企業管理學系博士論文。 陳彥豪(2002)。外資與投信法人持股比率變化對股價報酬率影響之研究-以上市電子股為例。國立中山大學財務管理學研究所碩士論文。 張森魁(2014)。「臺指期貨之影響因素研究」。大葉大學管理學院碩士在職專班碩士論文。 張榮森(2013)。「三大法人未平倉量與擇時能力之研究」。臺灣大學國際企業學研究所碩士論文。 葉祐齊(2012)。「期貨交易策略-利用三大法人期貨未平倉資料」。國立政治大學金融研究所未出版碩士論文。 黃莉青(2008)。「期貨市場三大法人之交易行為與臺指期貨報酬之關聯性」。國立中央大學財務金融學系碩士在職專班碩士論文。 黃冠華(2008)。技術分析與實証研究-以移動平均線、每週交易日為例。政治大學財務管理研究所學位論文。 馮竣嗣(2016)。應用技術分析於期貨市場進行危機預警:以臺指期為例。國立清華大學碩士論文。 蔡俊隆(2006)。以移動平均線法則為買賣決策應用於臺灣加權股價指數之實證研究。國立中正大學企業管理所碩士論文。 顧凱云(2018)。用演化演算法搭配技術指標建構臺灣指數期貨當沖交易策略。國立交通大學資訊科學與工程研究所碩士論文。 二、參考書目 三原淳雄。 蕭仁志編譯。巴菲特投資攻略圖解:實踐巴菲特投資法的最佳入門【暢銷10年經典版】。時報出版,2018。 張偉,馬曲琦合著。大證券家:世界上最偉大的48位證券大師。中國經濟出版社,2008。 Benjamin Graham、David L. Dodd (葛拉罕、陶德)。顏詩敏、李羨愉編譯。 證券分析:第六增訂版(下)。寰宇出版,2011。 Charles Henry Dow(美)查爾斯·亨利·道。原版道氏理論:查爾斯·道專欄原文和今日回顧。山西人民出版社,2016。 James Montier( 詹姆斯•蒙蒂爾 )。劉道捷編譯。這才是價值投資:長期打敗大盤的贏家系統,從葛拉漢到巴菲特都推崇的選股策略。大牌出版,2018。 Robert D.Edwards、John Magee、W.H.C.Bassetti 合著。黃嘉斌編譯。股價趨勢技術分析—典藏版(九版)(上)Technical Analysis of Stock Trends(9th Edition)。寰宇出版,2007。 三、電子期刊 邱文昌。「國內外選擇權市場發展概述」。證券暨期貨月刊 第二十二卷 第十期(2003)。 王作鈞 。「淺談股票交割制度~買賣股票如何交割?」。臺灣證券交易所 證券服務641期。 行政院主計處。國情統計通報-近年外資投資我國股市概況。2003。 臺灣證券交易所。臺灣資本市場概況。2015/01。 臺灣證券交易所。中華民國106年度年報。 四、電子資源 臺灣證券交易所。https://www.twse.com.tw/zh/ 行政院主計總處。https://www.dgbas.gov.tw/ct.asp?xItem=44243&ctNode=5624 Whisker股市通。林亞辰等人。https://reurl.cc/QKgEO Smart自學網-財經好讀。新手村村長。「KD指標這樣看!快速判斷買賣點,原來低於這裡就是「超賣」、高於這裡就是「超買」!」。https://reurl.cc/gX3GQ | |
dc.identifier.uri | http://tdr.lib.ntu.edu.tw/jspui/handle/123456789/21270 | - |
dc.description.abstract | 本論文研究目的為探討三大法人的期貨留倉量以及選擇權的買賣權比例,對應於臺股期貨是否有能夠預測漲跌的功能。針對能承受一定風險、持續穩定投資之投資者為基準進行推測,依照大戶籌碼數據是否能制定一套進出場策略,長期下來能獲得超額報酬。擷取期交所官方歷史資料進行均線、KD指標、參數最佳化、凱利公式、資金控管,以及自行建構之法人籌碼指標進行回測與投資策略分析。觀本研究之結論,法人等鉅額交易人期貨未平倉量,作為指標長期期望值為正。投資人可進行長期定期定額的資金配置,並持續追蹤外資投資臺股走勢,因外資已然成為主導臺股行情的重要影響力,跟緊外資操作手法,並進行回策與分析,了解外資投資以期可得更大的獲利空間。 | zh_TW |
dc.description.abstract | This thesis investigates whether the open interest of three institutional investors and put/call ratio options can predict TAIEX trends, set put and call strategy which could allow investors who can bear certain risks and can invest sustainably gain abnormal returns according to main-stock data.We collected official data from Futures Exchange and had conducted back testing and analysis according to moving average, KD parameter, parameter optimization, Kelly formula, fund management and self-construct institutional stocks indicators.To Summary, futures open trust of block traders such as institutional investors can use as long-term positive expected value. Investors can conduct long-term RSP fund allocation and keep tracks of foreign investment trends in Taiwanese stock market. As foreign investment become a strong influence on Taiwanese stock markets, keep up with foreign investment strategy and conduct back test and analysis may gain more profit. | en |
dc.description.provenance | Made available in DSpace on 2021-06-08T03:29:56Z (GMT). No. of bitstreams: 1 ntu-108-P03744014-1.pdf: 3661989 bytes, checksum: b3dc4e619c889ffabed724dc3a13451f (MD5) Previous issue date: 2019 | en |
dc.description.tableofcontents | 目錄
第一章 緒論1 1.1研究背景與動機1 1.2研究目的3 1.3研究架構3 1.4研究流程4 第二章 文獻探討5 2.1期貨市場5 2.1.1期貨市場簡介5 2.1.2臺灣股價指數期貨簡介8 2.2技術分析11 2.2.1技術分析簡介11 2.2.2技術指標13 2.3臺指期貨報酬率相關研究15 第三章 研究資料及方法19 3.1研究資料19 3.2研究方法20 3.2.1資料處理20 3.2.2回測分析21 3.2.3參數最佳化22 3.2.4凱利公式23 3.2.5資金管理-槓桿分析25 3.2.6多策略管理27 3.2.7策略評估27 第四章 實證結果與分析29 4.1技術分析29 4.1.1 均線指標29 4.1.2 KD指標31 4.2籌碼分析34 4.2.1選擇權未平倉34 4.2.2期貨自營商留倉量36 4.2.3期貨投信留倉量39 4.2.4期貨外資留倉量41 4.2.5期貨三大法人留倉量43 4.3策略濾網45 4.3.1 均線濾網45 4.3.2 KD濾網46 4.4綜合比較47 第五章 結論與建議49 5.1結論49 5.2建議50 參考文獻52 表目錄 表3-1 研究資料擷取內容與欄位19 表3-2 MA策略與威廉指標策略參數對比23 表3-3 槓桿分析選擇權PCRation策略26 表4-1 均線指標參數分析30 表4-2 均線指標年度報酬率總表30 表4-3 均線指標報酬率總表31 表4-4 均線指標參數分析32 表4-5 均線指標年度報酬率總表32 表4-6 KD指標報酬率總表33 表4-7 PCR指標參數分析35 表4-8 PCR指標年度報酬率總表35 表4-9 PCR指標報酬率總表36 表4-10 自營商指標參數分析37 表4-11 自營商指標年度報酬率總表37 表4-12 自營商指標報酬率總表38 表4-13 投信指標參數分析39 表4-14 投信指標年度報酬率總表40 表4-15 投信指標報酬率總表40 表4-16 外資指標參數分析41 表4-17 外資指標年度報酬率總表42 表4-18 外資指標報酬率總表42 表4-19 三大法人指標參數分析43 表4-20 三大法人指標年度報酬率總表44 表4-21 三大法人指標報酬率總表44 表4-22 均線濾網對應各指標報酬率總表45 表4-23 KD濾網對應各指標報酬率總表47 表4-24 各指標報酬率總表48 | |
dc.language.iso | zh-TW | |
dc.title | 以三大法人留倉量建構臺灣指數期貨交易策略 | zh_TW |
dc.title | A Futures Trading Strategy of the Net Buy/Sell of Three Institutional Investors | en |
dc.type | Thesis | |
dc.date.schoolyear | 107-2 | |
dc.description.degree | 碩士 | |
dc.contributor.coadvisor | 曾智揚 | |
dc.contributor.oralexamcommittee | 陳坤志 | |
dc.subject.keyword | 台股指數期貨,期貨三大法人,外資,期貨留倉量,未平倉多空淨口數,選擇權未平倉,參數最佳化,回測分析,均線濾網,策略濾網, | zh_TW |
dc.subject.keyword | TAIEX,Futures institutional investor,foreign investment,future open interest,volume of open trust,open interest option,parameter optimization,back testing analysis,average screener,strategy screener, | en |
dc.relation.page | 56 | |
dc.identifier.doi | 10.6342/NTU201903565 | |
dc.rights.note | 未授權 | |
dc.date.accepted | 2019-08-15 | |
dc.contributor.author-college | 管理學院 | zh_TW |
dc.contributor.author-dept | 會計與管理決策組 | zh_TW |
顯示於系所單位: | 會計與管理決策組 |
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