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DC 欄位 | 值 | 語言 |
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dc.contributor.advisor | 洪茂蔚 | |
dc.contributor.author | Teng-Yi Wang | en |
dc.contributor.author | 王騰億 | zh_TW |
dc.date.accessioned | 2021-06-08T01:56:32Z | - |
dc.date.copyright | 2016-08-24 | |
dc.date.issued | 2016 | |
dc.date.submitted | 2016-07-04 | |
dc.identifier.citation | 參考文獻
中文參考文獻 何宗武(2014)。追蹤資料分析:原理與R程式實務。雙葉書廊。 宋慶寧(2004)。開放型共同基金規模與績效之研究。中國文化大學經濟學研究所碩士論文,未出版,臺北。 李威德(2009)。基金經理人更換對於基金績效與風險影響之研究。開南大學國際企業學系研究所,未出版,桃園。 李純瑩(2004)。國內股票型基金績效之影響因素研究。世新大學經濟學系研究所,未出版,臺北。 李唯甄(2004)。臺灣共同基金經理人替換之績效與風格分析。國立臺灣大學國際企業學研究所,未出版,台北。 沈文瀾(2013)。基金經理人個人屬性對基金績效之影響—以國內開放式股票型基金為例。國立東華大學管理學院高階經營管理碩士在職專班,未出版。花蓮。 林佳樺(2015)。研究資源、基金週轉率與績效關聯性之研究。臺灣大學財務金融學研究所,未出版,臺北。 林哲揚、徐雅甄(2009)。經理人特質與共同基金績效-以Sharpe比率為證。元培科技大 學,未出版,新竹。 洪貽偵(2015)。基金經理人性別對基金績效之影響。亞洲大學財務金融學系,未出版。台中。 洪嘉苓(1999)。共同基金經理團隊與基金績效關係之研究。中山大學企業管理學系研究 所,未出版,高雄。 徐嘉伶(2008)。中國大陸各地區吸引國際觀光客旅遊之決定因素。政治大學國家發展研究所,未出版,臺北。 陳俞君(2010)。金融風暴下對共同基金績效之影響。朝陽科技大學財務金融系研究所,未出版,台中。 陳淑芬、徐詩雅、鄭雅茹(2010)。誰可擊敗大盤?台灣共同基金之研究。元培科技大學財務金融系,未出版,新竹。 曾婷郁(2009)。得獎基金績效持續性分析。臺灣大學國際企業系研究所,未出版,臺北。 黃聖棠、溫英幹、鄢欽瑞(2006)。共同基金之績效評比-台灣地區之實證研究(1995-2002),華岡經濟論叢,第五卷第二期,31-67頁。 英文參考文獻: Belsley, Kuh & Welsch(1980). Regression diagnostics: identifying influential data and sources of collinearity. John Wiley & Sons. Cheng Hsiao. (1986). Analysis of Panel Data. Cambridge University Press. Chevalier, J. and G. Ellison. (1996). Are some mutual funds managers better than others? Cross-Sectional Patterns in Behavior and Performance. NBER Working Papers. Chevalier, J. and G. Ellison.(1999). Are some mutual fund managers better than others? Cross-sectional patterns in behavior and performance. Journal of Finance, 54(3), pp. 875-899. Dreman, D. (1997). When statistics lie. Forbes, 159(5), pp. 199. Golec, J. H.(1996). The effects of mutual fund managers’ characteristics on their portfolio performance, risk and fees. Financial Services Review, 5(2), pp. 133-148。 Hosmer D. W. and Lemeshow S. (1989). Applied Logistic Regression, John Wiley & Sons. J.J.A. Tacq(1997). Multivariate analysis techniques in social science research: From problem to analysis. SAGE Publishing. Jensen, M.C. (1968). The Performance of Mutual Funds in the Period 1945-1964. The Journal of Finance, 23(2), pp. 389-416. Philpot, J., Hearth, D. & Rimbey, J.( 2000). Performance persistence and management skill in nonconventional bond mutual funds. Financial Services Review, 9, pp. 247-258. Sharpe, W.F. (1965). Mutual Fund Performance. The Journal of Business, 39(1), pp. 119-138 Treynor, J.L. (1965). How to Rate Management of Investment Funds. Harvard Business Review, 43, pp. 63–75. | |
dc.identifier.uri | http://tdr.lib.ntu.edu.tw/jspui/handle/123456789/19385 | - |
dc.description.abstract | 本研究藉由從2011年4月至2016年3月期間的國內股票型共同基金為作為研究資料,取125筆符合資料期間、變數之股票型共同基金5年資料(共625筆資料),藉由追蹤資料(Panel Data)作為研究樣本並透過邏輯斯迴歸(Logistic Regression)分析不同期間之基金指標及特徵對該期基金績效的影響,實證研究發現:(一)該期間基金之有複數經理人經手之基金績效較不容易超越大盤;(二)前期基金得獎對基金超越大盤沒有顯著影響;(三)基金經理人累積年資越長所掌管之基金越不容易超越大盤;(四)經理人之學歷若為經濟相關科系較容易超越大盤;(五)在基金績效指標方面,基金前一期之Jensen指標越高則則越不容易、前一期之訊息比率指標越高則越容易超越大盤;(六)基金當期之Beta指標越高則越不容易超越大盤。 | zh_TW |
dc.description.abstract | This paper examines the impact of mutual fund indexes and characteristics in different periods on fund performance. A total of 125 domestic equity mutual funds from April 2011 to March 2016 (panel data) in accordance with selected time period and variables were used as research subjects. The empirical evidence from logistic regression indicates that: (1) Performance is less likely to outperform market benchmark if there are multiple fund managers in a certain period; (2) There is no effect on outperforming market benchmark if the fund is awarded in the previous period; (3) A fund is less likely to beat the market if its fund managers have greater seniority or job-hopping experiences; (4) A fund is more likely to beat the market if its managers have Economics-related degrees; (5) With higher Jensen Index in the previous period, a fund is less likely to defeat the market, the opposite would be the case for information ratio; (6) With higher Beta in the current period, a fund is less likely to surpass the benchmark. | en |
dc.description.provenance | Made available in DSpace on 2021-06-08T01:56:32Z (GMT). No. of bitstreams: 1 ntu-105-R03724047-1.pdf: 1073548 bytes, checksum: 6b2e839fa83d658ce8aeb05de104d23a (MD5) Previous issue date: 2016 | en |
dc.description.tableofcontents | 目錄
口試委員會審定書 i 誌謝 ii 摘要 iii Abstract iv 圖目錄 vii 表目錄 viii 第一章 緒論 1 第一節 研究背景 1 第二節 研究動機與目的 4 第三節 研究架構 6 第二章 文獻探討 7 第三章 研究方法 13 第一節 資料選取 13 第二節 資料處理 16 第三節 研究方法 22 邏輯斯迴歸 22 共線性診斷 23 資料分組 24 第四章 實證分析 27 第一節 邏輯斯迴歸模型之檢定與調整 27 第二節 邏輯斯迴歸模型之實證結果 29 第五章 結論與建議 32 參考文獻 33 附錄 36 第一節 資料樣本剔除 36 第二節 原始模型-模型一 38 共線性(Collinearity)診斷 39 第二節 調整後模型-模型二 40 調整後模型-模型二之離群值 40 模型一與模型二之解釋變數 41 調整後模型-模型二之共線性診斷 42 | |
dc.language.iso | zh-TW | |
dc.title | 共同基金績效之影響因素分析-以國內股票型共同基金為例 | zh_TW |
dc.title | An Analysis of the Influential Facts of Mutual Fund Performance - The Domestic Equity Fund in Taiwan | en |
dc.type | Thesis | |
dc.date.schoolyear | 104-2 | |
dc.description.degree | 碩士 | |
dc.contributor.oralexamcommittee | 蔡豐澤,蔡佳芬,張榮顯,顏汝芳 | |
dc.subject.keyword | 邏輯斯迴歸,基金績效,基金經理人, | zh_TW |
dc.subject.keyword | logistic regression,fund performance,fund manager, | en |
dc.relation.page | 44 | |
dc.identifier.doi | 10.6342/NTU201600664 | |
dc.rights.note | 未授權 | |
dc.date.accepted | 2016-07-05 | |
dc.contributor.author-college | 管理學院 | zh_TW |
dc.contributor.author-dept | 國際企業學研究所 | zh_TW |
顯示於系所單位: | 國際企業學系 |
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