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| DC 欄位 | 值 | 語言 |
|---|---|---|
| dc.contributor.advisor | 陳思寬 | |
| dc.contributor.author | Chia-Hui Hsu | en |
| dc.contributor.author | 許家卉 | zh_TW |
| dc.date.accessioned | 2021-06-08T00:32:45Z | - |
| dc.date.copyright | 2013-07-03 | |
| dc.date.issued | 2013 | |
| dc.date.submitted | 2013-06-28 | |
| dc.identifier.citation | 一、中文專書
李榮謙：《國際貨幣與金融》，（台北：智勝文化，1997 年）。 賴景昌：《國際金融理論基礎篇》，（台北：華泰文化，2007 年）。 楊奕農：《時間序列分析－經濟與財務上之應用》，（台北：雙葉書廊，2009 年）。 陳旭昇：《時間序列分析－總體經濟與財務金融之應用》，（台北：東華，2010 年）。 二、中文期刊和論文 李榮謙、林宗耀：〈貨幣控制系統之建立與執行〉，《中央銀行季刊》，第 12 卷第 4 期（1980 年12 月），頁30-67。 黃仁德：〈美國經濟干擾對台灣經濟波動的影響—兼論固定匯率與管理浮動匯率的比較：1961 年-1987 年〉，《中國經濟學會年會論文集》（1990），頁51-91。 沈中華：〈貨幣對產出的敏感性檢定—SVAR-VECM 模型的應用〉，《台灣銀行季刊》，第16 卷第4 期（1995 年12 月），頁71-95。 沈中華、陳華倫：〈貨幣政策指標的建立與貨幣政策反應函數〉，《經濟論文》，第24卷第4 期（1996 年12 月），頁559-90。 沈中華、徐千婷：〈權衡性貨幣回饋法則：以台灣為例〉，《經濟論文》，第28 卷第4期（2000 年12 月），頁339-67。 賴惠子：〈台灣地區貨幣政策信用傳遞管道之探討〉，《經濟研究》，第38 卷第1 期（2002），頁57-95。 吳懿娟：〈我國貨幣政策傳遞機制之實證分析〉，《中央銀行季刊》，第26 卷第4 期（2004），頁33-68。 徐千婷：〈匯率與總體經濟變數之關係：台灣實證分析〉，《中央銀行季刊》，第28 卷第4 期（2006年12 月），頁13-42。 林明旻：〈實質匯率變動對產出之影響：以台灣與南韓為例〉，國立成功大學政治經濟學研究所碩士論文（2003年12 月）。 余芝穎：〈International Transmission of U.S. Monetary Policy Shocks: The Case of Taiwan〉，國立清華大學經濟學系碩士論文（2004年7 月）。 蔡妮娜：〈小型開放經濟體系匯率制度與貨幣政策效果之分析—SVAR模型對台灣之應用〉，國立成功大學政治經濟學研究所碩士論文（2004年7 月）。 許哲維：〈美國於東亞地區經濟合作之角色：以霸權穩定理論解釋〉，國立政治大學外交研究所碩士論文（2006年）。 楊子鐸：〈美國貨幣政策對台灣匯率的影響〉，國立成功大學政治經濟學研究所碩士論文（2008年1 月）。 三、英文期刊 Ahmed S., “Does Money Affect Output?” Business Review (Jul/Aug 93), pp.13-28 Baxter, M., “Business Cycles, Stylized Facts, and the Exchange Rate Regime: Evidence from the United States,” Journal of International Money and Finance, Vol. 10 (1991), pp.71-88. 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(1987), “Forecasting and testing in co-integrate systems,” Journal of Econometrics, Vol. 35, Iss.1, pp.143-159 Fleming, J.M., “Domestic Financial Policies under Fixed and Floating Exchange Rates,” IMF Staff Papers, No.9 (1962), pp. 369-79. Friedman M., and A.J. Schwartz, A Monetary History of the United States (Princeton: Princeton University Press, 1963). G. Gandolfo, International Economics (Berlin: Springer-Verlag, 1986), pp. 66-7 Hess, Martin K., “Dynamic and asymmetric impacts of macroeconomic fundamentals on an integrated stock market,” Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, Vol. 14 (2004), pp. 455-71. Kim, S., and Roubini N., “Exchange Rate Anomalies in the Industrial Countries: a Solution with a Structural VAR Approach,” Journal of Monetary Economics, Vol. 45 (2000), pp. 561-86. Kim, S., “International Transmission of U.S. Monetary Policy Shocks: Evidence from VAR’s,” Journal of Monetary Economics, Vol. 48 (2001), pp. 339-72. 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| dc.identifier.uri | http://tdr.lib.ntu.edu.tw/jspui/handle/123456789/17714 | - |
| dc.description.abstract | 自1980年代初期即開始有學者將Mundell-Fleming理論延伸為兩國模型，探討兩國間之互動關係，由於台灣和南韓皆為貿易依存度高的小型開放經濟體，面對世界大國貨幣政策衝擊，利率、匯率的波動皆可能影響最終產出。因此，本研究主要利用時間序列之計量模型的各種方法，探討美國貨幣政策對台灣及南韓總體經濟變數間之長期均衡與短期互動關係，而以美國聯邦基金利率為其貨幣政策之代理變數，觀察期間為1981年M1至2013年M1，合計共385個觀察值。
由於從對兩兩變數的Johansen共整合分析發現，台韓兩國匯率皆無共整合關係，亦即無長期均衡關係存在，因此後續再做整體變數的共整合分析時，並無放入匯率(E)變數，最後以美國聯邦基金利率(FFR)分別與台灣、韓國之利率(IR)、貨幣總計數(M2)、工業生產指數(IP)、消費者物價指數(CPI)、貿易收支(TB)等變數進行向量誤差修正模型的估計，並進行衝擊反應函數分析。實證結果證實，貿易管道在美國貨幣政策跨國傳遞機制下扮演比較重要的角色，對台灣和南韓的總體經濟變數產生影響。 | zh_TW |
| dc.description.abstract | Since the early 1980s, some scholars began to extend Mundell-Fleming model to the two-countries model and explored the relationship between the two countries. Taiwan and South Korea are both small open economy so that their economic environments are easily impacted by foreign economy. Therefore, this study focuses on the short-run and long-run interaction between U.S., Taiwan and South Korea macroeconomy during January 1981 to January 2013
The study use various time-series econometric methods. After the two-variable Johansen co-integration analysis, we find that Taiwan and South Korea’s exchange rates are not co-integrated, that is there is no long-run equilibrium relationship. It’s the reason we filter out exchange rates (E) in the following procedure, the overall variable co-integration analysis. This thesis compares U.S. federal funds rate (FFR) with Taiwan and South Korea’s Interest Rates (IR), Monetary Aggregation (M2), Industrial Index (IP), Consumer Price Index (CPI), and Trade Balance (TB), respectively using Vector Error Correction Model. It then further conduct Impulse Response Function Analysis. The empirical results show that U.S. monetary policy will impact Taiwan and South Korea’s overall economic variables by trade balance transnational channel. | en |
| dc.description.provenance | Made available in DSpace on 2021-06-08T00:32:45Z (GMT). No. of bitstreams: 1 ntu-102-R00724017-1.pdf: 5970363 bytes, checksum: 4378e19a2d4b60d64485e7e18fbfd943 (MD5) Previous issue date: 2013 | en |
| dc.description.tableofcontents | 口試委員會審訂書 i
誌謝 ii 摘要 iii Abstract iv 第一章 緒論 1 第一節 研究動機 1 第二節 研究目的 3 第三節 研究方法 4 第二章 理論探討與概念說明 5 第一節 Mundell-Fleming Model 5 第二節 貨幣傳遞機制理論與概念 12 一、貨幣傳遞機制理論 12 二、貨幣傳遞管道 16 第三節 美國貨幣政策相關概念 20 第三章 文獻回顧 29 第一節 貨幣政策與總體經濟變數相關性探討 29 一、國外文獻 29 二、國內文獻 31 第二節 貨幣政策傳遞管道相關文獻 32 一、國內貨幣政策傳遞機制文獻 32 二、國際貨幣政策傳遞機制文獻 34 第四章 理論基礎與資料說明 39 第一節 理論基礎 39 第二節 變數選取 43 第三節 研究期間與資料說明 46 第五章 實證流程與實證方法 48 第一節 實證流程 49 第二節 實證方法 51 一、單根檢定 (unit root test) 51 二、落後期數的選取 53 三、共整合檢定 (cointegration test) 54 四、誤差修正模型 (Error Correction Model, ECM) 58 五、衝擊反應函數(impulse response Functions, IRF) 59 第六章 實證結果與發現 62 第一節 單根檢定之實證結果 62 第二節 Johansen 共整合檢定之實證結果 68 第三節 向量誤差修正模型估計結果 75 第四節 衝擊反應函數結果分析 79 第五節 實證結果與發現 86 第七章 結論與建議 90 第一節 結論 90 第二節 建議 92 參考文獻 93 附錄 98 | |
| dc.language.iso | zh-TW | |
| dc.title | 美國貨幣政策對台灣與南韓總體經濟的影響 | zh_TW |
| dc.title | The Impact of U.S. Monetary Policy on Taiwan and South Korea | en |
| dc.type | Thesis | |
| dc.date.schoolyear | 101-2 | |
| dc.description.degree | 碩士 | |
| dc.contributor.oralexamcommittee | 萬哲鈺,高一誠 | |
| dc.subject.keyword | Mundell-Fleming模型,貨幣政策衝擊,跨國傳遞,向量誤差修正模型,衝擊反應函數, | zh_TW |
| dc.subject.keyword | Mundell-Fleming model,Monetary policy shocks,International transmission,Vector Error Correction Model,Impulse Response Function, | en |
| dc.relation.page | 105 | |
| dc.rights.note | 未授權 | |
| dc.date.accepted | 2013-06-28 | |
| dc.contributor.author-college | 管理學院 | zh_TW |
| dc.contributor.author-dept | 國際企業學研究所 | zh_TW |
| 顯示於系所單位： | 國際企業學系 | |
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|---|---|---|---|
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