請用此 Handle URI 來引用此文件:
http://tdr.lib.ntu.edu.tw/jspui/handle/123456789/17683
完整後設資料紀錄
DC 欄位 | 值 | 語言 |
---|---|---|
dc.contributor.advisor | 沈中華(Chung-Hua Shen) | |
dc.contributor.author | Jia-Yii Lee | en |
dc.contributor.author | 李家億 | zh_TW |
dc.date.accessioned | 2021-06-08T00:30:40Z | - |
dc.date.copyright | 2013-07-26 | |
dc.date.issued | 2013 | |
dc.date.submitted | 2013-07-03 | |
dc.identifier.citation | 一、中文文獻
王宗軍、李紅俠、鄧曉嵐(2006),基於非財務因素的財務困境預警─對中國上市公司的一項實證研究,管理科學(中國),2006年第3期。 吳世農、盧賢義(2001),我國上市公司財務困境的預測模型研究,經濟研究,2001年第6期,頁46-55。 李小榮(2009),審計意見與財務困境預測,會計研究(中國),2009年第6期,頁115-116。 李元和、梁立衡(2008),台灣企業財務危機預警模型之實證研究,華人經濟研究,2008年第3期,頁24-44。 沈中華、忻維毅(2006),中小企業違約機率的預測-考慮極端值,金融風險管理季刊,第2卷第1期,頁97-114。 沈中華、池祥萱(2007),當事件公司發生非預期財務危機時,我們相信治理好的同業公司,管理評論,第26卷第4期,頁77-98。 沈中華、李建然(1999),保留意見之資訊內涵-考慮漲跌幅上下限的時間研究法,證劵櫃檯月刊,第35期第5期,頁1-19。 沈中華、 林公韻 (2005),信用違約機率之預測-Robust Logistic Regression,台灣財務金融季刊,第13卷第3期,頁1-32。 沈中華、陳錦村、吳孟紋(2005),更早期預警模型:台灣銀行道德指標建立與影響,管理學報,第22卷第1期,頁1-28。 沈中華、鄧志豪(2000),銀行及投資人該如何由財務報表偵測地雷,存保季刊,第14卷第1期,頁56-79。 周百龍、郭和益(2006),財務風險評估與異常報酬-中國上市公司之實證研究,企業管理學報,2006年第2期,頁1-38。 林思吟(2007),中國上市公司財務危機預警模型研究,國立政治大學金融研究所碩士論文。 姜秀華、任強、孫錚(2002),上市公司財務危機預警模型研究,預測(中國),2002年第3期,頁56-61。 徐浩萍(2004),會計盈餘管理與獨立審計質量,會計研究(中國),2004年第1期,頁44-49。 張玲(2000),財務危機預警分析判別模型及其應用,預測(中國),2000年第6期,頁38-40。 張鳴、程濤(2004),審計意見在財務預警中的信息含量,財會通訊(中國),2004年第12期,頁47-48。 陳俊佑(2007),中國大陸上市公司財務危機事件之探討,貨幣觀測與信用評等,2007年第3期,頁51-64。 陳曉、陳治鴻(2000),中國上市公司的財務困境預測,中國會計與財務研究,2000年第9期,頁55-72。 陳靜(1999),上市公司財務惡化預測的實證研究,會計研究(中國),1999年第4期,頁33-37。 趙開龍、周詠梅(2006),公司主營業務質量與財務危機的相關性研究,青島大學學報(中國),2006年第2期,頁83-88。 鄧曉嵐(2006),非財務視角下中國上市公司經營困境評價模型及實證研究,中國華中科技大學企業管理研究所博士論文。 羅爽(2004),上市公司財務危機預警系統的研究,中國重慶大學會計學研究所碩士論文。 二、英文文獻 Altman, E. I. (1968) “Financial Ratios, Discriminant Analysis and the Prediction of Corporate Bankruptcy,” The Journal of Finance, Vol.23, pp.589-609. Baldwin, C. and Scott, M. (1983) “The Resolution of Claims in Financial Distress: The Case of Massey Ferguson,” Journal of Finance, Vol. 38, pp.505-516 Beaver, W. H. (1966) “Financial Ration as Prediction of Failure,” Empirical Research in Accounting, supplement, pp.71-111. Shen, C. H. , Chen, Y. K. and Huang, B. Y. (2008) “The Prediction of Default with Outliers: Robust Logistic Regression,” Handbook of Quantitative Finance and Risk Management, 2008, pp.965-977. Elloumi, F. and Gueyie, JP. (2001) “Financial Distress and Corporate Governance: An Empirical Analysis,” The International Journal of Business in Society, Vol.1 (1), pp.15-23. Lennox, C. S. (1999) “Audit Quality and Auditor Size: An Evaluation of Reputation and Deep Pockets Hypothesis,” Journal of Business Finance and Accounting, Vol.26 (7-8), pp.779-805. Martin, D. (1977) “Early Warning of Banking Failure: A Logit Regression Approach,” Journal of Banking and Finance, Vol.18 (1), pp.249-276. Ohlson, J. (1980) “Financial Ratios and the Probabilistic Prediction of Bankruptcy,” Journal of Accounting Research, Vol.1, pp.109-131. Platt, H. D. and Platt, M. B. (2002) “Predicting Corporate Financial Distress: Reflections on Choice-based Sample Bias,” Journal of Economics and Finance, Vol.26 (2), pp.184-199. Ward, T. J. and Foster, B. P. (1997) “A Note on Selecting a Response Measure for Financial Distress,” Journal of Business Finance and Accounting, Vol.24 (6), pp.869-879. Wruck, K. H. (1900) “Financial Distress, Reorganization, and Organizational Efficiency,” Journal of Financial Economics, Vol.18, pp.419-444. Lu, Y. C. , Shen, C. H. and Wei, Y. C. (2013) “Revisiting Early Warning Signals of Corporate Credit Default using Linguistic Analysis,” Pacific Basin Finance Journal, Vol.24, pp.1-21. Zmijewski, M. E. (1984) “Methodological Issues Related to the Estimation of Financial Distress Prediction Models,” Journal of Accounting Research, Vol.22, pp.59-82. | |
dc.identifier.uri | http://tdr.lib.ntu.edu.tw/jspui/handle/123456789/17683 | - |
dc.description.abstract | 中國股市一直為人詬病的是其資訊的不透明,加上中國缺少具公信力的企業信評系統,導致投資人難以掌握中國上市公司實際的經營狀況和風險。因為本研究之目的在於建置中國A股上市公司的財務危機預警模型從而做為投資人判斷上市公司經營狀況與風險的參考依據。
本文研究期間從2007年至2012年,財務危機樣本的選定標準主要分成兩種:特別處理(Special Treatment,ST)公司和出現逾期借款,且逾期借款金額超過該年度淨利潤的公司。本文選定六種變數,並採用Logistic迴歸模型分別建置危機發生前一至三年的危機預警模型,選定的變數為:資產報酬率、流動比率、負債比率、總資產周轉率、其他應收款占總資產比重和審計意見。 Logistic迴歸結果顯示,以借款逾期公司為樣本所建置的預警模型解釋力較為不理想;由全體危機公司為樣本建置的模型判別準確率在前兩年都達到84.6% 的準確率。本文也發現不同的變數具有不同的預測時效性,「資產周轉率」和「其他應收款比重」不論在長短期預測模型都能做為重要的預測變數;「流動比率」和「總資產報酬率」較適合用於長期預測模型;「負債比率」和「審計意見」則適合用於中短期的預測模型。 | zh_TW |
dc.description.abstract | Since the lack transparency of information on China listed companies, Investors can’t easily to find out the “real” company’s financial situation. Therefore, Identification of potential financial distress and offering early warnings to investors has become important.
This study applies the Logistic Regression with six variables to build financial distress prediction model of China A-shares listed companies. The distress companies in this article including the companies under special treatment (ST companies) and the companies which have defaulted debts (Defaulted debts companies), and the samples were selected from 2007 to 2012. The practical result shows that the distress prediction model which estimated with whole distress companies works much better than the model which estimated with defaulted debts companies only. In addition, six independent variables have different effects during the different periods, some have a great predictive ability in the short-term distress prediction model; some are suitable for the long-term prediction model. | en |
dc.description.provenance | Made available in DSpace on 2021-06-08T00:30:40Z (GMT). No. of bitstreams: 1 ntu-102-R00723067-1.pdf: 1254245 bytes, checksum: 4dbedee9cf586f31c82fa97233d3fe95 (MD5) Previous issue date: 2013 | en |
dc.description.tableofcontents | 論文口試委員審定書 I
摘要 II Abstract III 目錄 IV 表目錄 V 第一章 緒論 1 第一節、研究動機與目的 1 第二節、研究範圍 3 第三節、研究架構 4 第二章 文獻回顧 5 第一節、財務危機之定義 5 第二節、財務危機預警模型之文獻回顧 9 第三章 研究方法與資料選取 15 第一節、財務危機樣本之定義 15 第二節、研究樣本之期間 16 第三節、研究方法之選定 17 第四節、研究變數之選取與定義 20 第四章 實證分析與結果 23 第一節、常態性檢定與變數差異檢定 23 第二節、Logistic迴歸模型分析 27 第五章 結論 33 參考文獻 35 | |
dc.language.iso | zh-TW | |
dc.title | 中國上市公司財務危機預警模型之研究-以滬深A股上市公司為例 | zh_TW |
dc.title | Financial Distress Prediction of China’s A-shares Listed Companies | en |
dc.type | Thesis | |
dc.date.schoolyear | 101-2 | |
dc.description.degree | 碩士 | |
dc.contributor.oralexamcommittee | 黃台心(Tai-Hsin Huang),聶建中(Chien-Chung Nieh),林昆立(Kun-Li Lin) | |
dc.subject.keyword | 財務危機,Logistic迴歸模型,借款逾期公司,特別處理公司, | zh_TW |
dc.subject.keyword | Financial Distress,Logistic Regression,Defaulted Debts Companies,Special Treatment Companies, | en |
dc.relation.page | 37 | |
dc.rights.note | 未授權 | |
dc.date.accepted | 2013-07-03 | |
dc.contributor.author-college | 管理學院 | zh_TW |
dc.contributor.author-dept | 財務金融學研究所 | zh_TW |
顯示於系所單位: | 財務金融學系 |
文件中的檔案:
檔案 | 大小 | 格式 | |
---|---|---|---|
ntu-102-1.pdf 目前未授權公開取用 | 1.22 MB | Adobe PDF |
系統中的文件,除了特別指名其著作權條款之外,均受到著作權保護,並且保留所有的權利。