入股及併購大中華區商業銀行之績效影響

Abstract

本研究之目的為透過實證研究，尋找影響大中華區商業銀行入股及併購後績效表現之可能因素，以了解成功案例之成功因素，並探討受影響之績效層面為何。樣本採用2000年至2008年間大中華區（台灣、中國、香港）商業銀行被入股或併購之事件。 本研究將樣本依「收購方產業」、「收購方取得股權大小」及「收購方來源國」三種特性差異進行分類，以探討其對被入股或併購方（以下統稱「目標銀行」）之績效影響。而後針對股權收購方為外資者，探討其他特性差異與其之交叉效果，以了解對資本適足、資產品質、獲利能力及流動性等績效層面之影響。 本研究期望達成之貢獻為，希望供商業銀行於選擇戰略投資人或合作模式時有所參考，而可依據自身希望達成之績效改善需求，選擇具備適當特性之投資人或合作模式。 經實證研究，可知三種特性差異雖皆未對績效改善情形有全面之影響，但會分別呈現在不同之績效層面上。而對股權收購方為外資者，其股權越大，「資產品質」及「流動性」之績效改善則越佳；若其為銀行者，「流動性」之改善則明顯較佳。