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DC 欄位 | 值 | 語言 |
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dc.contributor.advisor | 李存修 | |
dc.contributor.author | Chinq-shiun Chiu | en |
dc.contributor.author | 屈慶勳 | zh_TW |
dc.date.accessioned | 2021-06-07T17:48:02Z | - |
dc.date.copyright | 2013-07-25 | |
dc.date.issued | 2013 | |
dc.date.submitted | 2013-05-07 | |
dc.identifier.citation | 一、中文部分
1. 王陽生,「變臉揭開技術指標公式的神秘面紗」,聚財資訊,民國98年。 2. 江淵舟,「台灣期貨市場程式交易之實證研究--策略組合交易模型」,台灣大學財務金融學研究所,民國94年。 3. 姜林杰佑,「程式交易觀念、方法、計數與解決方案」,新路書局,民國98年。 4. 徐華康,「關鍵價位:股票與期貨的進出場時機」,聚財資訊,民國99年。 5. 莊遵嚴,「台灣股票市場日內價量資訊與交易策略之研究」,台灣大學財務金融學研究所,民國97年。 6. 張林忠,「分析師關鍵報告:期貨交易篇」,寰宇出版,民國101年。 7. 陳明哲,「動態競爭」,智勝文化,民國99年。 8. 程定國,「短中期技術面整合策略之研究」,台灣大學財務金融學研究所,民國98年。 9. 凱衛資訊,「MultiCharts程式交易初階班、高階班訓練教材」,民國101年。 10. 凱衛資訊,「MultiCharts語法大全」,民國101年。 二、英文部分 1. Bollinger John, 2002, “Bollinger on Bollinger Bands”, New York, The McGraw-Hill Companies, Inc. 2. Babcock Bruce, 1997, ” The Four Principles of Trading”, New York, The McGraw-Hill Companies, Inc. 3. EdwardsRobert D., Magee John, Bassetti W.H.C.2007,”Technical analysis of Stock Trends”, 9th Edition, New York,AMACOM. 4. Lars Kestner, 2003, “Qualitative Trading Strategies: Harnessing the Power of Qualitative Technologies to Create a Winning Trading Program”, New York, The McGraw-Hill Companies, Inc. 5. Pardo Robert, 2008, “ The Evaluation and Optimization of Trading Strategies”, 2nd Edition, New Jersey, John Wiley & Sons, Inc. 6. Van K. Tharp, 2007, “Trade Your Way to Financial Freedom”, New York, The McGraw-Hill Companies, Inc. | |
dc.identifier.uri | http://tdr.lib.ntu.edu.tw/jspui/handle/123456789/15568 | - |
dc.description.abstract | 本論文研究作多及作空型之程式交易策略,個人投資者可藉由一般電腦設備及MultiCharts交易軟體,用較少的初始本金,即可建立個人化之交易系統及創造穩定之績效。
本研究設計之作多及作空策略簡述如下: 1. 作多型:捕捉波浪式上漲之盤態,以收盤價回測Bollinger Band之下限(3.5~4.5天的均線及1.3~2.4%標準差)再往上突破時買進;加上進場濾網:收盤價站上35~50天均線且此均線往上;收盤價跌破7.5~9.5天均線出場;停損設買入價的1~2.5%損失。 2. 作空型:捕捉急跌盤態,以收盤價跌破Bollinger Band之下限(2.2~4天的均線及2.3~3.1%標準差)作空;加上進場濾網:收盤價跌破22~45天均線且此均線往下;收盤價站上3.6~7.5天均線出場;停損設放空價的1~1.5%損失。 此作多及作空策略應用於四種商品:台指期(TXF1)、Mini -NASDAQ 100(NQ1)、小型輕原油(QM1)和日圓(JY1),在經過每個商品參數最佳化後之整體投資組合之交易策略績效之實證如下(2002年至2012年): 在交易分析層面: (1)勝率:43.0%;(2)平均獲利/平均虧損比率:2.3;(3)交易總次數:870 至於策略分析層面: (1)淨利:6,026,425元(初始本金200萬元);(2)最大策略虧損:458,181元;(3)策略在市場之時間:70% 最後則是週期性分析層面: (1)平均年報酬率:14.3%;(2)年報酬率的標準差:13.6%;(3)夏普比率(年):0.9 以此多時序、多空策略、多商品建立之投資組合,配合適當之資金管理以提高資金效率,能減少最大績效拉回,減少交易心理壓力,進而戰勝人性弱點。本研究更以推進分析評估2013第一季,其實證績效亦可持續創新高,本研究證實了可持續性的個人交易系統。 | zh_TW |
dc.description.abstract | This thesis studies the long and short trading strategies. Individual investors with less initial principal by PC and MultiCharts trading software can create a personalized trading system with stable performance.
The design of long and short trading strategies is summarized below: 1.Long trading strategy: capturing the rising wave pattern. When the closing price goes down to the lower limit of the Bollinger Band (3.5 to 4.5daysMA, and 1.3 to 2.4% standard deviation), buy one contract on the lower limit breakthrough withthe filter (on the closing price above 35 to 50 days MAwith positiveslope). When closing price falls below the 7.5 to 9.5 days of MA, sell one contract. Stop-loss sets the bid price for a 1~2.5% loss. 2. Short trading strategy: capturingthe plunge pattern. When the closing price falls below the lower limit of the Bollinger Band (2.2 to 4daysMA, and 2.3 to 3.1% standard deviation), sell one contract withthe filter (closing prices below 22 to 45 daysMAwith negativeslope).When closing price is above 3.6 to 7.5 days MA, buy-to-cover one contract.Stop-loss sets the bid price for a 1 to 1.5% loss. These long and short trading strategies are applied to four commodities: TAIEX, Mini-NASDAQ 100, Minilight sweet crude oil, and Japanese yen. After parameter optimization for each commodity, the overall portfolio performance summaries are shown below (2002-2012): for the trading analysis: winning percentage: 43.0%, average profit /average loss ratio: 2.3, and total number of trading: 870. For strategic analysis: net income: NTD 6,026,425 (initial principal amount of NTD 2.0 million),Maximum draw down: NTD 458,181, and strategy at the time of the market: 70%. Finally, the cyclical analysis: the average annual rate of return: 14.3%, the annual rate of return standard deviation: 13.6% and Sharpe ratio (year): 0.9 The multi-timing, long and short strategies, multi-commodity portfolio, with the management of the funds to improve capital efficiency, can reduce the MDD and trading psychological pressure, and thus to overcome the weaknesses of human nature. This study further evaluates the performance in 2013 Q1 and the trading system can create the new high on net profit. The research demonstrates the sustainable personalized trading system. | en |
dc.description.provenance | Made available in DSpace on 2021-06-07T17:48:02Z (GMT). No. of bitstreams: 1 ntu-102-P99745025-1.pdf: 3366029 bytes, checksum: 944606cf27976e5ea55e66b2f54634c9 (MD5) Previous issue date: 2013 | en |
dc.description.tableofcontents | 第壹章 緒論 1
第一節 研究動機 1 第二節 研究目的 1 第三節 研究架構與步驟 2 第貳章 文獻探討 4 第一節 交易策略 4 第二節 技術分析指標 5 第三節 程式交易 7 第參章 研究方法 8 第一節 建構交易系統 8 第二節 研究設計 10 第三節 交易策略績效之衡量 17 第四節 評估實際交易成效 18 第四章 策略實證結果與分析 19 第一節 台指期(TXF1)多空策略 19 第二節 小型那斯達克(NQ1)多空策略 27 第三節 小型輕原油(QM1)多空策略 33 第四節 日圓(JYI)多空策略 40 第五節 整體投資組合之實證績效 48 第六節 推進分析並評估實際交易成效 54 第伍章 結論與建議 55 第一節 結論 55 第二節 建議 56 參考文獻 57 | |
dc.language.iso | zh-TW | |
dc.title | 程式交易策略與投資組合之研究 | zh_TW |
dc.title | Research on Program Trading Strategy and Investment Portfolio | en |
dc.type | Thesis | |
dc.date.schoolyear | 101-2 | |
dc.description.degree | 碩士 | |
dc.contributor.oralexamcommittee | 胡星陽,陳業寧 | |
dc.subject.keyword | 移動平均線,包寧傑帶狀,程式交易,交易策略,最佳化,績效衡量,投資組合,最大績效拉回, | zh_TW |
dc.subject.keyword | Moving average,Bollinger band,Program trading,Optimization,Performance evaluation,Investment portfolio,Maximum draw down( MDD), | en |
dc.relation.page | 58 | |
dc.rights.note | 未授權 | |
dc.date.accepted | 2013-05-07 | |
dc.contributor.author-college | 管理學院 | zh_TW |
dc.contributor.author-dept | 財務金融組 | zh_TW |
顯示於系所單位: | 財務金融組 |
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