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DC 欄位 | 值 | 語言 |
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dc.contributor.advisor | 蔡彥卿(Yann-Ching Tsai) | |
dc.contributor.author | Syuan-Wun Wang | en |
dc.contributor.author | 王暄雯 | zh_TW |
dc.date.accessioned | 2021-06-07T17:41:07Z | - |
dc.date.copyright | 2020-07-23 | |
dc.date.issued | 2020 | |
dc.date.submitted | 2020-07-16 | |
dc.identifier.citation | 一、 期刊雜誌 Bernhardt, Thomas; Erlinger, Daniel and Unterrainer, Lukas. (2016). IFRS 9: The new rules for hedge accounting from the risk management’s perspective. ACRN Oxford Journal of Finance and Risk Perspectives 53.3, 1-14. Singh, J.P. (2017). Hedge accounting under IFRS 9: an analysis of reforms. Audit Financiar ,vol. XV, 103-113. doi:10.20869/AUDITF/2017/145/103 二、 專書 Juan Ramirez. (2010). Accounting for derivatives-Advanced Hedging under IFRS. UK: Wiley Finance. 三、 國際財務報導準則 國際財務報準則第9號「金融工具」。財團法人中華民國會計研究發展基金會,2019。 國際財務報導準則第13號「公允價值衡量」。財團法人中華民國會計研究發展基金會,2019。 國際財務報導準則第9號釋例範本草案。財團法人中華民國會計研究發展基金會,2018。 四、 研究報告 Chatham Financial. (2017). Quantifying Currency Basis and Applying Hedge Accounting for Cross Currency Swaps under IFRS 9, 1-14. PwC(2017). In depth: Achieving hedge accounting in practice under IFRS 9, 208-223. 王梓彥(2019)。2008年全球金融危機後影響換匯換利基差變化之重要因素。台北外匯市場發展基金會委託計畫。 勤業眾信會計師事務所(2013)。《準則修正》避險會計大變革:更加貼近企業風險管理之避險會計。 五、 網路資料 Kevin Chang(2017). Cross currency basis – what is it? And what are the implications? From: https://www.bondvigilantes.com/blog/2017/12/29/cross-currency-basis-implications/ BlackRock(2018). In this edition we explore: The ‘hidden’ cost of hedging the currency risk of overseas bonds From: https://www.blackrock.com/institutions/en-gb/insights/portfolio-design/ldi-newsletter-nov18 Pierre Wernert and Niels Felix(2016). Hedge accounting changes under IFRS 9 From: https://zanders.eu/en/latest-insights/corp-hedge-accounting-changes-under-ifrs-9/ Bloomberg(2018). IFRS 9 adoption spurred by cost of hedging approach From: https://www.bloomberg.com/professional/blog/ifrs-9-adoption-spurred-cost-hedging-approach/ | |
dc.identifier.uri | http://tdr.lib.ntu.edu.tw/jspui/handle/123456789/15489 | - |
dc.description.abstract | 伴隨全球資本市場的發展,公司將換匯換利作為規避外匯及利率波動的避險工具日益增長。換匯換利又稱為雙率交換(cross-currency swap),是一種用來避險的金融衍生工具,主要被避險項目係針對公司發行的外幣債。透過換匯換利,公司可以同時鎖定外幣債的本金及每期利息因匯率及利率的波動,達到公司風險管理的目的。 本論文針對換匯換利的避險會計提出七個說明釋例,主要探討在三種情境換匯換利的會計處理,包括完美避險、公司債存有信用價差,及換匯換利存有外幣基差等情況下,其相關的會計評價、分錄及財務報表。我國實施國際財務報導準則第9號金融工具(IFRS9)取代過去國際會計準則第39號金融工具:認列與衡量(IAS39),其中外幣基差的避險會計處理部分與過去的處理方式有很大的不同,但國內幾乎沒有針對此部分做會計相關的探討,故本論文也希望可以藉此補足國內在這方面的會計文獻。 | zh_TW |
dc.description.abstract | With the development of our global capital market, companies are increasing their use on cross-currency swaps (CCSs) as a hedging tool to avoid fluctuations in foreign exchange and interest rates. A cross-currency swap is a financial derivative often used in risk hedging for a company's foreign currency debt. Companies can simultaneously lock the fluctuations of both principal and interest rates of each period from foreign exchange risk and interest rate risk through a cross-currency swap, achieving its purposes of risk management. This research presents seven explanatory examples for hedge accounting of cross-currency swaps under three scenarios, including perfect hedge, the existence of credit spreads in corporate bonds, and the existence of basis spread in cross-currency swaps. Such examples will provide detailed explanations of its valuations, its journal entries, and its presentation on financial statements. Due to the lack of discussion on basis spread in cross-currency swaps, and the adoption of International Financial Reporting Standard No. 9 (IFRS9), in this research, we would like to shed light on those complicated transactions that are not yet widely discussed in the accounting field in Taiwan and provide more comprehensive knowledge on related issues. | en |
dc.description.provenance | Made available in DSpace on 2021-06-07T17:41:07Z (GMT). No. of bitstreams: 1 U0001-1507202018004200.pdf: 2317463 bytes, checksum: 92d4618d70e950e41964b98be420103d (MD5) Previous issue date: 2020 | en |
dc.description.tableofcontents | 章節目錄 口試委員會審定書 i 誌謝 ii 中文摘要 iii 英文摘要 iv 第一章 緒論 1 第一節 研究動機與目的 1 第二節 研究架構 2 第二章 文獻探討 3 第一節 避險會計相關議題 3 第二節 負債信用風險相關議題 7 第三節 換匯換利之外幣基差會計處理 8 第三章 換匯換利避險會計研究 14 第一節 完美避險情況下,換匯換利避險會計之研究 14 一、釋例一:發行固定美金債券+換匯換利―公允價值避險 15 二、釋例二:發行浮動美金債券+換匯換利―現金流量避險 27 第二節 信用價差情況下,換匯換利避險會計之研究 42 一、釋例三:發行浮動美金債券+換匯換利―現金流量避險 43 二、釋例四之一:發行固定美金債券+換匯換利―公允價值避險 58 三、釋例四之二:發行固定美金債券+利率交換合約+遠期匯率合約 70 第三節 外幣基差情況下,換匯換利避險會計之研究 86 一、釋例五:發行浮動美金債券+換匯換利―現金流量避險 87 二、釋例六:發行固定美金債券+換匯換利―公允價值避險 104 第四章 結論 117 第一節 研究結論 117 第二節 研究限制與建議 119 參考文獻 120 圖表目錄 表1避險種類 14 表2基本參數 14 表3公司債合約資訊 15 表4換匯換利合約資訊 15 表5訂價與評價結果 18 表6公允價值避險分錄彙整-完美情況下 24 表7 綜合損益表-公允價值避險(完美情況下) 25 表8資產負債表-公允價值避險(完美情況下) 26 表9 公司債合約資訊 27 表10 換匯換利合約資訊 27 表11訂價與評價結果 30 表12 現金流量避險分錄彙整(1/2)-完美情況下 38 表13 現金流量避險分錄彙整(2/2)-完美情況下 39 表14 綜合損益表-現金流量避險(完美情況下) 40 表15 資產負債表-現金流量避險(完美情況下) 41 表16 避險種類 42 表17 基本參數 42 表18 公司債合約資訊 43 表19 換匯換利合約資訊 43 表20 訂價與評價結果 46 表21 現金流量避險分錄彙整(1/2)-公司債存有信用價差情況下 54 表22 現金流量避險分錄彙整(2/2)-公司債存有信用價差情況下 55 表23 綜合損益表-現金流量避險(公司債存有信用價差情況下) 56 表24 資產負債表-現金流量避險(公司債存有信用價差情況下) 57 表25 公司債合約資訊 58 表26 換匯換利合約資訊 58 表27 訂價與評價結果 61 表28 公允價值避險分錄彙整-公司債存有信用價差情況下 67 表29綜合損益表-公允價值避險(公司債存有信用價差情況下) 68 表30 資產負債表-公允價值避險(公司債存有信用價差情況下) 69 表31 公司債合約資訊 70 表32 利率交換合約資訊 70 表33 三年期遠期匯率合約 71 表34避險比率計算結果(1/2) 73 表35 避險比率計算結果(2/2) 74 表36 訂價與評價結果 75 表37公允價值避險分錄彙整-公司債存有信用價差情況下(1/2) 82 表38 公允價值避險分錄彙整-公司債存有信用價差情況下(2/2) 83 表39綜合損益表-利率交換+遠匯合約(公司債存有信用價差情況下) 84 表40資產負債表-利率交換+遠匯合約(公司債存有信用價差情況下) 85 表41 避險種類 86 表42 基本參數 86 表43 公司債合約資訊 87 表44 換匯換利合約資訊 87 表45 訂價與評價結果 90 表46 現金流量避險分錄彙整-換匯換利存有外幣基差情況下(1/2) 100 表47現金流量避險分錄彙整-換匯換利存有外幣基差情況下(2/2) 101 表48綜合損益表-現金流量避險(換匯換利存有外幣基差情況下) 102 表49資產負債表-現金流量避險(換匯換利存有外幣基差情況下) 103 表50 公司債合約資訊 104 表51 換匯換利合約資訊 104 表52 訂價與評價結果 107 表53 公允價值避險分錄彙整-換匯換利存有外幣基差情況下 114 表54 綜合損益表-公允價值避險(換匯換利存有外幣基差情況下) 115 表55 資產負債表-現金流量避險(換匯換利存有外幣基差情況下) 116 圖1釋例一之避險關係(1/3) 17 圖2釋例一之避險關係(2/3) 17 圖3 釋例一之避險關係(3/3) 17 圖4 釋例二之避險關係(1/3) 29 圖5 釋例二之避險關係(2/3) 29 圖6 釋例二之避險關係(3/3) 29 圖7 釋例三之避險關係(1/3) 45 圖8 釋例三之避險關係(2/3) 45 圖9 釋例三之避險關係(3/3) 45 圖10 釋例四之一避險關係(1/3) 60 圖11 釋例四之一避險關係(2/3) 60 圖12 釋例四之一避險關係(3/3) 60 圖13 釋例四之二避險關係(1/3) 72 圖14 釋例四之二避險關係(2/3) 72 圖15釋例四之二避險關係(3/3) 72 圖16 釋例五之避險關係(1/3) 89 圖17 釋例五之避險關係(2/3) 89 圖18 釋例五之避險關係(3/3) 89 圖19 釋例六之避險關係(1/3) 106 圖20 釋例六之避險關係(2/3) 106 圖21 釋例六之避險關係(3/3) 106 | |
dc.language.iso | zh-TW | |
dc.title | 換匯換利避險會計之研究 | zh_TW |
dc.title | Study on Hedge Accounting of Cross Currency Swap | en |
dc.type | Thesis | |
dc.date.schoolyear | 108-2 | |
dc.description.degree | 碩士 | |
dc.contributor.coadvisor | 劉心才(Hsin-Tsai Liu) | |
dc.contributor.oralexamcommittee | 李淑華(Shu-Hua Lee),簡雪芳(Hsueh-Fang Chien) | |
dc.subject.keyword | 換匯換利,風險管理目的,避險會計,外幣基差,IFRS 9, | zh_TW |
dc.subject.keyword | cross-currency swap,risk management,hedge accounting,basis spread,IFRS 9, | en |
dc.relation.page | 121 | |
dc.identifier.doi | 10.6342/NTU202001557 | |
dc.rights.note | 未授權 | |
dc.date.accepted | 2020-07-16 | |
dc.contributor.author-college | 管理學院 | zh_TW |
dc.contributor.author-dept | 會計學研究所 | zh_TW |
顯示於系所單位: | 會計學系 |
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