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標題: | 美國證管會的監管措施對非GAAP盈餘可比較性之影響 The impact of SEC's scrutiny on non-GAAP earnings comparability |
作者: | Han-Yu Liu 劉瀚宇 |
指導教授: | 劉啟群(Qi-Qun Liu) |
關鍵字: | 非GAAP盈餘,Regulation G,解釋函,可比較性, Non-GAAP earnings,Regulation G,C&DIs,Comparability, |
出版年 : | 2019 |
學位: | 碩士 |
摘要: | 本文旨在探討美國證管會在發佈對非GAAP盈餘揭露的管制措施後,對非GAAP盈餘可比較性的影響。美國證管會自2001年起開始加強對非GAAP盈餘揭露的監管,在2003年發佈了Regulation G,Regulation S-K第10(e)項,以及對應的常見問題解答(FAQ),並於2010年發佈了解釋函(C&DIs)以取代先前的常見問題解答。本文選取2000-2016年美國上市公司樣本資料,以2003年和2010年這兩個重要的監管時間點,比較管制前後不同時期的非GAAP盈餘可比較性。研究結果表明,在2003年及2010年對非GAAP盈餘揭露的監管措施發佈後,非GAAP盈餘的可比較性均有顯著提高,也說明美國證管會對非GAAP的管制起到了提高資訊品質的作用。 This paper investigates the impact of SEC's scrutiny on non-GAAP earnings comparability. The SEC has been strengthening the scrutiny of non-GAAP earnings disclosure since 2001. In 2003, the SEC issued Regulation G, item 10(e) of Regulation S-K, and corresponding Frequently Asked Questions (FAQ) on the use of non-GAAP financial measure in earnings disclosures. In 2010, the SEC issued new Compliance and Disclosure Interpretations (C&DIs) to supersede the previous FAQ. We use data from US firms with fiscal period starts in 2000 and ends in 2016, and compare the non-GAAP earnings comparability of different periods before and after the two important regulatory time points in 2003 and 2010. The results of the study show that after the issuance of regulatory policies for non-GAAP earnings disclosures in 2003 and 2010, the comparability of non-GAAP earnings has increased significantly, indicating that the SEC's scrutiny has improved the quality of information for non-GAAP earnings. |
URI: | http://tdr.lib.ntu.edu.tw/jspui/handle/123456789/15217 |
DOI: | 10.6342/NTU202000809 |
全文授權: | 未授權 |
顯示於系所單位: | 會計學系 |
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